De Darvas Box Theory was een handelsstrategie die werd uitgevonden door de autodidactische belegger Nicolas Darvas, die zich vroeger richtte op aandelen met prijs en volume als indicatoren. Het maakt de Darvas Box Theory vergelijkbaar met technische analyse Technische analyse - een beginnershandleiding Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsactie te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen. , een handelsdiscipline die wordt toegepast door effectenhandelaren die patronen in historische handelsgegevens waarnemen en proberen effecten te analyseren met de onderliggende handelsgegevens.
De handelsstrategie van Darvas Box omvat het kopen van aandelen die worden verhandeld tegen nieuwe prijzen en het tekenen van een kader rond de recente hoogte- en dieptepunten van de prijzen om een instappunt en een vertrekpunt vast te stellen voor een stop-loss order Stop-loss order Een stop- verliesorder is een hulpmiddel dat door handelaren en investeerders wordt gebruikt om verliezen te beperken en risicoblootstelling te verminderen. Lees meer over stop-loss-orders in dit artikel. .
Aandelen worden geacht te worden verhandeld in een Darvas Box wanneer de prijs boven het vorige hoogtepunt stijgt, maar zich vervolgens terugtrekt tot een prijs die relatief dicht bij het hoogste punt ligt.
Inzicht in de Darvas Box Theory
Oorsprong
Nicolas Darvas reisde de wereld rond als ballroomdanser in de jaren vijftig toen hij abonnementen op The Wall Street Journal en Barron's kreeg en alleen de beursgenoteerde aandelenkoersen gebruikte om te bepalen in welke aandelen hij zou investeren.
Darvas zou dozen trekken en handelsregels volgen om een initiële investering van $ 10.000 om te zetten in $ 2.000.000. Zijn succes leidde tot een boek dat hij schreef met de titel How I Made $ 2,000,000 in the Stock Market en maakte de Darvas Box Theory erg populair.
De Darvas Box Theory wordt tegenwoordig toegepast door middel van technische analyse. Technische analyse maakt gebruik van dozen of andere technische hulpmiddelen die onderliggende principes volgen, zoals ondersteuning, weerstandsbanden en momentum Momentum Momentum is de waarneming dat financiële activa die sterk in een bepaalde richting neigen, in die richting zullen blijven bewegen. Het concept van momentum. Darvas paste zijn strategie toe toen de informatiestroom veel langzamer was en technische kaarten onmogelijk waren. Dezelfde principes die Darvas gebruikte, konden worden toegepast met technische grafieken.
Hoe het werkt
De Darvas Box Theory is een handelsstrategie die het momentum van aandelen volgt. De momentumtheorie stelt eenvoudigweg dat aandelenkoersen die eerder zijn gestegen, in de toekomst waarschijnlijk zullen stijgen. Omgekeerd is de kans groter dat aandelenkoersen die eerder daalden in de toekomst zullen dalen.
De theorie gaf inzicht in het in- en uitstappen van bepaalde posities door in de loop van de tijd dozen rond de hoogte- en dieptepunten te tekenen. Het instrueert beoefenaars om alleen longposities in stijgende boxen in te nemen en de hoogtepunten van die boxen te gebruiken om exitpunten in te stellen. Zodat als een aandelenkoers onder dat exitpunt daalde, het aandeel zou moeten worden verkocht.
Bron
De Darvas Box Theory lijkt een puur technische handelsstrategie te zijn - een strategie die alleen prijs- en volume-informatie gebruikt om investeringsbeslissingen te onderbouwen. Darvas heeft fundamentele analyse gebruikt. Fundamentele analyse In de boekhouding en financiën is fundamentele analyse een methode om de intrinsieke waarde van een effect te beoordelen door verschillende macro-economische en micro-economische factoren te analyseren. Het uiteindelijke doel van fundamentele analyse is om de intrinsieke waarde van een effect te kwantificeren. en om te bepalen op welke aandelen u wilt mikken.
Fundamentele analyse omvat het observeren van kwalitatieve en kwantitatieve factoren van individuele investeringen om investeringsbeslissingen te onderbouwen. Darvas zou zich richten op sectoren of industrieën die een hoog opwindingspotentieel boden voor investeerders en consumenten en die revolutionaire producten creëerden. Darvas zou ook screenen op bedrijven die in de loop van de tijd een gezonde winstgroei behielden.
Inzichten uit de Darvas Box Theory
Hoewel de Darvas Box Theory destijds zeer succesvol was, zou deze waarschijnlijk niet zo effectief zijn in de moderne investeringswereld. De informatie-efficiëntie is tegenwoordig veel groter dan toen Darvas zijn succes ervoer. Desondanks zijn er enkele belangrijke inzichten uit de theorie te halen, namelijk:
- Focus op groei-industrieën
- Investeren in effecten met een hoog volume
- Gebruik van stop-loss-orders
Darvas moedigde beleggers aan om zich te concentreren op aandelen met een hoog volume, aangezien dit een indicator was dat een aandeel sterke bewegingen maakte. Een dergelijke praktijk kan tegenwoordig beperkt zijn omdat veel handelsvolume wordt gecreëerd door algoritmische, niet-menselijke handelaren.
Hij gebruikte stop-loss-orders om verliezen te minimaliseren en winsten uit posities te halen. Een stop-loss order is een gratis orderinstructie die een broker instrueert om een positie te verkopen nadat deze onder een bepaald punt is gezakt. Het kan helpen om verliezen op posities te beperken en een gratis verzekering af te sluiten.
Aanvullende bronnen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Algoritmische handel Algoritmische handel Algoritmische handelsstrategieën omvatten het nemen van handelsbeslissingen op basis van vooraf ingestelde regels die in een computer zijn geprogrammeerd. Een handelaar of investeerder
- Defensief aandeel Defensief aandeel Een defensief aandeel is een aandeel dat relatief stabiele prestaties laat zien, ongeacht de huidige toestand van de economie. Zij zijn ook
- Momentumindicatoren Momentumindicatoren Momentumindicatoren zijn instrumenten die door handelaren worden gebruikt om een beter begrip te krijgen van de snelheid of snelheid waarmee de prijs van een beveiliging verandert. Momentum
- Handelsorder Handelsorder Het plaatsen van een handelsorder lijkt intuïtief - een 'koop'-knop om een transactie te starten en een' verkoop'-knop om een transactie te sluiten. Hoewel het uitvoeren van transacties op een dergelijke manier mogelijk is, is het erg inefficiënt omdat het constant toezicht op de voorraad vereist.
