Kredietrisico is het risico van verlies dat kan optreden als een partij zich niet houdt aan de voorwaarden van een financieel contract, voornamelijk het niet voldoen aan de vereiste betalingen voor leningen. Senior Debt Senior Debt is geld verschuldigd door een bedrijf dat eerste vorderingen op de kasstromen van het bedrijf. Het is veiliger dan enige andere schuld, zoals achtergestelde schulden aan een entiteit.
Als financiële tussenpersoon staat de afdeling projectfinanciering van een bank bloot aan risico's die specifiek zijn voor haar kredietverlenings- en handelsactiviteiten en de omgeving waarin ze opereert. Het belangrijkste doel van projectfinanciering in risicobeheer Risico-aversie Definitie Iemand die risico-avers is, heeft het kenmerk of de eigenschap dat hij liever verlies wil vermijden dan winst te maken. Dit kenmerk wordt meestal gehecht aan beleggers of marktpartijen die de voorkeur geven aan beleggingen met een lager rendement en relatief bekende risico's boven beleggingen met een potentieel hoger rendement, maar ook met een hogere onzekerheid en meer risico. is ervoor te zorgen dat het de verschillende risico's die zich voordoen, begrijpt, meet en bewaakt en dat de organisatie zich strikt houdt aan het beleid en de procedures die zijn opgesteld om deze risico's aan te pakken.Ondernemingen hebben een gestructureerd kredietgoedkeuringsproces dat een gevestigde procedure voor een uitgebreide kredietbeoordeling omvat.
Ga voor meer informatie naar het kredietanalistcertificeringsprogramma van Finance CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen , en meer. .
Welke factoren worden gebruikt om het kredietrisico te beoordelen?
Om het kredietrisico in verband met een financieel voorstel te beoordelen, beoordeelt de afdeling projectfinanciering van het bedrijf eerst een aantal risico's met betrekking tot de kredietnemer en de relevante sector.
Het kredietrisico van de lener wordt geëvalueerd door rekening te houden met:
- De financiële positie Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans toont de totale activa van het bedrijf en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen van de lener, door de kwaliteit van zijn financiële overzichten te analyseren. Drie financiële overzichten De drie financiële overzichten zijn de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld: de financiële prestaties uit het verleden. Resultatenrekening De resultatenrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een bedrijf die hun winst en verlies over een bepaalde periode weergeeft.De winst of het verlies wordt bepaald door alle opbrengsten te nemen en alle kosten van zowel operationele als niet-operationele activiteiten af te trekken. Deze verklaring is een van de drie verklaringen die worden gebruikt in zowel corporate finance (inclusief financiële modellering) als boekhouding. , zijn financiële flexibiliteit in termen van het vermogen om kapitaal aan te trekken, en zijn kapitaaltoereikendheid
- De relatieve marktpositie en operationele efficiëntie van de kredietnemer
- De kwaliteit van het beheer, door het trackrecord, betalingsrecord en financieel conservatisme te analyseren
Het branchespecifieke kredietrisico wordt beoordeeld door rekening te houden met:
- Bepaalde branchekenmerken, zoals het belang van de industrie voor de economische groei van de economie en het overheidsbeleid met betrekking tot de industrie
- Het concurrentievermogen van de industrie
- Bepaalde financiële gegevens van de sector, inclusief rendement op geïnvesteerd vermogen, bedrijfsmarges, bedrijfsmarge De bedrijfsmarge is gelijk aan het bedrijfsresultaat gedeeld door de omzet. Het is een winstgevendheidsratio die de inkomsten meet na dekking van de operationele en niet-operationele kosten van een bedrijf. Ook wel rendement op omzet en winststabiliteit genoemd
Hoe worden kredietbeoordelingen gebruikt?
Na een analyse van het specifieke lenersrisico te hebben uitgevoerd, kent de kredietrisicobeheergroep een kredietrating toe aan de kredietnemer. Over het algemeen accepteren bedrijven een schaal van ratings variërend van AAA tot BB (varieert van firma tot firma) en een aanvullende standaardrating van D. marktanalyses, met name bij het verstrekken van benchmarks en investeringsmogelijkheden, vormen de cruciale input voor het kredietgoedkeuringsproces, aangezien ze het bedrijf helpen het gewenste kredietrisico te bepalen, gespreid over de kosten van de middelen, door rekening te houden met de kredietwaardigheid van de kredietnemer en het wanbetalingspatroon overeenkomstig de kredietwaardigheid.
Elk voorstel voor een faciliteit wordt beoordeeld door de juiste branchespecialisten in de kredietrisicobeheergroep voordat het ter goedkeuring wordt voorgelegd aan de betreffende goedkeuringsinstantie. Over het algemeen is het goedkeuringsproces voor niet-fondsfaciliteiten vergelijkbaar met dat van fondsgebaseerde faciliteiten.
Hoe vaak worden kredietbeoordelingen beoordeeld?
De kredietwaardigheid van elke kredietnemer wordt minstens jaarlijks herzien en wordt doorgaans vaker herzien voor hoge kredietrisico's en grote blootstellingen. In het algemeen worden de ratings van alle kredietnemers in een bepaalde bedrijfstak ook herzien wanneer zich een belangrijke gebeurtenis voordoet die gevolgen heeft voor de bedrijfstak.
Werkkapitaal Netto werkkapitaal Het netto werkkapitaal (NWC) is het verschil tussen de huidige activa van een bedrijf (na aftrek van contanten) en kortlopende verplichtingen (na aftrek van schulden) op de balans. Het is een maatstaf voor de liquiditeit van een bedrijf en zijn vermogen om te voldoen aan kortetermijnverplichtingen en voor fondsactiviteiten van het bedrijf. De ideale positie is om leningen over het algemeen goed te keuren voor een periode van 12 maanden. Aan het einde van de geldigheidsperiode van 12 maanden worden de leningsovereenkomst en de kredietwaardigheid van de lener herzien en neemt het bedrijf een besluit over voortzetting van de regeling en eventueel noodzakelijke wijzigingen in de leningsconvenanten.
Leer meer
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Schema van schulden Schema van schulden In een schema van schulden worden alle schulden die een bedrijf heeft in een schema op basis van de looptijd en het rentetarief weergegeven. Bij financiële modellen stromen de rentelasten
- Revolver-schuld Revolver-schuld Revolver-schuld is een vorm van krediet die verschilt van leningen op afbetaling. Bij revolverschulden heeft de lener tot het maximum een constante krediettoegang
- Financiële overzichten van banken Financiële overzichten van banken De financiële overzichten van banken verschillen van die van niet-banken doordat banken veel meer hefboomwerking gebruiken dan andere bedrijven en een spreiding (rente) verdienen tussen leningen en deposito's. Deze gids bespreekt de posten van de balans en de winst-en-verliesrekening die de meeste banken hebben, samen met voorbeelden van hoe ze werken
- FICO-score FICO-score Een FICO-score, beter bekend als een kredietscore, is een driecijferig getal dat wordt gebruikt om te beoordelen hoe waarschijnlijk het is dat een persoon het krediet terugbetaalt als het individu een creditcard krijgt of als een geldschieter ze uitleent geld. FICO-scores worden ook gebruikt om te helpen bij het bepalen van de rentevoet voor elk verstrekt krediet
