Exposure at Default (EAD) is het voorspelde verliesbedrag waarmee een bank te maken kan krijgen in het geval van, en op het moment, van het in gebreke blijven van de lener. Het verlies is afhankelijk van het bedrag waaraan de bank ten tijde van het in gebreke blijven aan de lener was blootgesteld, aangezien het in gebreke blijven op een onbekende datum in de toekomst. Het wordt verkregen door het risico dat al op de operatie is getrokken, op te tellen bij een percentage van het niet-opgenomen risico.
Bron
Banken berekenen vaak een EAD-waarde voor elke lening en gebruiken de cijfers vervolgens om hun algehele wanbetalingsrisico te bepalen. Wanbetalingsrisico. Wanbetalingsrisico, ook wel wanbetalingskans genoemd, is de kans dat een lener de hoofdsom en rente niet volledig en tijdig betaalt. Het is een dynamisch getal dat verandert naarmate een lener een geldgever terugbetaalt.
Overzicht
- Exposure at Default (EAD) is het voorspelde verliesbedrag waarmee een bank te maken kan krijgen in het geval van, en op het moment, van het in gebreke blijven van de lener.
- Terwijl bij de op interne ratings gebaseerde benadering (F-IRB) de berekening van de EAD wordt geleid door de toezichthouders, genieten banken bij de geavanceerde benadering (A-IRB) meer flexibiliteit bij het berekenen van de EAD.
- Een bank kan het verwachte verlies berekenen door het product van EAD, PD en LGD te nemen.
Hoe wordt de EAD berekend?
Terwijl onder de op interne ratings gebaseerde benadering (F-IRB) de berekening van de EAD wordt geleid door toezichthouders, genieten banken bij de geavanceerde benadering (A-IRB) meer flexibiliteit bij het berekenen van de EAD.
F-IRB-benadering
Bij de basisbenadering wordt de Exposure at Default berekend, rekening houdend met het onderliggende actief, de termijnwaardering, het type faciliteit en details over de toezegging. De waarde houdt geen rekening met onderpand, garanties of zekerheden (negeert kredietrisicobeperkingstechnieken met uitzondering van verrekening op de balans waarbij het effect van verrekening is opgenomen in EAD).
EAD is vergelijkbaar met het nominale bedrag van de blootstelling voor transacties op de balans. Onder bepaalde voorwaarden mag de verrekening op de balans van leningen en deposito's van een bank aan een zakelijke tegenpartij de schatting van de Exposure at Default verlagen.
Voor posten buiten de balanstelling zijn er twee brede typen die de basisbenadering moet aanpakken: transacties met een onzekere toekomstige opname, zoals verplichtingen en doorlopende kredieten, en OTC-deviezen, rentetarief Rentetarief Een rentetarief verwijst naar het in rekening gebrachte bedrag door een geldschieter aan een lener voor elke vorm van schuld, doorgaans uitgedrukt als een percentage van de hoofdsom. , en aandelenderivatencontracten.
A-IRB-benadering
Bij de geavanceerde benadering bepaalt de bank zelf hoe de juiste EAD moet worden toegepast op elke blootstelling en stroomlijnt zij haar kapitaalvereisten door de specifieke risicofactoren te isoleren die het ernstigst zijn en andere te bagatelliseren. Een bank die interne EAD-schattingen gebruikt voor kapitaaldoeleinden, zou in staat zijn om EAD-waarden te differentiëren op basis van een bredere reeks transactiekenmerken en lenerskenmerken.
De waarden (zoals bij PD- en LGD-schattingen) zouden naar verwachting een conservatieve kijk geven op langetermijngemiddelden, hoewel het banken vrij staat om conservatievere schattingen te gebruiken.
Een bank die haar eigen schattingen van EAD wil gebruiken, zal haar toezichthouder moeten aantonen dat ze kan voldoen aan aanvullende minimumvereisten met betrekking tot de betrouwbaarheid en integriteit van de schattingen. Alle schattingen van EAD moeten worden berekend zonder eventuele specifieke voorzieningen die een bank zou hebben getroffen voor een blootstelling.
Banken kunnen hun kapitaalvereiste helpen verminderen door een geavanceerde IRB-benadering te gebruiken.
Kans bij wanbetaling, verlies bij wanbetaling en Blootstelling bij wanbetaling
PD-analyse (Probability of Default) is een methode die doorgaans door grotere instellingen wordt gebruikt om hun verwachte verlies te berekenen. Een PD wordt toegewezen aan een specifieke risicomaatstaf en geeft de kans op wanbetaling weer als een percentage. Het wordt meestal gemeten door achterstallige leningen te beoordelen en wordt berekend door een migratieanalyse uit te voeren van leningen met een vergelijkbare rating. De berekening heeft betrekking op een specifieke tijdshorizon en meet het percentage leningen dat in gebreke blijft.
LGD (Loss Given Default) Loss Given Default (LGD) Het verlies dat een bank of geldschieter oploopt wanneer de lener in gebreke blijft (niet terugbetaalt) op de lening, wordt verlies bij wanbetaling genoemd. Het verlies bij wanbetaling, dat uniek is voor de banksector of het segment, meet het verwachte verlies. Het vertegenwoordigt het bedrag dat de kredietgever niet heeft teruggevorderd na verkoop van de onderliggende waarde als een kredietnemer in gebreke blijft bij een lening.
Een nauwkeurige LGD-variabele kan moeilijk te bepalen zijn of de verliezen op de portefeuille verschillen van wat werd verwacht, of dat het segment statistisch klein is. Industrie-LGD's zijn verkrijgbaar bij externe kredietverstrekkers.
PD- en LGD-waarden zijn over het algemeen geldig gedurende een economische cyclus. Kredietverstrekkers zullen echter opnieuw evalueren met veranderingen in de markt of de samenstelling van de portefeuille. Economisch herstel, recessie en fusies kunnen om herevaluatie vragen.
Een bank kan het verwachte verlies berekenen door het product van EAD, PD en LGD te nemen.
Verwacht verlies = EAD * PD * LGD
Waarom is belichting bij standaard belangrijk?
Als reactie op de wereldwijde financiële crisis van 2007-2008 2008-2009 Wereldwijde financiële crisis De wereldwijde financiële crisis van 2008-2009 verwijst naar de enorme financiële crisis waarmee de wereld te maken heeft gehad van 2008 tot 2009. De financiële crisis heeft zijn tol geëist van individuen en instellingen in de omgeving. de wereld, met miljoenen Amerikanen die diep onder de indruk zijn. Financiële instellingen begonnen te zinken, velen werden opgeslorpt door grotere entiteiten, en de Amerikaanse regering werd gedwongen om reddingsoperaties aan te bieden, de banksector nam internationale regelgeving aan om de kans op wanbetaling te verkleinen. Ramingen van EAD (Exposure at Default) en LGD (Loss Given Default) zijn belangrijke input voor het meten van de verwachte en onverwachte kredietverliezen en dus van kredietrisicokapitaal (regelgevend en economisch).
Het regelgevingskader (Bazel III Bazel III Het Bazel III-akkoord is een reeks financiële hervormingen die zijn ontwikkeld door het Bazels Comité voor bankentoezicht (BCBS), met als doel het versterken), opgesteld door het Bazel Comité voor bankentoezicht (BCBS) na de financiële crisis beoogt de banksector beter in staat te zijn het hoofd te bieden aan schokken als gevolg van financiële en economische stress. Door het risicobeheer, de openbaarmakingsnormen en de transparantie van banken te verbeteren, hoopt het internationale akkoord een domino-effect van falende financiële instellingen te voorkomen.
Meer middelen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:
- Basel-akkoorden Basel-akkoorden De Basel-akkoorden verwijzen naar een reeks voorschriften voor bankentoezicht die zijn opgesteld door het Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). Ze waren ontwikkeld
- Standaardtarief Standaardtarief Het standaardtarief is het percentage van alle leningen die zijn uitgegeven door een kredietverstrekker of financiële instelling die door de lener niet worden betaald en waarvan is verklaard dat ze
- Neerwaarts risico Neerwaarts risico Neerwaarts risico verwijst naar de waarschijnlijkheid dat een activum of effect in prijs zal dalen. Het is het potentiële verlies dat kan voortvloeien uit een val
- Kans op wanbetaling Kans op wanbetaling Kans op wanbetaling is de kans dat een kredietnemer in gebreke blijft bij het terugbetalen van zijn lening en wordt gebruikt om het verwachte verlies van een investering te berekenen.
