Wat is een schuldgarantie?

Een schuldbewijs is een schuld die vóór de vervaldag tussen partijen op de markt kan worden gekocht of verkocht. De structuur ervan vertegenwoordigt een schuld die een emittent (de overheid, een organisatie of een bedrijf) verschuldigd is aan een investeerder die optreedt als geldschieter.

Schuldenzekerheid

Inzicht in schuldbewijzen

Schuldbewijzen zijn verhandelbare financiële instrumenten, wat betekent dat hun juridische eigendom gemakkelijk van de ene eigenaar op de andere kan worden overgedragen. Obligaties zijn de meest voorkomende vorm van dergelijke effecten. Ze zijn een contractuele overeenkomst tussen de lener en de geldschieter om gedurende een bepaalde periode een overeengekomen rentetarief over de hoofdsom te betalen en vervolgens de hoofdsom op de eindvervaldag terug te betalen.

Obligaties kunnen worden uitgegeven door de overheid en niet-overheidsinstanties. Ze zijn er in verschillende vormen. Typische structuren zijn onder meer vastrentende obligaties en nulcouponobligaties. Nulcouponobligatie. Een nulcouponobligatie is een obligatie die geen rente betaalt en wordt verhandeld met een korting ten opzichte van de nominale waarde. Het wordt ook wel een pure kortingsobligatie of een diepe kortingsobligatie genoemd. . Obligaties met variabele rente, preferente aandelen Preferente aandelen Preferente aandelen (preferente aandelen, preferente aandelen) zijn de categorie van aandelenbezit in een onderneming die een prioriteitsvordering heeft op de activa van de onderneming boven gewone aandelen. De aandelen zijn hoger dan gewone aandelen, maar zijn lager in verhouding tot schulden, zoals obligaties. , en door hypotheek gedekte effecten zijn ook voorbeelden van schuldbewijzen. Ondertussen is een banklening een voorbeeld van een niet-verhandelbaar financieel instrument.

Overzicht

  • Schuldbewijzen zijn verhandelbare financiële instrumenten, wat betekent dat ze kunnen worden gekocht of verkocht tussen partijen op de markt.
  • Ze worden geleverd met een gedefinieerde uitgiftedatum, vervaldatum, couponrente en nominale waarde.
  • Schuldbewijzen zorgen voor regelmatige rentebetalingen en gegarandeerde aflossing van de hoofdsom. Ze kunnen vóór de eindvervaldag worden verkocht om beleggers in staat te stellen een meerwaarde of verlies op hun initiële investering te realiseren.

Hoofdkenmerken van schuldbewijzen

1. Uitgiftedatum en uitgifteprijs

Schuldbewijzen worden altijd geleverd met een uitgiftedatum en een uitgifteprijs waartegen beleggers de effecten kopen wanneer ze voor het eerst worden uitgegeven.

2. Couponrente

Emittenten zijn ook verplicht om een ​​rentetarief te betalen, ook wel couponrente genoemd. De couponrente kan gedurende de looptijd van het effect worden vastgesteld of variëren met de inflatie. Inflatie Inflatie is een economisch concept dat verwijst naar stijgingen van het prijsniveau van goederen gedurende een bepaalde periode. De stijging van het prijsniveau betekent dat de valuta in een bepaalde economie koopkracht verliest (dat wil zeggen dat er minder kan worden gekocht met hetzelfde bedrag). en economische situaties.

3. Vervaldatum

Vervaldatum verwijst naar de datum waarop de emittent de hoofdsom tegen nominale waarde en resterende rente moet terugbetalen. De vervaldatum bepaalt de termijn die schuldbewijzen categoriseert.

Kortlopende effecten hebben een looptijd van minder dan een jaar, middellange effecten hebben een looptijd van 1 tot 3 jaar en langlopende effecten hebben een looptijd van drie jaar of meer. De lengte van de looptijd zal van invloed zijn op de prijs en het rentetarief dat aan de investeerder wordt gegeven, aangezien investeerders een hoger rendement eisen voor langere investeringen.

4. Opbrengst tot maturiteit (YTM)

Ten slotte meet het rendement tot de vervaldag (YTM) het jaarlijkse rendement. Rendement Het Rendement (ROR) is de winst of het verlies van een investering over een bepaalde periode, vergeleken met de initiële kosten van de investering, uitgedrukt als een percentage. Deze gids leert de meest voorkomende formules die een belegger naar verwachting zal verdienen als de schuld tot de vervaldag wordt aangehouden. Het wordt gebruikt om effecten met vergelijkbare vervaldata te vergelijken en houdt rekening met de couponbetalingen, de aankoopprijs en de nominale waarde van de obligatie.

Schuldbewijzen versus aandelen

Schuldbewijzen verschillen fundamenteel van aandelen in hun structuur, rendement van kapitaal en juridische overwegingen. Schuldbewijzen bevatten een vaste termijn voor de aflossing van de hoofdsom met een overeengekomen schema voor rentebetalingen. Daarom kan een vast rendement, het rendement tot het einde van de looptijd, worden berekend om de inkomsten van een belegger te voorspellen.

Beleggers kunnen ervoor kiezen om schuldeffecten vóór de vervaldag te verkopen, waar ze een meerwaarde of een vermogensverlies kunnen realiseren. Schuldbewijzen worden over het algemeen beschouwd als minder risicovol dan aandelen.

Het eigen vermogen heeft geen vaste looptijd en er is geen garantie voor dividendbetalingen. Dividenden worden eerder uitgekeerd naar goeddunken van het bedrijf en zullen variëren afhankelijk van hoe het bedrijf presteert. Omdat er geen dividendbetalingsschema is, bieden aandelen geen bepaald rendement.

Beleggers zullen de marktwaarde van aandelen ontvangen wanneer ze worden verkocht aan derden, waar ze een meerwaarde of verlies kunnen realiseren op hun initiële investering.

Waarom investeren in schuldbewijzen?

1. Rendement op kapitaal

Er zijn veel voordelen verbonden aan het beleggen in schuldbewijzen. Ten eerste kopen beleggers schuldbewijzen om een ​​rendement op hun kapitaal te verdienen. Schuldbewijzen, zoals obligaties, zijn bedoeld om beleggers te belonen met rente en de terugbetaling van kapitaal op de eindvervaldag.

De terugbetaling van kapitaal hangt af van het vermogen van de emittent om zijn beloften na te komen - als dit niet gebeurt, heeft dit gevolgen voor de emittent.

2. Regelmatige inkomstenstroom uit rentebetalingen

Rentebetalingen in verband met schuldbewijzen bieden beleggers ook het hele jaar door een regelmatige inkomstenstroom. Het zijn gegarandeerde, beloofde betalingen die kunnen helpen bij de cashflowbehoeften van de belegger.

3. Middelen voor diversificatie

Afhankelijk van de strategie van de belegger kunnen schuldeffecten ook dienen om hun portefeuille te diversifiëren. In tegenstelling tot risicovolle aandelen, kunnen beleggers dergelijke financiële instrumenten gebruiken om het risico van hun portefeuille te beheren.

Ze kunnen ook de vervaldata van meerdere schuldbewijzen spreiden, variërend van kortlopend tot langlopend. Het stelt beleggers in staat hun portefeuille aan te passen aan toekomstige behoeften.

Meer middelen

Finance is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om van iedereen een financiële analist van wereldklasse te maken.

Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:

  • Door hypotheek gedekte beveiliging (MBS) Door hypotheek gedekte beveiliging (MBS) Een door hypotheek gedekte beveiliging (MBS) is een schuldtitel die wordt gedekt door een hypotheek of een verzameling hypotheken. Een MBS is een door activa gedekt effect dat op de secundaire markt wordt verhandeld en waarmee investeerders kunnen profiteren van de hypotheekactiviteiten
  • Verhandelbaar instrument Verhandelbaar instrument Een verhandelbaar instrument is een document dat de betaling van een bepaald bedrag aan een bepaalde persoon (de begunstigde) garandeert.
  • Floating Rate Note Floating Rate Note Een floating rate note (FRN) is een schuldinstrument waarvan de couponrente is gekoppeld aan een benchmarkrente zoals LIBOR of de US Treasury Bill-rente. De couponrente op een nota met variabele rente is dus variabel. Het is doorgaans samengesteld uit een variabele benchmarkrente + een vaste spread.
  • Yield to Maturity (YTM) Yield to Maturity (YTM) Yield to Maturity (YTM) - ook wel aflossing of boekopbrengst genoemd - is het speculatieve rendement of rentetarief van een waardepapier met een vaste rente, zoals een obligatie. De YTM is gebaseerd op de overtuiging of het begrip dat een belegger het effect koopt tegen de huidige marktprijs en het vasthoudt totdat het effect is vervallen

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022