Fixed Asset Turnover (FAT) is een efficiëntieverhouding die aangeeft hoe goed of efficiënt een bedrijf vaste activa gebruikt om verkopen te genereren. Deze ratio verdeelt de netto-omzet over de netto vaste activa, berekend over een jaarperiode. De netto vaste activa omvatten het bedrag aan materiële vaste activa Materiële vaste activa (materiële vaste activa) Materiële vaste activa (materiële vaste activa) is een van de vaste activa die op de balans voorkomen. Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa. Deze activa spelen een sleutelrol bij de financiële planning en analyse van de activiteiten en toekomstige uitgaven van een bedrijf, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen. Over het algemeen impliceert een hogere ratio vaste activa een effectievere benutting van investeringen in vaste activa om inkomsten te genereren.Deze ratio wordt vaak geanalyseerd naast leverage Leverage Ratios Een leverage ratio geeft het niveau van de schuld aan dat een bedrijfsentiteit heeft opgelopen ten opzichte van verschillende andere rekeningen in de balans, resultatenrekening of kasstroomoverzicht. Excel-sjabloon en winstgevendheidsverhoudingen.
Leer meer ratio's in de basiscursus financiële analyse van Finance!
Formule omzetratio vaste activa
Om de omzetratio van vaste activa te bepalen, wordt de volgende formule gebruikt:
Omzet vaste activa = netto-omzet / gemiddelde vaste activa
Voorbeeld berekening
Fisher Company heeft een jaarlijkse bruto-omzet van $ 10 miljoen in het jaar 2015, met verkoopretouren en vergoedingen van $ 10.000. Het beginsaldo van de netto vaste activa bedroeg $ 1 miljoen, terwijl het saldo aan het einde van het jaar $ 1,1 miljoen bedroeg. Op basis van de gegeven cijfers is de omzetratio van vaste activa voor het jaar 9,51, wat betekent dat voor elke dollar die in vaste activa wordt geïnvesteerd, een rendement van bijna tien dollar wordt verdiend. Het gemiddelde netto vaste-actiefcijfer wordt berekend door de begin- en eindsaldi bij elkaar op te tellen en dat getal vervolgens te delen door 2.
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Wat zijn vaste activa?
Vaste activa zijn materiële vaste activa op lange termijn of op vaste activa die in de bedrijfsvoering worden gebruikt om inkomsten te genereren. Deze omvatten onroerende goederen, zoals gronden en gebouwen, machines en uitrusting, meubilair en inventaris en voertuigen. Ze zijn onderhevig aan periodieke afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen. Goodwill Bijzondere waardevermindering Boekhouding Een goodwill is waardevermindering wanneer de waarde van de goodwill op de balans van een bedrijf hoger is dan de door de accountant getoetste boekhoudkundige waarde, wat resulteert in een afschrijving of een bijzondere waardevermindering. Volgens de boekhoudnormen moet goodwill worden geboekt als een actief en jaarlijks worden geëvalueerd. Bedrijven moeten beoordelen of er sprake is van een bijzondere waardevermindering, en de beschikking. Al deze worden periodiek afgeschreven vanaf de initiële inventariswaarde totdat ze het einde van hun bruikbaarheid bereiken of met pensioen gaan.
Indicaties van hoge / lage omzetratio van vaste activa
Lage verhouding
Wanneer het bedrijf ondermaats presteert in verkopen en relatief veel in vaste activa geïnvesteerd heeft, kan de FAT-ratio laag zijn.
Dit geldt met name voor productiebedrijven die grote machines en faciliteiten gebruiken. Hoewel niet alle lage ratio's slecht zijn, kan de lage FAT een negatieve bijklank hebben als het bedrijf net een aantal nieuwe grote aankopen van vaste activa voor modernisering heeft gedaan.
Een dalende ratio kan er ook op duiden dat het bedrijf overinvesteert in zijn vaste activa.
Hoge verhouding
Aan de andere kant heeft een hoge ratio de voorkeur voor de meeste bedrijven. Het geeft aan dat er meer efficiëntie is met betrekking tot het beheer van vaste activa; daarom geeft het een hoger rendement op beleggingen in activa.
Er is geen exacte verhouding of bereik om te bepalen of een bedrijf al dan niet efficiënt inkomsten genereert met dergelijke activa. Dit kan alleen worden ontdekt als er een vergelijking wordt gemaakt tussen de meest recente ratio van een bedrijf en eerdere perioden of ratio's van andere vergelijkbare bedrijven of industriestandaarden.
Vaste activa variëren aanzienlijk van bedrijf tot bedrijf en van bedrijfstak tot bedrijfstak, dus het is relevant om verhoudingen van vergelijkbare soorten bedrijven te vergelijken.
Leer meer ratio's in de basiscursus financiële analyse van Finance!
Hoe nuttig is de omzetratio van vaste activa voor beleggers?
Investeerders die op zoek zijn naar investeringsmogelijkheden Investeringsbankieren Investeringsbankieren is de divisie van een bank of financiële instelling die overheden, bedrijven en instellingen bedient door middel van adviesdiensten over acceptatie (kapitaalverhoging) en fusies en overnames (M&A). Investeringsbanken treden op als tussenpersonen in een bedrijfstak met kapitaalintensieve bedrijven en kunnen FAT nuttig vinden bij het evalueren en meten van het rendement op geïnvesteerd geld. Deze evaluatie helpt hen cruciale beslissingen te nemen over het al dan niet blijven investeren, en het bepaalt ook hoe goed een bepaald bedrijf wordt geleid. Het is ook nuttig bij het analyseren van de groei van een bedrijf om te zien of ze de omzet vergroten in verhouding tot hun activabasis.
Leer meer
Raadpleeg de volgende financiële bronnen voor meer informatie over activa en financiële analyse:
- Voorraadomzet Voorraadomzet Voorraadomzet, of de voorraadomzetratio, is het aantal keren dat een bedrijf zijn voorraad goederen verkoopt en vervangt gedurende een bepaalde periode. Het houdt rekening met de kosten van verkochte goederen, in verhouding tot de gemiddelde voorraad voor een jaar of in een bepaalde periode.
- Rendement op activa Rendement op activa en ROA-formule ROA-formule. Return on Assets (ROA) is een type return on investment (ROI) -maatstaf die de winstgevendheid van een bedrijf meet in verhouding tot de totale activa. Deze ratio geeft aan hoe goed een bedrijf presteert door de winst (netto-inkomen) die het genereert te vergelijken met het kapitaal dat het in activa heeft geïnvesteerd.
- Rendement op eigen vermogen Nominale waarde Nominale waarde is de nominale of nominale waarde van een obligatie, of aandeel, of coupon zoals aangegeven op een obligatie of aandelencertificaat. Het is een statische waarde die wordt bepaald op het moment van uitgifte en, in tegenstelling tot de marktwaarde, fluctueert deze niet regelmatig.
- Handleiding voor analyse van financiële overzichten Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid.
