Wat is islamitisch financieren?

Islamitische financiering is een vorm van financieringsactiviteiten die moeten voldoen aan de sharia (islamitische wet). Het concept kan ook verwijzen naar de investeringen die onder de sharia zijn toegestaan.

De gangbare praktijken van islamitisch financieren en bankieren Functietitels in het bankwezen en financiën Dit zijn de meest voorkomende functietitels op het gebied van bankieren, financiën en boekhouding voor studenten en professionals die hun carrière willen bevorderen. Deze titels worden regelmatig gebruikt in vacatures die online worden gevonden, en omvatten alles van instapfuncties tot manager en directie. ontstond samen met de oprichting van de islam. De oprichting van formele islamitische financiering vond echter pas in de 20e eeuw plaats. Tegenwoordig groeit de islamitische financiële sector met 15% -25% per jaar, terwijl islamitische financiële instellingen toezicht houden op meer dan $ 2 biljoen.

Islamitisch FinanciënthemaQatar

Het belangrijkste verschil tussen conventioneel financieren en islamitisch financieren is dat sommige van de praktijken en principes die worden gebruikt in conventioneel financieren strikt verboden zijn onder de sharia-wetgeving.

Principes van islamitische financiën

Islamitische financiering is strikt in overeenstemming met de sharia-wetgeving. Hedendaags islamitisch financieren is gebaseerd op een aantal verboden die niet altijd illegaal zijn in de landen waar islamitische financiële instellingen actief zijn:

1. Rente betalen of in rekening brengen

Islam beschouwt het verstrekken van leningen met rentebetalingen. Rentelasten Rentelasten komen voort uit een bedrijf dat financiert door middel van schulden of financiële leasing. Rente wordt gevonden in de winst-en-verliesrekening, maar kan ook worden berekend via het schuldoverzicht. Het schema moet een overzicht geven van alle grote schulden die een bedrijf op zijn balans heeft, en de rente berekenen door deze te vermenigvuldigen als een uitbuitingspraktijk die de kredietgever begunstigt ten koste van de kredietnemer. Volgens de sharia-wetgeving is rente woeker ( riba ), wat ten strengste verboden is.

2. Investeren in bedrijven die betrokken zijn bij verboden activiteiten

Sommige activiteiten, zoals het produceren en verkopen van alcohol of varkensvlees, zijn verboden in de islam. De activiteiten worden als haram of verboden beschouwd. Daarom is het ook verboden om in dergelijke activiteiten te investeren.

3. Speculatie ( maisir )

De sharia verbiedt ten strengste elke vorm van speculatie of gokken, die maisir wordt genoemd . Islamitische financiële instellingen kunnen dus niet worden betrokken bij contracten waarbij de eigendom van goederen afhangt van een onzekere gebeurtenis in de toekomst.

4. Onzekerheid en risico ( gharar)

De regels van islamitisch financieren verbieden deelname aan contracten met buitensporige risico's en / of onzekerheden. De term gharar meet de legitimiteit van risico of onzekerheid bij investeringen. Gharar wordt waargenomen bij derivatencontracten Futures en forwards Future- en termijncontracten (beter bekend als futures en forwards) zijn contracten die door bedrijven en investeerders worden gebruikt om zich in te dekken tegen risico's of om te speculeren. Futures en forwards zijn voorbeelden van afgeleide activa die hun waarde ontlenen aan onderliggende activa. en baissetransacties, die in islamitische financiën verboden zijn.

Naast de bovenstaande verboden is islamitisch financieren gebaseerd op twee andere cruciale principes:

  • Materiële finaliteit van de transactie: elke transactie moet verband houden met een echte onderliggende economische transactie.
  • Winst / verlies delen: partijen die contracten aangaan in islamitische financiën delen winst / verlies en risico's die aan de transactie zijn verbonden. Niemand kan meer van de transactie profiteren dan de andere partij.

Verbodsbepalingen in Islamic Finance

Soorten financieringsregelingen

Omdat islamitisch financieren is gebaseerd op verschillende beperkingen en principes die niet bestaan ​​bij conventioneel bankieren, zijn er speciale soorten financieringsregelingen ontwikkeld om te voldoen aan de volgende principes:

1. Winst-en-verliespartnerschap ( mudarabah)

Mudarabah is een samenwerkingsovereenkomst waarbij de ene partner (financier of rab-ul mal ) het kapitaal verstrekt aan een andere partner (arbeidsaanbieder of mudarib ) die verantwoordelijk is voor het beheer en de investering van het kapitaal. De winst wordt tussen de partijen verdeeld volgens een vooraf afgesproken ratio.

2. Joint venture met delen van winst en verlies ( musharakah)

Musharakah is een vorm van een joint venture Joint Venture (JV) Een joint venture (JV) is een commerciële onderneming waarin twee of meer organisaties hun middelen bundelen om een ​​tactische en strategische voorsprong op de markt te krijgen. Bedrijven gaan vaak een joint venture aan om specifieke projecten na te streven. De JV kan een nieuw project zijn of een nieuwe kernactiviteit waarbij alle partners kapitaal inbrengen en de winst en het verlies naar rato delen. De belangrijkste soorten van deze joint ventures zijn:

  • Afnemend partnerschap: dit type onderneming wordt vaak gebruikt om onroerend goed te verwerven. De bank en investeerder kopen samen een woning. Vervolgens draagt ​​de bank geleidelijk haar deel van het eigen vermogen in het onroerend goed over aan de investeerder in ruil voor betalingen.
  • Permanente musharkah : Dit type joint venture heeft geen specifieke einddatum en blijft actief zolang de deelnemende partijen ermee instemmen de activiteiten voort te zetten. Over het algemeen wordt het gebruikt om langlopende projecten te financieren.

3. Leasing ( Ijarah)

Bij dit soort financieringsarrangementen verhuurt de verhuurder (die het onroerend goed moet bezitten) het onroerend goed aan de huurder in ruil voor een stroom van huur- en koopbetalingen, die eindigt met de eigendomsoverdracht van het onroerend goed aan de huurder.

Investeringsvehikels

Vanwege het aantal verboden dat door de sharia is ingesteld, zijn veel conventionele investeringsvehikels zoals obligaties, opties en derivaten verboden in islamitische financiën. De twee belangrijkste investeringsvehikels in islamitische financiën zijn:

1. Aandelen

De sharia maakt investeringen in bedrijfsaandelen mogelijk. De bedrijven mogen echter niet betrokken zijn bij activiteiten die verboden zijn door islamitische wetten, zoals leningen tegen rente, gokken, productie van alcohol of varkensvlees. Islamitische financiering maakt ook private equity-investeringen mogelijk.

2. Vastrentende instrumenten

Aangezien leningen met rentebetalingen door de sharia verboden zijn, zijn er geen conventionele obligaties in islamitische financiën. Er is echter een equivalent van obligaties die sukuk of 'sharia-conforme obligaties' worden genoemd. De obligaties vertegenwoordigen gedeeltelijk eigendom van een actief, niet een schuldverplichting.

Gerelateerde metingen

Bedankt voor het lezen van Finance's uitleg van Islamic Finance. Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:

  • Financiën versus boekhouding Financiën versus boekhouding Financiën en boekhouding klinken misschien hetzelfde, maar er zijn veel belangrijke verschillen tussen financiën en boekhouding die u moet weten. Deze gids analyseert de belangrijkste overeenkomsten en verschillen tussen financiële en boekhoudkundige carrières. Voor universitair afgestudeerden zijn dit twee van de meest voorkomende opties
  • Financiële wiskundige woordenlijst Financiële wiskundige woordenlijst Deze financiële wiskundige woordenlijst behandelt de belangrijkste termen en definities die nodig zijn voor een carrière als financieel analist. Deze lijst is afkomstig uit de financiële wiskundecursus van Finance.
  • Forecasting Finance (Equity, Debt, Interest) Forecasting Finance (Equity, Debt, Interest) Dit artikel over het voorspellen van financiën is deel drie van het vierstappenmodel voor financiële prognoses in Excel. In deze gids wordt uitgelegd hoe u schulden en rente kunt modelleren
  • Functietitels in het bankwezen en financiën Functietitels in het bankwezen en financiën Dit zijn de meest voorkomende functietitels op het gebied van bankieren, financiën en boekhouding voor studenten en professionals die hun carrière willen bevorderen. Deze titels worden regelmatig gebruikt in vacatures die online worden gevonden, en omvatten alles van instapfuncties tot manager en directie.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022