De MDURATION-functie is gecategoriseerd onder Excel Financiële functies Functies Lijst met de belangrijkste Excel-functies voor financiële analisten. Dit spiekbriefje bevat honderden functies die essentieel zijn om te kennen als Excel-analist. Het berekent de duur van een beveiliging met behulp van de Modified Macauley-methode.
In financiële analyse, Financieel analist Functiebeschrijving De onderstaande functiebeschrijving van financieel analist geeft een typisch voorbeeld van alle vaardigheden, opleiding en ervaring die nodig zijn om te worden aangenomen voor een functie als analist bij een bank, instelling of bedrijf. Voer financiële prognoses, rapportages en het bijhouden van operationele statistieken uit, analyseer financiële gegevens, creëer financiële modellen, we evalueren vaak een obligatie en ontwikkelen een strategie die past bij de looptijd van activa en passiva. Dit wordt gedaan om de impact van rentetarieven op het vermogen van een bedrijf te minimaliseren. De MDURATION-functie helpt ons een gelijkaardige strategie te formuleren.
De gewijzigde duur wordt als volgt gedefinieerd:
MDURATION lijkt sterk op de DURATION-functie. De functie MDURATION retourneert de jaarlijkse looptijd van een waardepapier met periodieke rentebetalingen, maar berekent de looptijd als het rendement met 1% zou toenemen.
De Macaulay-duur wordt berekend voor een aangenomen nominale waarde van $ 100. Zowel de duration als de modified duration maken het mogelijk obligaties met verschillende looptijden en couponrentes rechtstreeks te vergelijken. Het kan handig zijn om DURATION te gebruiken in combinatie met MDURATION.
Formule
= MDURATION (schikking, vervaldatum, coupon, yld, frequentie, [basis])
De functie MDURATION gebruikt de volgende argumenten:
- Afwikkeling (verplicht argument) - Dit is de afwikkelingsdatum van het effect na de uitgiftedatum waarop het effect wordt verhandeld aan de koper.
- Vervaldatum (vereist argument) - Dit is de vervaldatum van het effect of de datum waarop het effect vervalt.
- Coupon (verplicht argument) - De jaarlijkse couponrente.
- Yld (verplicht argument) - Dit is de jaarlijkse opbrengst van de zekerheid.
- Frequentie (vereist argument) - Dit is het aantal couponbetalingen per jaar. De frequentie is 1 voor jaarlijkse betalingen, 2 voor halfjaarlijkse betalingen en 4 voor kwartaalbetalingen.
- Basis (optioneel argument) - Dit is het type dagtellingsbasis dat moet worden gebruikt.
| Basis | Dagtelling basis |
|---|---|
| 0 of weggelaten | VS (NASD) 30/360 |
| 1 | Werkelijk / werkelijk |
| 2 | Werkelijk / 360 |
| 3 | Werkelijk / 365 |
| 4 | Europees 30/360 |
Hoe gebruik je de MDURATION-functie in Excel?
Laten we een voorbeeld bekijken om het gebruik van de functie MDURATION te begrijpen:
Voorbeeld
Laten we aannemen dat een obligatie $ 10.000 kost, een coupon van 5% betaalt en binnen drie jaar afloopt. Het rentepercentage is 5%. De obligatie betaalt de coupon twee keer per jaar en betaalt de hoofdsom bij de laatste betaling.
De te gebruiken formule is:
We krijgen het resultaat hieronder:
Hier hebben we het basisargument weggelaten, dus de functie gebruikte de standaardwaarde 0 (geeft de Amerikaanse (NADS) 30/360 dagen telbasis aan).
Een paar opmerkingen over de MDURATION-functie
- Onthoud dat Excel de datum opslaat in opeenvolgende serienummers, zodat ze kunnen worden gebruikt in berekeningen. Standaard is 1 januari 1900 het serienummer 1 en 1 januari 2017 is het serienummer 42736 omdat het 42.736 dagen na 1 januari 1900 ligt.
- #GETAL! fout - treedt op wanneer:
- De opgegeven afwikkelingsdatum is groter dan of korter dan de vervaldatum.
- Als de opgegeven coupon-, yld-, frequentie- of basisargumenten ongeldige getallen zijn.
- De MDURATION-functie zal het decimaal in afwikkeling, looptijd, frequentie of basis afkappen tot gehele getallen.
- De datumargumenten moeten aan de functie worden geleverd als:
- Verwijzingen naar cellen met datums; of
- Datums die zijn geretourneerd uit formules.
- #WAARDE! fout - treedt op wanneer:
- Elk van de opgegeven argumenten is niet numeriek.
- Elk van de gegeven afwikkelings- of vervaldatums zijn ongeldige MS Excel-datums.
Klik hier om het Excel-voorbeeldbestand te downloaden
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van de financiële gids voor belangrijke Excel-functies! Door de tijd te nemen om deze functies te leren en onder de knie te krijgen, versnelt u uw financiële analyse aanzienlijk. Bekijk deze aanvullende financiële bronnen voor meer informatie:
- Excel-functies voor financiën Excel voor financiën Deze Excel voor financiën-gids leert de top 10 formules en functies die u moet kennen om een goede financiële analist in Excel te zijn. Deze gids bevat voorbeelden, schermafbeeldingen en stapsgewijze instructies. Download uiteindelijk de gratis Excel-sjabloon die alle financiële functies bevat die in de zelfstudie worden behandeld
- Geavanceerde cursus Excel-formules
- Geavanceerde Excel-formules die u moet kennen Geavanceerde Excel-formules die u moet kennen Deze geavanceerde Excel-formules zijn essentieel om te weten en zullen uw financiële analysevaardigheden naar een hoger niveau tillen. Geavanceerde Excel-functies die u moet kennen. Leer de top 10 Excel-formules kennen die elke financiële analist van wereldklasse regelmatig gebruikt. Deze vaardigheden zullen uw spreadsheetwerk in elke carrière verbeteren
- Excel-snelkoppelingen voor pc en Mac Excel-snelkoppelingen PC Mac Excel-snelkoppelingen - Lijst met de belangrijkste en meest voorkomende MS Excel-snelkoppelingen voor pc- en Mac-gebruikers, financiën, boekhoudkundige beroepen. Sneltoetsen versnellen uw modelleervaardigheden en besparen tijd. Leer bewerken, opmaken, navigeren, lint, speciale plakken, gegevensmanipulatie, formule- en celbewerking en andere tekortkomingen
