Wat is de kasstroom uit investeringsactiviteiten?

Kasstroom uit investeringsactiviteiten is het gedeelte van het kasstroomoverzicht van een bedrijf Kasstroomoverzicht Een kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een bedrijf heeft gegenereerd en gebruikt gedurende een bepaalde periode. Het omvat 3 secties: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, kasstroom uit investeringen en kasstroom uit financiering. dat laat zien hoeveel geld is gebruikt (of gegenereerd door) het doen van investeringen gedurende een bepaalde periode. Investeringsactiviteiten omvatten de aankoop van langetermijnactiva (zoals materiële vaste activa) Materiële vaste activa (materiële vaste activa) Materiële vaste activa (materiële vaste activa) is een van de belangrijkste vaste activa op de balans . Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa.Deze activa spelen een sleutelrol bij de financiële planning en analyse van de activiteiten en toekomstige uitgaven van een bedrijf, overnames van andere bedrijven en investeringen in verhandelbare effecten (aandelen en obligaties).

Kasstroom uit investeringsactiviteiten diagram

Wat zijn investeringsactiviteiten in de boekhouding?

Laten we eens kijken naar een voorbeeld van wat investeringsactiviteiten omvatten. In dit gedeelte van het kasstroomoverzicht kan een breed scala aan items worden vermeld en opgenomen, dus het is belangrijk om te weten hoe investeringsactiviteiten in de boekhouding worden behandeld.

Investeringsactiviteiten omvatten:

  • Aankoop van materiële vaste activa (PP&E) - ook bekend als kapitaaluitgaven Kapitaaluitgaven Een kapitaaluitgaven (afgekort capex) is de betaling met contant geld of krediet om goederen of diensten te kopen die op de balans worden geactiveerd. Anders gezegd, het is een uitgave die wordt gekapitaliseerd (dwz niet rechtstreeks in de resultatenrekening wordt opgenomen) en wordt beschouwd als een "investering". Analisten bekijken Capex
  • Opbrengst uit de verkoop van materiële vaste activa
  • Overnames van andere bedrijven of bedrijven
  • Opbrengsten uit de verkoop van andere bedrijven (desinvesteringen)
  • Aankopen van verhandelbare effecten (dwz aandelen, obligaties, enz.)
  • Opbrengst uit de verkoop van verhandelbare effecten

Er zijn meer items die alleen hierboven vermeld kunnen worden, en elk bedrijf is anders. De enige zekere manier om te weten wat er is inbegrepen, is door naar de balans te kijken en eventuele verschillen tussen vaste activa over de twee perioden te analyseren. Elke verandering in de waarde van deze langetermijnactiva (behalve de impact van afschrijvingen) betekent dat er investeringsitems zullen zijn om weer te geven in het kasstroomoverzicht.

Kasstroom uit investeringsactiviteiten Voorbeeld

Laten we een voorbeeld bekijken met de jaarrekening van Amazon over 2017. Zoals u hieronder kunt zien, omvatten investeringsactiviteiten vijf verschillende items, die in totaal resulteren in de nettokasstroom die (gebruikt) wordt bij het investeren. Laten we elk van deze items voor Amazon eens nader bekijken.

De investeringsactiviteiten van Amazon omvatten:

  • Uitstroom: aankoop van PP&E inclusief software en websiteontwikkeling
  • Uitstroom: aankoop van verhandelbare effecten
  • Uitstroom: acquisities, na aftrek van verworven geldmiddelen
  • Instroom: opbrengst uit de verkoop van onroerend goed en bedrijfsmiddelen
  • Instroom: opbrengst uit de verkoop van verhandelbare effecten

Kasstroom uit investeringsactiviteiten VoorbeeldBron: amazon.com

Zoals je kunt zien in de cijfers van Amazon, werd contant geld voornamelijk gebruikt om te investeren in het kopen van onroerend goed / apparatuur / software / websites, het verwerven van andere bedrijven en het kopen van verhandelbare effecten (aandelen en obligaties).

Het is ook belangrijk om erop te wijzen dat de aankoop van PP&E (CapEx How to Calculate CapEx - Formula Deze gids laat zien hoe CapEx wordt berekend door de CapEx-formule af te leiden uit de winst-en-verliesrekening en balans voor financiële modellering en analyse.) Is redelijk evenredig met afschrijving, wat aangeeft dat het bedrijf consequent herinvesteert om zijn activa in goede staat te houden.

Wat omvatten investeringsactiviteiten niet?

Nu u een goed begrip heeft van wat er is inbegrepen, gaan we kijken wat niet is inbegrepen.

Niet inbegrepen items zijn:

  • Rentebetalingen of dividenden
  • Schuld, eigen vermogen of andere vormen van financiering
  • Afschrijving van kapitaalgoederen (ook al is de aankoop van deze activa een onderdeel van investeren)
  • Alle baten en lasten die verband houden met de normale bedrijfsvoering

Toepassingen in financiële modellering

Bij financiële modellering Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een ​​model moet worden gebouwd. is het van cruciaal belang om een ​​gedegen kennis te hebben van hoe u het investeringsgedeelte van het kasstroomoverzicht moet opbouwen. Het belangrijkste onderdeel is meestal CapEx, maar er kunnen ook overnames van andere bedrijven zijn. Dit gedeelte is meestal vrij eenvoudig.

Hieronder ziet u een voorbeeld en een screenshot van hoe deze sectie eruitziet in een financieel model. Merk op dat het bedrijf elk jaar "Investeringen in materiële vaste activa" heeft, wat de investeringsuitgaven zijn. Er zijn in geen van de jaren overnames ("Investeringen in bedrijven"); het is er echter als een tijdelijke aanduiding.

investeringsactiviteiten financiële modellering excel

Afbeelding: de financiële modelleringsklassen van Finance.

Aanvullende bronnen

Bedankt voor het lezen van deze gids voor investeringsactiviteiten. Finance is de officiële wereldwijde leverancier van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) -certificering FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari, die iedereen kan transformeren in een financiële analist van wereldklasse.

Om verder te leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn deze aanvullende financiële bronnen nuttig:

  • Balansposten Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans geeft de totale activa van het bedrijf weer en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen
  • Items in resultatenrekening Resultatenrekening De resultatenrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een bedrijf die hun winst en verlies over een bepaalde periode weergeeft. De winst of het verlies wordt bepaald door alle opbrengsten te nemen en alle kosten van zowel operationele als niet-operationele activiteiten af ​​te trekken. Deze verklaring is een van de drie verklaringen die worden gebruikt in zowel bedrijfsfinanciering (inclusief financiële modellering) als boekhouding.
  • Operationele cashflow Operationele cashflow Operationele cashflow (OCF) is het bedrag aan contanten dat wordt gegenereerd door de reguliere bedrijfsactiviteiten van een bedrijf in een specifieke periode. De formule voor operationele cashflow is het nettoresultaat (onderaan de winst-en-verliesrekening), plus eventuele niet-contante posten, plus aanpassingen voor wijzigingen in het werkkapitaal
  • Soorten financiële modellen Soorten financiële modellen De meest voorkomende soorten financiële modellen zijn: model met 3 verklaringen, DCF-model, M & A-model, LBO-model, budgetmodel. Ontdek de top 10 soorten

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022