Werkkapitaalbeheer verwijst naar de reeks activiteiten die door een bedrijf worden uitgevoerd om ervoor te zorgen dat het voldoende middelen heeft voor de dagelijkse bedrijfskosten. Bedrijfskosten Bedrijfskosten, bedrijfskosten of 'opex' verwijst naar de kosten die zijn gemaakt met betrekking tot de operationele kosten van een bedrijf. activiteiten. Met andere woorden, terwijl de middelen op een productieve manier worden geïnvesteerd.
Inzicht in werkkapitaal
Werkkapitaal is het verschil tussen de huidige activa van een bedrijf en de kortlopende verplichtingen.
Vlottende activa omvatten contanten, vorderingen en voorraden.
Kortlopende verplichtingen omvatten crediteuren, kortlopende leningen en overlopende passiva Overlopende verplichtingen Een overlopende verplichting vertegenwoordigt een uitgave die een bedrijf heeft gemaakt tijdens een specifieke periode, maar nog moet worden gefactureerd. .
Sommige benaderingen kunnen contanten aftrekken van vlottende activa en financiële schulden van kortlopende verplichtingen.
Waarom werkkapitaalbeheer belangrijk is
Ervoor zorgen dat het bedrijf over de juiste middelen beschikt voor zijn dagelijkse activiteiten, betekent het bestaan van het bedrijf beschermen en ervoor zorgen dat het bedrijf continu kan blijven opereren. Schaarse beschikbaarheid van contanten, ongecontroleerd commercieel kredietbeleid of beperkte toegang tot kortetermijnfinanciering kan leiden tot de noodzaak van herstructurering, verkoop van activa en zelfs liquidatie van het bedrijf.
Factoren die de behoefte aan werkkapitaal beïnvloeden
De behoefte aan werkkapitaal is niet voor elk bedrijf hetzelfde. De factoren die de behoefte aan werkkapitaal kunnen beïnvloeden, kunnen endogeen of exogeen zijn.
Endogene factoren zijn onder meer de grootte, structuur en strategie van een bedrijf.
Exogene factoren zijn onder meer de toegang tot en de beschikbaarheid van bankdiensten, het niveau van de rentetarieven, het type industrie en verkochte producten of diensten, macro-economische omstandigheden en de grootte, het aantal en de strategie van de concurrenten van het bedrijf.
Liquiditeit beheren
Een correct liquiditeitsbeheer zorgt ervoor dat het bedrijf over voldoende kasmiddelen beschikt voor zijn normale zakelijke behoeften en onverwachte behoeften van een redelijk bedrag. Het is ook belangrijk omdat het de kredietwaardigheid van een bedrijf beïnvloedt, wat kan bijdragen aan het bepalen van het succes of falen van een bedrijf.
Hoe lager de liquiditeit van een bedrijf, hoe groter de kans dat het met financiële problemen te maken krijgt, onder gelijke voorwaarden.
Te veel contant geld dat is geparkeerd in activa met een lage of niet-verdienende activa, kan echter wijzen op een slechte toewijzing van middelen.
Een goed liquiditeitsbeheer komt tot uiting op een passend niveau van contanten en / of in het vermogen van een organisatie om snel en efficiënt contanten te genereren om haar zakelijke behoeften te financieren.
Beheer van debiteuren
Een bedrijf moet zijn klanten de juiste flexibiliteit of het juiste niveau van commercieel krediet verlenen en er tegelijkertijd voor zorgen dat de juiste bedragen aan cashflow via operaties binnenkomen.
Een bedrijf bepaalt de kredietvoorwaarden die worden aangeboden op basis van de financiële draagkracht van de klant, het beleid van de branche en het feitelijke beleid van de concurrenten.
Kredietvoorwaarden kunnen gewoon zijn, wat betekent dat de klant over het algemeen een vast aantal dagen krijgt om de factuur te betalen (meestal tussen 30 en 90). Het beleid van het bedrijf en de discretie van de manager kunnen bepalen of verschillende voorwaarden nodig zijn, zoals rembours vóór levering, rembours, facturering of periodieke facturering.
Inventaris beheren
Voorraadbeheer is bedoeld om ervoor te zorgen dat het bedrijf voldoende voorraad aanhoudt om het hoofd te bieden aan gewone activiteiten en schommelingen in de vraag zonder al te veel kapitaal in het actief te investeren.
Een te hoge voorraad betekent dat er een te grote hoeveelheid kapitaal aan vastzit. Het verhoogt ook het risico van onverkochte voorraad en mogelijke veroudering die de waarde van voorraad aantasten.
Een tekort aan voorraad moet ook worden vermeden, omdat dit de verloren omzet voor het bedrijf zou bepalen.
Beheer van kortlopende schulden
Net als liquiditeitsbeheer moet het beheer van kortetermijnfinanciering er ook op gericht zijn ervoor te zorgen dat het bedrijf over voldoende liquiditeit beschikt om kortetermijnoperaties te financieren zonder buitensporige risico's te nemen.
Om de kortetermijnfinanciering goed te beheren, moeten de juiste financieringsinstrumenten worden geselecteerd en moeten de middelen die via elk instrument worden aangesproken, worden gedimensioneerd. Populaire financieringsbronnen zijn onder meer reguliere kredietlijnen, niet-gecommitteerde lijnen, doorlopende kredietovereenkomsten, leningen met onderpand Collateralized Loan Obligations (CLO) Collateralized Loan Obligations (CLO) zijn effecten die worden gedekt door een pool van leningen. Met andere woorden, door onderpand gedekte leningen zijn herverpakte leningen die aan investeerders worden verkocht. Een door onderpand gedekte leningverplichting is vergelijkbaar met een collateralized hypotheekverplichting (CMO), verdisconteerde vorderingen en factoring.
Een bedrijf moet ervoor zorgen dat er voldoende toegang tot liquiditeit is om piekkredietbehoeften op te vangen. Een bedrijf kan bijvoorbeeld een doorlopende kredietovereenkomst sluiten die veel verder gaat dan de normale behoeften om te voorzien in onverwachte behoeften aan contanten.
Beheer van crediteuren
Crediteuren vloeien voort uit handelskrediet Handelskrediet Een handelskrediet is een overeenkomst of afspraak tussen agenten die met elkaar zaken doen en die de uitwisseling van goederen en diensten mogelijk maakt die worden verleend door leveranciers van een bedrijf, meestal als onderdeel van de normale bedrijfsvoering. Er moet een juist evenwicht worden bereikt tussen vervroegde betalingen en commerciële schulden.
Vervroegde betalingen kunnen de beschikbare liquiditeit onnodig verminderen, die op productievere manieren kan worden gebruikt.
Te late betalingen kunnen de reputatie en commerciële relaties van het bedrijf aantasten, terwijl een hoge commerciële schuld de kredietwaardigheid kan verminderen.
Overzicht
- Werkkapitaalbeheer omvat het in evenwicht brengen van bewegingen met betrekking tot vijf hoofdposten - contanten, handelsvorderingen, handelsschulden, kortetermijnfinanciering en voorraad - om ervoor te zorgen dat een bedrijf over voldoende middelen beschikt om efficiënt te werken.
- De hoeveelheid liquide middelen zou voldoende moeten zijn om in gewone of kleine onverwachte behoeften te voorzien, maar niet zo hoog om een inefficiënte toewijzing van kapitaal te bepalen.
- Commercieel krediet moet naar behoren worden gebruikt om een evenwicht te vinden tussen de noodzaak om verkoop en gezonde zakelijke relaties te onderhouden en de noodzaak om de blootstelling aan klanten met een lage kredietwaardigheid te beperken.
- Het beheren van kortlopende schulden en crediteuren zou het bedrijf in staat moeten stellen om voldoende liquiditeit te verkrijgen voor gewone activiteiten en onverwachte behoeften, zonder een buitensporige toename van het financiële risico.
- Voorraadbeheer moet ervoor zorgen dat er voldoende producten zijn om te verkopen en materialen voor de productieprocessen, terwijl overmatige accumulatie en veroudering worden vermeden.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Crediteuren versus debiteurenadministratie Crediteuren versus debiteurenadministratie In de boekhouding worden crediteuren en debiteuren soms verward met de andere. De twee soorten rekeningen lijken erg op de manier waarop ze worden geregistreerd, maar het is belangrijk om onderscheid te maken tussen crediteuren versus debiteuren, omdat een ervan een activarekening is en de andere een
- Liquiditeitsgebeurtenis Liquiditeitsgebeurtenis Een liquiditeitsgebeurtenis is een proces waarbij een investeerder zijn investeringspositie in een privébedrijf liquideert en deze inwisselt voor contanten. Het belangrijkste doel van een liquiditeitsgebeurtenis is de overdracht van een illiquide activum (een investering in een privébedrijf) naar de meest liquide activa: contanten.
- Kwaliteit van debiteuren Kwaliteit van debiteuren De kwaliteit van debiteuren is de waarschijnlijkheid dat de kasstromen die in de vorm van vorderingen aan een bedrijf zijn verschuldigd, worden geïnd
- Werkkapitaal versus investeringskapitaal Werkkapitaal versus investeringskapitaal Bij de uitvoering van hun taken moeten financiële analisten vaak onderscheid maken tussen werkkapitaal versus investeringskapitaal. Werkkapitaal ook
