De Total Addressable Market (TAM), ook wel de totale beschikbare markt genoemd, is de totale omzet Verkoopopbrengst Verkoopopbrengst is de inkomsten die een bedrijf ontvangt uit de verkoop van goederen of de levering van diensten. In de boekhouding kunnen de termen "verkoop" en "omzet" hetzelfde zijn, en worden ze vaak door elkaar gebruikt. Inkomsten betekenen niet noodzakelijkerwijs ontvangen contanten. kans die beschikbaar is voor een product of dienst als 100% marktaandeel is behaald. Het helpt bij het bepalen van het niveau van inspanning en financiering dat een persoon of bedrijf in een nieuwe business line moet steken.
Het concept van een totaal adresseerbare markt is belangrijk voor startups Startup Valuation Metrics (voor internetbedrijven) Startup Valuation Metrics voor internetbedrijven. Deze gids schetst de 17 belangrijkste waarderingsstatistieken voor e-commerce voor internet en beginnen te worden gewaardeerd en bestaande bedrijven, omdat de schattingen van de vereiste inspanning en financiering hen in staat stellen om prioriteit te geven aan specifieke producten, klantsegmenten en zakelijke kansen. beheer middelen, risico en rendement binnen een bedrijf, in plaats van te kijken naar concurrentievoordelen in de bedrijfsstrategie. Waar er potentiële investeerders en kopers van het bedrijf zijn, kunnen bedrijfsleiders TAM gebruiken om een levensvatbare waardepropositie te bieden.
Een levensvatbare waardepropositie creëren Waardepropositie Waardepropositie is een belofte van waarde die door een bedrijf wordt uitgesproken en die de voordelen van het product of de dienst van het bedrijf samenvat en hoe deze worden geleverd, waarbij de marktomvang, de omvang van de totale investering, de concurrentie, verwachte groei en de beschikbare marktomvang. Dit alles kan worden bereikt via TAM. Wanneer een private-equityfirma bijvoorbeeld van plan is een startend bedrijf over te nemen, kan het TAM gebruiken om het potentieel voor het genereren van inkomsten te schatten van een product of dienst die door dat bedrijf wordt aangeboden.
TAM houdt rekening met de producten en klantsegmenten die door de startup onbenut blijven. De beoordeling helpt om de werkelijke omvang van de beschikbare markt en de heersende concurrentie voor de producten die door de startup worden aangeboden, te bepalen.
Berekening van de totaal adresseerbare markt
Er zijn drie methoden om de totale adresseerbare markt te berekenen. Ze bevatten:
# 1 van boven naar beneden
De top-down analyse volgt een eliminatieproces dat begint met het nemen van een grote populatie van een bekende omvang die de doelmarkt omvat en deze te gebruiken om zich te beperken tot een specifiek marktsegment. Top-down analyse kan worden weergegeven door een omgekeerde piramide die de grote populatie van een bekend segment bovenaan en het versmalde segment onderaan laat zien. De methode maakt gebruik van industrieel onderzoek en rapporten om de schattingen van de bevolking te krijgen.
Een voorbeeld is een startend technologiebedrijf dat een app aanbiedt voor kleine bedrijven die geen premium boekhoudsoftware kunnen betalen. Het bedrijf vertrouwt op industrieel onderzoek dat aantoont dat er 1 miljard bedrijven over de hele wereld zijn, waarvan 30% geen toegang heeft tot premium boekhoudsoftware (30% x 1 miljard klanten = 300.000.000 potentiële klanten).
Uit onderzoek blijkt dat 90% van de bedrijven die geen premium boekhoudapplicatie gebruiken een eigen fulltime accountant in dienst heeft. Dit brengt het aantal potentiële bedrijven op 10% x 300.000.000 = 30.000.000. Als het bedrijf de applicatie gratis aanbiedt, maar met abonnementen van $ 100 per jaar, is de geschatte totale adresseerbare markt $ 3 miljard (30.000.000 x 100). ( Alle gebruikte cijfers zijn gebaseerd op aannames).
# 2 Bottom-up
Bottom-upanalyse is een betrouwbaardere methode omdat deze afhankelijk is van primair marktonderzoek om de TAM-schattingen te berekenen. Het maakt gebruik van betrouwbaardere gegevens over de huidige prijsstelling en het gebruik van een product. Voor een startende onderneming met een gratis mobiele app voor boekhouding en jaarabonnementen ter waarde van $ 100, kan het bijvoorbeeld een redelijke schatting maken van het aantal bedrijven in zijn doelmarkt om de TAM te verkrijgen.
Het voordeel van een bottom-up benadering is dat het bedrijf kan uitleggen waarom het bepaalde klantsegmenten selecteerde en andere wegliet. Het bedrijf vertrouwt op gegevens uit zijn onderzoek of enquête en daarom zou de adresseerbare markt relevanter en nauwkeuriger zijn dan wanneer hij vertrouwt op onbetwistbare gegevens.
# 3 Waardetheorie
Waardetheorie is gebaseerd op een schatting van de waarde die het product aan klanten levert en hoeveel van die waarde kan worden weerspiegeld in de prijs van het product. Een bedrijf schat hoeveel waarde het kan toevoegen en waarom het deze waarde zou moeten vangen via de productprijzen. Waardetheorie wordt gebruikt om TAM te berekenen wanneer een bedrijf nieuwe producten op de markt introduceert of bepaalde producten cross-selling aan bestaande klanten.
De waardetheoriebenadering kan worden gebruikt om de adresseerbare waarde van Uber te schatten. Gebruikers die ervoor kiezen om Uber-taxi's te gebruiken, hebben de mogelijkheid om zelf te rijden, openbare middelen te gebruiken of de taxi's van de concurrent te nemen. Aangezien gebruikers bereid zijn af te zien van al deze alternatieven en een Uber-taxi te nemen, kan het bedrijf de waarde schatten die deze gebruikers ontlenen aan het gebruik van de Uber-taxi's en bepalen hoe de waarde in de prijzen kan worden vastgelegd.
Verschillen tussen TAM, SAM en SOM
TAM = Totaal adresseerbare markt
SAM = Serviceable Beschikbare Markt
SOM = Serviceable Verkrijgbare Markt
TAM, SAM en SOM vertegenwoordigen de verschillende subsets van een markt. TAM verwijst naar de totale vraag naar een product of dienst die wordt berekend in jaarlijkse inkomsten. SAM staat voor Serviceable Available Market en het is de beoogde adresseerbare markt die wordt bediend door de producten of diensten van een bedrijf.
SOM, aan de andere kant, is een acroniem voor Serviceable Obtainable Market, het percentage SAM dat realistisch kan worden bereikt. Om deze subsets binnen een bedrijfstak te identificeren, is wat marktonderzoek nodig om de verhoudingen van elk gebied te begrijpen.
Een voorbeeld zijn de consumentenuitgaven voor voedsel in het VK. In 2014 werd de waarde van deze markt geschat op 200 miljard euro, wat de totale adresseerbare markt vertegenwoordigt. De consumentenvoedselmarkt omvat vers voedsel en alcoholische en niet-alcoholische dranken.
De alcoholische drankenindustrie, die 49 miljard euro bediende, is de bruikbare beschikbare markt (SAM). De industrie omvat verschillende grote fabrikanten en leveranciers die de markt bedienen. Een deel van de alcoholische drankenindustrie dat door één fabrikant wordt bediend, is de bruikbare verkrijgbare markt (SOM).
Belang van de TAM
De totaal adresseerbare markt is een van de essentiële statistieken die startups en bestaande bedrijven gebruiken om de potentiële schaal van de markt te schatten in termen van totale verkopen en inkomsten Verkoopopbrengsten Verkoopopbrengsten zijn de inkomsten die een bedrijf ontvangt uit de verkoop van goederen of de voorziening van diensten. In de boekhouding kunnen de termen "verkoop" en "omzet" hetzelfde betekenen, en worden vaak door elkaar gebruikt. Inkomsten betekenen niet noodzakelijkerwijs ontvangen contanten. . Wanneer een bedrijf bezig is met het uitbrengen van een nieuw product, een nieuw klantsegment of van plan is om een bestaand product aan bestaande klanten te cross-verkopen, helpt TAM deze cijfers op te splitsen in beheersbare niveaus. Een belegger moet objectief zijn bij het schatten van de beschikbare markt, omdat een overdreven waarde kan leiden tot markten met minder groeipotentieel.De ideale markt voor elke ondernemer is er een met potentiële groeicapaciteit.
Toepassingen in financiële modellering en waardering
Financiële modellering Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een model moet worden gebouwd. vereist het maken van een prognose voor een bedrijf, die afhankelijk is van de totale adresseerbare markt van het bedrijf. Bij het ontwikkelen of analyseren van een prognose in een waarderingsmodel Waarderingsmodellering in Excel Waarderingsmodellering in Excel kan verwijzen naar verschillende soorten analyses, waaronder discounted cashflow (DCF) -analyse, vergelijkbare handelsmultiples, is het belangrijk om een 'sanity check' uit te voeren tegen de omvang van de markt. Gedetailleerde bedrijfsmodellen omvatten doorgaans een opbouw van marktomvang naar adresseerbare markt, naar klanten en uiteindelijk naar omzet.
Leer meer over het berekenen van de marktomvang en het marktaandeel van Amazon, Inc. in verschillende mondiale marktsegmenten zoals e-commerce, reclame, cloud computing door vandaag de Finance's Advanced Financial Modelling & Valuation Course te volgen!
Afbeelding: cursus voor geavanceerde financiële modellering en waardering
Gerelateerd lezen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Marktpositionering Marktpositionering Marktpositionering verwijst naar het vermogen om de perceptie van de consument over een merk of product ten opzichte van concurrenten te beïnvloeden. Het doel van markt
- Vraagcurve Vraagcurve De vraagcurve is een regel die laat zien hoeveel eenheden van een goed of dienst tegen verschillende prijzen zullen worden gekocht. De prijs wordt uitgezet op de verticale (Y) -as terwijl de hoeveelheid op de horizontale (X) -as wordt uitgezet.
- DCF-modelleringsgids DCF-modeltraining Gratis gids Een DCF-model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een bedrijf te waarderen. Het model is simpelweg een voorspelling van de onbenutte vrije cashflow van een bedrijf
- Alle strategieartikelen Strategie Bedrijfs- en bedrijfsstrategiegidsen. Lees alle financiële artikelen en bronnen over bedrijfs- en bedrijfsstrategie, belangrijke concepten voor financiële analisten om op te nemen in hun financiële modellering en analyse. First mover-voordeel, Porter's 5 Forces, SWOT, concurrentievoordeel, onderhandelingspositie van leveranciers
