Wat is de vermogensmethode?

De vermogensmutatiemethode is een soort boekhouding die wordt gebruikt voor investeringen tussen ondernemingen. Beleggingsmethoden Deze gids en overzicht van beleggingsmethoden beschrijft de belangrijkste manieren waarop beleggers geld proberen te verdienen en risico's op de kapitaalmarkten proberen te beheren. Een belegging is een actief of instrument dat wordt gekocht met de bedoeling het op een later tijdstip te verkopen voor een prijs die hoger is dan de aankoopprijs (vermogenswinst), of in de hoop dat het actief direct inkomsten zal opleveren (zoals huurinkomsten). of dividenden). . Deze methode wordt gebruikt wanneer de investeerder invloed van betekenis heeft Investor Influence De mate van investeerdersinvloed die een bedrijf heeft bij een investeringstransactie bepaalt de boekhoudmethode voor de private investering. De verantwoording van de investering hangt af van de mate van controle die de investeerder heeft.over de deelneming, maar oefent er geen volledige controle over uit, zoals in de relatie tussen een moedermaatschappij en haar dochteronderneming. In dit geval wordt de terminologie van "moedermaatschappij" en "dochteronderneming" niet gebruikt, in tegenstelling tot de consolidatiemethode waarbij de investeerder volledige controle uitoefent over zijn deelneming. In gevallen waarin het gepast is om de vermogensmutatiemethode te gebruiken, wordt de deelneming vaak een "geassocieerde deelneming" of "gelieerde onderneming" genoemd.de deelneming wordt vaak een "geassocieerde deelneming" of "gelieerde onderneming" genoemd.de deelneming wordt vaak een "geassocieerde deelneming" of "gelieerde onderneming" genoemd.

Hoewel het volgende slechts een algemene richtlijn is, wordt een investeerder geacht invloed van betekenis te hebben over een deelneming als hij tussen 20% en 50% van de aandelen of stemrechten van de deelneming bezit. Als de investeerder echter minder dan 20% van de aandelen van de deelneming heeft, maar nog steeds een aanzienlijke invloed op zijn activiteiten heeft, moet de investeerder nog steeds de vermogensmutatiemethode gebruiken en niet de kostprijsmethode. Kostprijsmethode De kostprijsmethode is een soort boekhouding die wordt gebruikt voor investeringen, waarbij de investeerder weinig tot geen invloed heeft op de deelneming. Net als bij de consolidatiemethode, wordt de terminologie van "moedermaatschappij" en "dochteronderneming" niet gebruikt aangezien de investeerder niet de volledige controle uitoefent. In plaats daarvan wordt gewoon de term "investering" gebruikt

Hoe werkt de vermogensmutatiemethode?

In tegenstelling tot de consolidatiemethode Consolidatiemethode De consolidatiemethode is een type investeringsboekhouding dat wordt gebruikt voor het consolideren van de financiële overzichten van investeringen in meerderheidsbelangen. Deze methode kan alleen worden gebruikt wanneer de investeerder effectieve zeggenschap heeft over een dochteronderneming, die er vaak van uitgaat dat de investeerder minstens 50,1% bezit, bij gebruik van de vermogensmutatiemethode is er geen consolidatie- en eliminatieproces. In plaats daarvan rapporteert de investeerder zijn evenredige aandeel in het eigen vermogen van de deelneming als een investering (tegen kostprijs). Winst en verlies van de deelneming verhogen de investeringsrekening met een bedrag dat evenredig is met de aandelen van de investeerder in de deelneming. Dit staat bekend als de "equity pick-up". Door de deelneming uitgekeerde dividenden worden van deze rekening afgetrokken.

Praktisch voorbeeld

Lion Inc. koopt 30% van Zombie Corp voor $ 500.000. Aan het einde van het jaar meldt Zombie Corp dat een nettoresultaat Netto-inkomen Netto-inkomen een belangrijk item is, niet alleen in de winst-en-verliesrekening, maar in alle drie de financiële kernoverzichten. Terwijl het via de resultatenrekening wordt bereikt, wordt de nettowinst ook gebruikt in zowel de balans als het kasstroomoverzicht. van $ 100.000 en een dividend van $ 50.000 aan zijn aandeelhouders.

Wanneer Lion de aankoop doet, registreert het zijn investering onder "Investeringen in Associates / Affiliates", een langetermijnactiva. De transactie wordt tegen kostprijs geboekt.

Lion ontvangt een dividend van $ 15.000, dat is 30% van $ 50.000, en boekt een vermindering van hun beleggingsrekening. De reden hiervoor is dat ze geld hebben ontvangen van hun deelneming. Met andere woorden, er is een uitstroom van contanten uit de deelneming, zoals weerspiegeld in de verminderde beleggingsrekening.

Ten slotte boekt Lion de netto-inkomsten van Zombie als een verhoging op zijn investeringsrekening.

Het eindsaldo op hun rekening 'Investments in Associates' aan het einde van het jaar is $ 515.000. Dit vertegenwoordigt een stijging van $ 15.000 van hun investeringskosten.

Dit komt overeen met hun deel van de ingehouden winst van Zombie. Zombie heeft een netto-inkomen van $ 100.000, dat wordt verminderd met het dividend van $ 50.000. De ingehouden winst van Zombie voor het jaar is dus $ 50.000. Lion's deel van deze $ 50.000 is $ 15.000.

Wat zijn de andere mogelijke boekhoudmethoden?

Wanneer een investeerder volledige controle uitoefent over het bedrijf waarin hij investeert, kan het investerende bedrijf bekend staan ​​als een moedermaatschappij voor de deelneming. Deze laatste staat dan bekend als een dochteronderneming van het moederbedrijf. In dat geval worden de investeringen die de moedermaatschappij in de dochteronderneming heeft gedaan, verantwoord volgens de consolidatiemethode.

De consolidatiemethode registreert “investering in dochteronderneming Dochteronderneming Een dochteronderneming (sub) is een bedrijfsentiteit of onderneming die volledig eigendom is van of gedeeltelijk wordt gecontroleerd door een ander bedrijf, de moedermaatschappij of holding. Eigendom wordt bepaald door het percentage aandelen dat door het moederbedrijf wordt gehouden, en dat eigendomsbelang moet ten minste 51% bedragen. ”Als een actief op de balans van de moedermaatschappij, terwijl een gelijkwaardige transactie wordt geregistreerd aan de vermogenszijde van de balans van de dochteronderneming. De activa, passiva en alle winst- en verliesposten van de dochteronderneming worden gerapporteerd in de geconsolideerde jaarrekening van de moedermaatschappij.

Als alternatief, wanneer een investeerder geen volledige zeggenschap uitoefent over de deelneming en geen invloed heeft op de deelneming, heeft de investeerder een passief minderheidsbelang.Minderheidsbelang in de berekening van de ondernemingswaarde Ondernemingswaarde moet worden aangepast door een minderheidsbelang toe te voegen aan de geconsolideerde rapportage op de resultatenrekening. Voorbeeldberekening, gids. Wanneer een bedrijf meer dan 50% (maar minder dan 100%) van een dochteronderneming bezit, registreren ze alle 100% van de inkomsten, kosten en andere posten van de winst-en-verliesrekening van dat bedrijf, zelfs in de deelneming. Investeringen worden in dat geval verantwoord volgens de kostprijsmethode.

Bij de kostprijsmethode wordt de investering tegen kostprijs geregistreerd en verantwoord, afhankelijk van de historische transacties van de investeerder met de deelneming en andere soortgelijke deelnemingen.

Aanvullende bronnen

Finance is de officiële wereldwijde leverancier van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) -certificering FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari, uitgegeven aan financiële analisten over de hele wereld. Om door te gaan met leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn deze financiële bronnen nuttig:

• Private equity Private Equity Carrièreprofiel Private equity-analisten en geassocieerde ondernemingen voeren hetzelfde werk uit als in investment banking. De baan omvat financiële modellering, waardering, lange werkdagen en hoge lonen. Private equity (PE) is een veelvoorkomende loopbaanontwikkeling voor investeringsbankiers (IB). Analisten bij IB dromen er vaak van om te ‘afstuderen’ aan de koopkant,
• Beleggingsmethoden Beleggingsmethoden Deze gids en een overzicht van beleggingsmethoden beschrijft de belangrijkste manieren waarop beleggers geld proberen te verdienen en risico's op de kapitaalmarkten proberen te beheren. Een belegging is een actief of instrument dat wordt gekocht met de bedoeling het op een later tijdstip te verkopen voor een prijs die hoger is dan de aankoopprijs (vermogenswinst), of in de hoop dat het actief direct inkomsten zal opleveren (zoals huurinkomsten). of dividenden).
• Publieke effecten Publieke effecten Publieke effecten, of verhandelbare effecten, zijn beleggingen die openlijk of gemakkelijk verhandeld kunnen worden op een markt. De effecten zijn gebaseerd op eigen vermogen of schuld.
• Schema van schulden Schema van schulden In een schema van schulden worden alle schulden die een bedrijf heeft in een schema op basis van de looptijd en het rentetarief weergegeven. Bij financiële modellen stromen de rentelasten