Days Payable Outstanding (DPO) verwijst naar het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om de crediteurenadministratie terug te betalen. Crediteurenadministratie is een verplichting die wordt aangegaan wanneer een organisatie goederen of diensten ontvangt van haar leveranciers op krediet. Van crediteuren wordt verwacht dat ze binnen een jaar worden afbetaald, of binnen één bedrijfscyclus (welke van de twee langer is). AP wordt beschouwd als een van de meest liquide vormen van kortlopende verplichtingen. Daarom meten het uitstaande aantal dagen hoe goed een bedrijf zijn crediteuren beheert. Een DPO van 20 betekent dat een bedrijf gemiddeld 20 dagen nodig heeft om zijn leveranciers terug te betalen.
Dagen te betalen uitstekende formule
De formule voor DPO is als volgt:
Uitstaand aantal dagen = (gemiddelde crediteuren / kosten van verkochte goederen) x aantal dagen in de boekhoudperiode
Of
Uitstaand aantal dagen = gemiddelde crediteuren / (verkoopkosten / aantal dagen in de boekhoudperiode)
Waar:
Verkoopkosten = beginvoorraad + aankopen - eindvoorraad
Uitstaande dagen te betalen interpreteren
Laten we eens kijken naar de implicaties van een hoge en lage DPO:
Hoge DPO
Een hoge DPO is over het algemeen voordelig voor een bedrijf. Als een bedrijf meer tijd nodig heeft om zijn schuldeisers te betalen, is het overtollige beschikbare geld Cash Sweep Een cash sweep is een opzettelijk gekozen en geautomatiseerde overdracht van een deel van de cashflow van een bedrijf of een persoon om voor een specifiek doel te gebruiken. kunnen mogelijk worden gebruikt voor investeringsactiviteiten op korte termijn. Het te lang duren om crediteuren te betalen, kan echter resulteren in ontevreden crediteuren en hun weigering om verder krediet te verstrekken of gunstige kredietvoorwaarden aan te bieden. Als de DPO te hoog is, kan dit er bovendien op wijzen dat het bedrijf moeite heeft om geld te vinden om zijn schuldeisers te betalen.
Daarom zou een hogere DPO dan het branchegemiddelde suggereren:
- Betere kredietvoorwaarden dan concurrenten; of
- Onvermogen om schuldeisers op tijd te betalen
Lage DPO
Een bedrijf met een lage DPO kan aangeven dat het bedrijf zijn krediettermijn aangeboden door crediteuren niet volledig benut. Als alternatief is het mogelijk dat de onderneming alleen kredietovereenkomsten op korte termijn heeft gesloten met haar crediteuren.
Daarom zou een lagere DPO dan het branchegemiddelde suggereren:
- Slechtere kredietvoorwaarden dan concurrenten; of
- De kredietperiode die de schuldeisers bieden niet volledig benutten
Voorbeeld van uitstaande dagen
Berekening van de DPO met de hierboven vermelde saldi aan het begin en het einde van het jaar:
- Gemiddelde crediteuren: $ 800.000
- Kosten van verkochte goederen Kosten van verkochte goederen (COGS) De kosten van verkochte goederen (COGS) zijn een maatstaf voor de “directe kosten” die worden gemaakt bij de productie van goederen of diensten. Het omvat materiaalkosten, directe arbeidskosten en directe fabriekskosten en is rechtevenredig met de omzet. Naarmate de inkomsten stijgen, zijn er meer middelen nodig om de goederen of dienst te produceren. COGS is vaak: $ 8.500.000
- Aantal dagen: 365
DPO: ($ 800.000 / $ 8.500.000) x 365 = 34,35. Daarom heeft dit bedrijf gemiddeld 34 dagen nodig om zijn crediteuren terug te betalen.
Het belang van uitstaande dagen
Het uitstaande aantal dagen is een belangrijke efficiëntieverhouding die het gemiddelde aantal dagen meet dat een bedrijf nodig heeft om leveranciers terug te betalen. Deze statistiek wordt gebruikt bij de analyse van de cashcyclus. Een hoge of lage DPO (vergeleken met het branchegemiddelde) beïnvloedt een bedrijf op verschillende manieren. Een hoge DPO kan er bijvoorbeeld voor zorgen dat leveranciers het bedrijf bestempelen als een "slechte klant" en kredietbeperkingen opleggen. Aan de andere kant kan een lage DPO erop wijzen dat het bedrijf zijn kaspositie niet volledig benut en kan dit duiden op een inefficiënt werkende onderneming.
Er is geen vastomlijnd aantal over wat een gezonde te betalen dag is, aangezien de DPO aanzienlijk varieert per bedrijfstak, concurrentiepositie van het bedrijf en zijn onderhandelingspositie. Walmart is bijvoorbeeld een enorm bedrijf in de detailhandel. Met zo'n aanzienlijk marktaandeel is de retailer in staat om deals te onderhandelen met leveranciers die hem sterk bevoordelen. Sinds juli 2017 staat de DPO van Walmart rond de 42.
Toepassingen in financiële modellering en analyse
DPO en het gemiddelde aantal dagen dat een bedrijf nodig heeft om zijn rekeningen te betalen, zijn belangrijke concepten bij financiële modellering. Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een model moet worden gebouwd. . Bij het berekenen van de vrije kasstroom van een bedrijf naar het bedrijf Taxatie Gratis taxatiegidsen om de belangrijkste concepten in uw eigen tempo te leren. In deze artikelen leert u best practices voor bedrijfswaardering en hoe u een bedrijf kunt waarderen met behulp van vergelijkbare bedrijfsanalyses, discounted cashflow (DCF) -modellering en precedenttransacties, zoals gebruikt in investment banking, equity research, (FCFF), veranderingen in het netto werkkapitaal. Net Working Capital Net Working Capital (NWC) is het verschil tussen een bedrijf 's vlottende activa (na aftrek van contanten) en kortlopende verplichtingen (na aftrek van schulden) op de balans. Het is een maatstaf voor de liquiditeit van een bedrijf en zijn vermogen om te voldoen aan kortetermijnverplichtingen en voor fondsactiviteiten van het bedrijf. De ideale positie is om een impact te hebben op de cashflow, en dus kan het gemiddelde aantal dagen dat ze nodig hebben om rekeningen te betalen een impact hebben op de waardering (vooral op korte termijn).
Hieronder ziet u een screenshot van een DCF-model in het Financial Analyst Training Program FMVA®-certificering van Finance Sluit u aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari.
FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Andere bronnen
Bedankt voor het lezen van de uitleg van Financiën over uitstaande dagen. Raadpleeg de volgende gratis bronnen voor financiën om uw begrip van cashflowkwesties en boekhouding te vergroten.
- Debiteuren Debiteuren Debiteuren (AR) vertegenwoordigt de kredietverkopen van een bedrijf, die nog niet volledig zijn betaald door zijn klanten, een vlottend actief op de balans. Bedrijven staan hun klanten toe om tegen een redelijke, verlengde periode te betalen, op voorwaarde dat de voorwaarden worden overeengekomen.
- Day Sales Outstanding Days Sales Outstanding Days Sales Outstanding (DSO) staat voor het gemiddelde aantal dagen dat de verkoop op krediet in contanten wordt omgezet, of hoe lang het duurt voordat een bedrijf zijn debiteuren innen. DSO kan worden berekend door de totale vorderingen gedurende een bepaalde periode te delen door de totale netto kredietverkopen.
- Dagverkoop in voorraad Dagen Verkoop in voorraad (DSI) Dagen Verkoop in voorraad (DSI), ook wel bekend als voorraaddagen of dagen in voorraad, is een maat voor het gemiddelde aantal dagen of tijd
- Financiële boekhoudingstheorie Financiële boekhoudingstheorie De financiële boekhoudingstheorie verklaart het "waarom" achter de boekhouding - de redenen waarom transacties op bepaalde manieren worden gerapporteerd. Deze gids zal u helpen de belangrijkste principes achter Financial Accounting Theory te begrijpen
