Office REIT's zijn REIT's die kantoorgebouwen bouwen, beheren en onderhouden, en zij verhuren de kantoren aan bedrijven die ruimte nodig hebben om hun werknemers te huisvesten. Hoewel er bedrijven zijn die eigenaar zijn van de gebouwen waaruit ze opereren, wenden de meeste bedrijven zich tot REIT's voor kantoren die gespecialiseerd zijn in het leasen van kantoorruimte in centrale zakenwijken en voorstedelijke gebieden.
De kantoorgebouwen kunnen variëren van wolkenkrabbers tot kantoorparken, en de REIT's richten zich op leasing aan specifieke klassen van huurders zoals multinationale ondernemingen Multinational Corporation Een multinational is een bedrijf dat actief is in haar thuisland, maar ook in andere landen over de hele wereld . Het heeft een centraal kantoor, ngo's, technologiebedrijven, banken, advocatenkantoren, fintech-bedrijven, biotechbedrijven, overheidsinstanties, enz. Office-REIT's verhandelen hun aandelen op de openbare wisselmarkten en investeerders kunnen REIT-aandelen kopen.
Korte samenvatting
- Office REIT's zijn vastgoedbedrijven die kantoorgebouwen bezitten en beheren, die ze verhuren aan bedrijven en particulieren.
- Ze richten zich op het verhuren van kantoorruimte aan specifieke soorten klanten, zoals advocatenkantoren, banken, overheidsinstanties, enz.
- Office REIT's zijn gespecialiseerd in het leasen van kantoorruimte in centrale zakenwijken en voorstedelijke gebieden, waar de vraag naar kantoorruimte groot is.
Inzicht in Office REIT's
Een vastgoedbeleggingsfonds (REIT) is een bedrijf dat inkomensgenererende eigendommen bezit en beheert, en zij genereren een constante inkomstenstroom voor investeerders. De meeste REIT's worden verhandeld op de openbare beursmarkten New York Stock Exchange (NYSE) De New York Stock Exchange (NYSE) is de grootste effectenbeurs ter wereld, met 82% van de S&P 500, evenals 70 van de grootste bedrijven in de wereld. Het is een beursgenoteerd bedrijf dat een platform biedt voor kopen en verkopen, waardoor investeerders aandelen kunnen kopen en aandeelhouders van het bedrijf kunnen worden.
Office REIT's richten zich op het verwerven en bouwen van kantoorgebouwen die ze verhuren aan huurders, en de huurders betalen maandelijkse, driemaandelijkse of jaarlijkse huur. De te betalen huur wordt berekend per vierkante meter kantoorruimte. De huuropbrengsten worden gebruikt om de kosten van het runnen van het bedrijf te dekken en de netto-inkomsten worden als dividenden aan aandeelhouders uitgekeerd.
Beleggers die willen investeren in REIT's voor kantoren dragen geld bij aan de REIT en het managementteam kiest de portefeuilles waarin wordt geïnvesteerd, op basis van de doelstellingen van de investeerders en het bedrijf. Nieuwe bedrijven moeten uit ten minste 100 aandeelhouders bestaan om in aanmerking te komen als REIT's en in aanmerking te komen voor belastingvoordelen die aan REIT's worden aangeboden.
Ook mag het eigendom niet in de handen van een paar investeerders worden geconcentreerd. De wet vereist dat geen vijf individuele aandeelhouders meer dan 50% van de aandelen in een REIT mogen houden. Bij het kiezen van de gebieden om in te investeren, houden REIT's rekening met een portefeuille van onroerend goed die in overeenstemming is met hun doelstellingen, hetzij door hun eigen te bouwen of door inkomstengenererende kantoorgebouwen te verwerven.
Voordelen van investeren in Office REIT's
1. Fiscale voordelen
Hoewel REIT's aan veel wettelijke vereisten moeten voldoen, genieten ze bepaalde belastingvoordelen die andere bedrijven niet genieten. Ten eerste hoeven REIT's geen vennootschapsbelasting te betalen, zolang ze maar aan bepaalde vereisten voldoen. zoals het betalen van het grootste deel van de netto-inkomsten als dividend aan hun aandeelhouders.
Niet-REIT-bedrijven moeten eerst vennootschapsbelasting en andere belastingen betalen voordat ze inkomsten als dividenden aan de aandeelhouders kunnen uitkeren. De REIT-inkomsten worden pas belast op het niveau van de aandeelhouder na de uitkering van de dividenden. Dividend Een dividend is een aandeel in de winst en ingehouden winsten die een bedrijf uitkeert aan zijn aandeelhouders. Wanneer een bedrijf winst maakt en ingehouden winsten opbouwt, kunnen die winsten ofwel worden herbelegd in het bedrijf of als dividend aan aandeelhouders worden uitgekeerd. . Aandeelhouders zijn verplicht om alle verschuldigde belastingen aan te geven en te betalen aan de belastingdienst.
2. Gegarandeerde dividenden
De REIT-belastingvrijstelling betekent dat er meer geld overblijft voor uitkering aan aandeelhouders, in vergelijking met wanneer de inkomsten eerst zouden worden belast voordat dividenden worden uitgekeerd. REIT's zijn verplicht om 90% van hun inkomsten uit te keren aan aandeelhouders. Het garandeert aandeelhouders dat ze, zolang het bedrijf geld blijft verdienen, dividend blijven ontvangen.
Kantoorgebouwen vertonen doorgaans een relatief lage omzet aangezien de meeste bedrijven kantoorruimte huren die ze op lange termijn verwachten te gebruiken. Het verzekert de voortzetting van de activiteiten van REIT's die zich richten op kantoorgebouwen.
Investeringsstatistieken
Bij het evalueren van REIT's van kantoren om in te investeren, moeten beleggers rekening houden met de volgende statistieken:
1. Bezettingsgraad
De bezettingsgraad van een kantoorgebouw is een belangrijke maatstaf waarmee investeerders een indicatie krijgen van de verwachte kasstromen uit kantoorgebouwen. De bezettingsgraad is het percentage van de vierkante meter dat beschikbaar is in de portefeuille van kantoorgebouwen die eigendom zijn van de kantoor REIT.
Kantoorgebouwen met een lage bezettingsgraad leveren vaak een laag rendement op, aangezien het bedrijf zowel de onderhoudskosten als onroerendgoedbelasting moet betalen. Gebouwen met een lage bezetting worden minder gewaardeerd dan gebouwen met een hoge bezetting. Beleggers zijn meer geïnteresseerd in kantoor-REIT's met een hogere bezettingsgraad, aangezien dit zich vertaalt in hogere inkomsten voor hen.
2. Fondsen uit operaties
Bij het beoordelen van de winstgevendheid van de meeste bedrijven, richten analisten zich op het nettoresultaat en de winst per aandeel. Winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel (EPS) is een belangrijke maatstaf die wordt gebruikt om het aandeel van de gewone aandeelhouder in de winst van het bedrijf te bepalen. EPS meet de winst van elk gewoon aandeel die door het bedrijf is vrijgegeven. De statistieken zijn echter mogelijk niet geschikt voor kantoor-REIT's omdat ze geen nauwkeurige inkomsten weergeven die door de investeringsfondsen zijn gegenereerd.
Het netto-inkomen omvat bijvoorbeeld de afschrijvingskosten, die geen contante kosten zijn en daarom geen substantiële kosten. Een betere maatstaf voor het evalueren van vastgoedbedrijven is Funds From Operations (FFO) . FFO begint met het nettoresultaat, voegt vervolgens de afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen toe en voert vervolgens een aanpassing uit om eenmalige effecten zoals de winst / het verlies op de verkoop van eigendommen en andere aanpassingen te verwijderen. De nettowaarde van de FFO geeft de inkomsten weer uit de lopende activiteiten van een REIT.
3. Dividendopbrengst
REIT-beleggers gebruiken de eerdere dividendopbrengsten van een REIT voor kantoren om het potentieel om inkomsten te genereren te bepalen. Beleggers kunnen de dividendopbrengsten van verschillende kantoor-REIT's vergelijken om hun inkomstengenererend potentieel te bepalen en een beslissing te nemen over de REIT om in te investeren. Het dividendrendement wordt verkregen door de jaarlijkse dividenduitkeringen te nemen en deze te delen door de prijs van de aandelen van het bedrijf.
Aanvullende bronnen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Bekijk de aanvullende relevante bronnen hieronder om te blijven leren en uw kennisbasis te ontwikkelen:
- Vooruitbetaalde lease Vooruitbetaalde lease Vooruitbetaalde lease wordt gebruikt om materiële vaste activa zodanig te structureren dat de lessee de optie heeft om het actief na de leaseperiode te kopen. De structuur omvat doorgaans de vooruitbetaling van een leaseovereenkomst voor het gebruik van activa op lange termijn.
- Private REIT's versus openbaar verhandelde REIT's Private REIT's versus openbaar verhandelde REIT's Private REIT's versus openbaar verhandelde REIT's. Vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) kunnen worden ingedeeld in privé of openbaar, verhandeld of niet-verhandeld. REIT's investeren specifiek in de vastgoedsector en ze leasen en ontvangen huurinkomsten op de geïnvesteerde panden
- Vastgoedontwikkelingsmodel Vastgoedontwikkelingsmodel Een vastgoedontwikkelingsmodel bestaat meestal uit twee delen: Dealoverzicht en Cashflowmodel. Binnen de Deal Summary alle belangrijke aannames
- Residentieel vastgoed REIT's Residentieel vastgoed REIT's Residentieel vastgoed REIT's zijn REIT's die wooneenheden bezitten en beheren voor verhuur aan huurders. Residentiële REIT's kunnen worden onderverdeeld in eengezins- of meergezinsstructuren die beschikbaar zijn voor bewoning voor niet-zakelijke doeleinden. Dit kunnen flatgebouwen, vakantiehuizen, studentenhuisvesting zijn
