De volatiliteitsratio verwijst naar een technische maatstaf van de veranderingen in de prijzen van een bepaald effect. Het stelt investeerders en handelaren in staat prijspatronen te identificeren. Het wordt gebruikt bij technische analyse. Technische analyse - een beginnershandleiding Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen. om de huidige richting van de prijsbeweging van een effect te begrijpen ten opzichte van de vorige dag of een andere vastgestelde periode.
Overzicht
- De volatiliteitsratio verwijst naar een technische maatstaf voor de veranderingen in de prijzen van een bepaald effect.
- Volatiliteit is een statistische tool die wordt gebruikt voor het meten van de spreiding van het rendement dat door een belegger wordt gerealiseerd voor een bepaalde effectenindex.
- De vluchtigheidsratio wordt meestal uitgezet als een enkele lijn op een technische grafiek.
Wat is vluchtigheid?
Volatiliteit is een statistische tool die wordt gebruikt voor het meten van de spreiding van het rendement dat een belegger voor een bepaalde beveiligingsindex behaalt. Volatiliteit is ook een signaal van risico. Gewoonlijk geldt: hoe hoger de volatiliteit van een actief, hoe groter het risico dat aan dat specifieke actief is verbonden. De standaarddeviatie of de variantie Variantieanalyse Variantieanalyse kan worden samengevat als een analyse van het verschil tussen geplande en werkelijke cijfers. De som van alle varianties geeft een beeld van de algehele overprestatie of onderprestatie voor een bepaalde rapportageperiode. Voor elk afzonderlijk item beoordelen bedrijven de voorkeur door de werkelijke kosten te vergelijken tussen de rendementen van een effect op verschillende tijdstippen, wat de wiskundige maatstaf voor volatiliteit oplevert.
Er zijn twee soorten vluchtigheid - gerealiseerd en geïmpliceerd.
1. Gerealiseerde volatiliteit
Gerealiseerde volatiliteit is het werkelijke bereik van prijsveranderingen voor een actief. Het geeft aan waarnaar de markt verwacht dat de prijzen zullen fluctueren. Financiële instellingen, zoals optiemakelaars of financiële nieuwswebsites, zoals Bloomberg Bloomberg Terminal De Bloomberg Terminal (ook bekend als Bloomberg Professional Services) verbindt financiële professionals met een dynamisch netwerk van informatie, mensen en ideeën. De kern van dit netwerk is de mogelijkheid om realtime gegevens te leveren aan financiële professionals over de hele wereld. , berekenen en drukken de impliciete volatiliteit gewoonlijk in percentages uit.
2. Impliciete volatiliteit
Impliciete volatiliteit is gebaseerd op het vertrouwen van beleggers. Het wordt berekend door de impliciete volatiliteit van een optie te delen door de historische volatiliteit van dat effect.
Een ratio van 1,0 betekent dat de prijs redelijk is. Een ratio van 1,3 betekent dat de optie waarschijnlijk te duur is en wordt verkocht tegen een prijs die 30% hoger is dan de werkelijke waarde. Een ratio van 0,5 impliceert dat de optie ondergewaardeerd is en momenteel 50% lager wordt verkocht dan de werkelijke waarde. Een optie met een verhouding die kleiner is dan 1, is dus een koopje voor een koper.
Wat betekent de volatiliteitsratio?
De vluchtigheidsratio wordt meestal uitgezet als een enkele lijn op een technische grafiek. De regel kan in een eigen weergavevenster staan of als een overlay verschijnen. Zeer ervaren beleggers en handelaren gebruiken hun eigen methoden om patronen en signalen uit de technische grafiek te onderscheiden. Ze volgen verschillende handelspatronen in combinatie met de volatiliteitsratio om investeringsgerelateerde besluitvorming te vergemakkelijken.
Een hogere volatiliteitsratio betekent dat er op de beschouwde handelsdag een aanzienlijk niveau van prijsvolatiliteit zal zijn.
Volatiliteit impliceert mogelijke ontwikkelingen of verstoringen in de prijspatronen van een effect. Een hogere volatiliteit kan ook wijzen op een mogelijke ommekeer in de trend van het prijspatroon van het effect. De omkering kan zowel positief als negatief zijn.
Hoe wordt de volatiliteitsratio berekend?
Een van de meest gebruikte methoden voor het berekenen van de vluchtigheid is de standaarddeviatie. Standaarddeviatie Vanuit statistisch oogpunt is de standaarddeviatie van een dataset een maat voor de grootte van de afwijkingen tussen de waarden van de opgenomen waarnemingen. Berekeningen van de volatiliteit en de volatiliteitsratiox kunnen echter per sector verschillen. In zijn boek "Technische analyse" introduceerde Jack Schwager het concept van de volatiliteitsratio. Een andere veelgebruikte methode om rijstbereiken en -patronen te identificeren die tot handelssignalen kunnen leiden, is het uitzetten van historische volatiliteit.
1. De formule van Jack Schwager is als volgt:
VR = TTR / ATR
VR staat hier voor Volatility Ratio.
TTR staat voor Today's True Range, dat wordt berekend door de maximumprijs af te trekken van de minimumprijs. De maximumprijs is de hoogste koers van de huidige handelsdag minus de slotkoers van de voorgaande handelsdag. De minimumprijs is de laagste koers van de huidige handelsdag minus de slotkoers van de voorgaande handelsdag.
2. Een andere veelgebruikte formule is:
VR = TTR / EMA
VR staat hier voor Volatility Ratio.
EMA staat voor de exponentieel voortschrijdend gemiddelde prijs.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Verticale lijndiagrammen Verticale lijndiagrammen Verticale lijndiagrammen zijn een grafische weergave van de verschillende prijspunten van een bepaald activum gedurende een bepaalde periode, die kan variëren van 15
- De winnende mentaliteit van een handelaar De winnende mentaliteit van een handelaar Een meesterhandelaar zijn, gaat niet alleen over het formuleren van betere strategieën en analyses, maar ook over het ontwikkelen van een winnende mentaliteit.
- Exponentieel voortschrijdend gemiddelde Exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) Het exponentieel voortschrijdend gemiddelde (EMA) is een technische indicator die wordt gebruikt in handelspraktijken die laat zien hoe de prijs van een actief of effect verandert
- Volatility Arbitrage Volatility Arbitrage Volatiliteitsarbitrage verwijst naar een soort statistische arbitragestrategie die wordt geïmplementeerd in de handel in opties. Het genereert winst uit het verschil
