Een negatieve correlatie is een relatie tussen twee variabelen die in tegengestelde richting bewegen. Met andere woorden, wanneer variabele A toeneemt, neemt variabele B af. Een negatieve correlatie wordt ook wel een inverse correlatie genoemd.
Twee variabelen kunnen verschillende sterke punten van negatieve correlatie hebben. De variabele A zou sterk negatief gecorreleerd kunnen zijn met B en kan een correlatiecoëfficiënt hebben van -0,9. Dit betekent dat voor elke positieve verandering in eenheid van variabele B, variabele A een afname met 0,9 ervaart. Als een ander voorbeeld kunnen deze variabelen ook een zwakke negatieve correlatie hebben. Een coëfficiënt van -0,2 betekent dat voor elke eenheidsverandering in variabele B, variabele A een afname, maar slechts in geringe mate, met 0,2 ervaart.
Voorbeelden van negatieve, positieve en lage correlaties
Laten we beginnen met een grafiek van een perfecte negatieve correlatie . Zoals je in de onderstaande grafiek kunt zien, is de vergelijking van de lijn y = -0,8x. Dit betekent dat als voorraad Y 1,0% hoger is, voorraad X 0,8% lager is. Deze relatie is volkomen omgekeerd, omdat ze altijd in tegengestelde richtingen bewegen. Lees hier meer over in de online cursus financiële wiskunde van Finance.
Laten we nu eens kijken naar een grafiek met een perfecte positieve correlatie . In de onderstaande grafiek kunt u zien dat als voorraad Y 1,0% is gestegen, voorraad X 1,6% is gestegen. Leer meer over correlaties in de online cursus financiële wiskunde van Finance.
Laten we tot slot nog een ander voorbeeld bekijken, deze keer van twee laag gecorreleerde activa. Zoals je kunt zien, zijn de stippen erg verspreid en ligt geen van hen op de best passende lijn. Voor deze twee aandelen is er bijna geen correlatie tussen de terugkeer van aandeel Y en de terugkeer van aandeel X. De twee effecten bewegen volledig onafhankelijk van elkaar.
Correlatie wordt in meer detail behandeld in de wiskunde van Finance voor financiële professionals
Voordelen van negatief gecorreleerde activa in portefeuilles
Het concept van negatieve correlatie is belangrijk voor beleggers of analisten die overwegen nieuwe beleggingen aan hun portefeuille toe te voegen. Wanneer de marktonzekerheid groot is, is het een veel voorkomende overweging om portefeuilles opnieuw in evenwicht te brengen door een aantal effecten met een positieve correlatie te vervangen door effecten met een negatieve correlatie.
De portefeuillebewegingen compenseren elkaar, waardoor het risico en ook het rendement afnemen. Nadat de marktonzekerheid is afgenomen, kunnen beleggers beginnen met het sluiten van compensatieposities. Een voorbeeld van negatief gecorreleerde effecten is een aandelen- en putoptie op de aandelen, die in waarde toenemen naarmate de aandelenkoers daalt.
Negatieve coëfficiënt
Een paar instrumenten zal altijd een coëfficiënt hebben die tussen -1 en 1 ligt. Een coëfficiënt onder nul duidt op een negatieve correlatie. Wanneer twee instrumenten een correlatie van -1 hebben, hebben deze instrumenten een perfect omgekeerde relatie. Als instrument A $ 1 omhoog gaat, gaat instrument B $ 1 omlaag.
In een ander voorbeeld, als de correlatie tussen de EUR / USD-wisselkoers en de USD / CHF-wisselkoers een coëfficiënt van -0,85 heeft, zal voor elke 100 punten de EUR / USD omhoog gaan, de USD / CHF met 85 omlaag.
Lees meer over coëfficiënten in de financiële wiskundecursus van Finance.
Voorbeelden van negatieve correlatie-activa
Hier zijn enkele veelvoorkomende voorbeelden van een negatief gecorreleerde relatie tussen activa:
- Olieprijzen en voorraden van luchtvaartmaatschappijen
- Goudprijzen en aandelenmarkten (meestal, maar niet altijd)
- Elke vorm van uitbetaling van verzekeringen
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van de Finance-gids voor omgekeerd gecorreleerde activa bij beleggen en financieren. Om meer te blijven leren, raadt Finance ten zeerste aan:
- Risico en rendement Risico en rendement Bij beleggen zijn risico en rendement sterk gecorreleerd. Een hoger potentieel investeringsrendement gaat meestal hand in hand met een hoger risico. Verschillende soorten risico's zijn onder meer projectspecifiek risico, branchespecifiek risico, concurrentierisico, internationaal risico en marktrisico.
- Credit default swaps Credit Default Swap Een credit default swap (CDS) is een soort kredietderivaat dat de koper bescherming biedt tegen wanbetaling en andere risico's. De koper van een CDS verricht periodieke betalingen aan de verkoper tot de vervaldatum van het krediet. In de overeenkomst verbindt de verkoper zich ertoe dat, als de emittent van de schuld in gebreke blijft, de verkoper de koper alle premies en rente zal betalen
- Efficiënte markthypothese Efficient Markets Hypothesis De Efficient Markets Hypothesis is een beleggingstheorie die voornamelijk is afgeleid van concepten die worden toegeschreven aan Eugene Fama's onderzoekswerk zoals gedetailleerd in zijn 1970
- Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering bevat Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
