Het slepen en trekken van liquiditeit zijn de factoren die een negatieve invloed hebben op de instroom en uitstroom van kasmiddelen van een bedrijf door een verslechtering van de liquiditeitspositie te bepalen.
De liquiditeit wordt belemmerd wanneer de instroom van contanten achterblijft, bijvoorbeeld omdat een bedrijf problemen heeft met het innen van zijn commerciële kredieten. De liquiditeit wordt aangetrokken wanneer de uitstroom van kasmiddelen te snel plaatsvindt of wanneer de toegang van een bedrijf tot commerciële of financiële kredieten beperkt is.
Trekt de liquiditeit van niet-geïnde vorderingen aan
Het komt vaak voor dat een bedrijf bereid is goederen en diensten te verkopen terwijl het een vertraagde betaling accepteert. Soms hebben bedrijven echter problemen met het innen van hun handelskrediet, bijvoorbeeld omdat een of meer klanten een verslechtering van hun bedrijf ervaren.
Voor een analist zijn de slepen vaak zichtbaar uit een analyse van balanstrends en ratio's. Een verslechtering van het aantal dagen uitstaande verkoop (DSO) Days Sales Outstanding Days Sales Outstanding (DSO) vertegenwoordigt bijvoorbeeld het gemiddelde aantal dagen dat de verkoop op krediet in contanten moet worden omgezet, of hoe lang het duurt voordat een bedrijf zijn debiteuren innen. DSO kan worden berekend door de totale vorderingen gedurende een bepaalde periode te delen door de totale netto kredietverkopen. is vaak een aanwijzing voor negatieve ontwikkelingen die de liquiditeit aantasten.
Stijgende niveaus van oninbare vorderingen zijn ook een nuttige indicator om problemen bij het innen van vorderingen te identificeren.
Verlaagt de liquiditeit door de veroudering van de voorraad
Als de voorraad van een bedrijf Inventaris Inventaris is een lopende activarekening die op de balans wordt aangetroffen en die bestaat uit alle grondstoffen, onderhanden werk en gereed product dat een bedrijf heeft verzameld. Het wordt vaak beschouwd als het meest illiquide van alle vlottende activa - daarom wordt het uitgesloten van de teller bij de snelle berekening van de ratio. verouderd raakt, zal de liquiditeit onder druk komen te staan naarmate de waarde van dergelijke voorraad daalt, waardoor de kasstroom lager wordt dan gepland. Soms kan een dergelijke voorraad helemaal niet worden verkocht of gebruikt, terwijl in andere gevallen het bedrijf deze mogelijk tegen aanzienlijke kortingen op de gebruikelijke prijs moet verkopen.
Bovendien kan verouderde voorraad nog steeds ruimte innemen, arbeid vergen en opslagkosten genereren die kunnen worden vermeden. Een goede indicatie dat de voorraadveroudering toeneemt, wordt vaak gegeven door het vertragen van de omloopsnelheden van de voorraad.
Verlaagt de liquiditeit door strakker krediet
Als de toegang tot kapitaal verslechtert of duurder wordt, kan de liquiditeit van een bedrijf verslechteren. Kredietvoorwaarden variëren als gevolg van verschillende factoren, waaronder:
1. Veranderingen in de bedrijfsfundamentals
Verslechterende fundamentele trends, zoals dalende verkopen, dalende marges of een slechtere cashflowgeneratie, zijn factoren die de kredietwaardigheid van een bedrijf zouden verslechteren. Als een geldschieter er zeker van is dat de lener haar schuldverplichting tijdig zal nakomen, wordt de lener geacht kredietwaardig te zijn. . Als gevolg hiervan kunnen strengere omstandigheden een negatieve invloed hebben op de liquiditeitspositie van de onderneming.
2. Trends in de branche
Soms lijden hele bedrijfstakken of worden ze blootgesteld aan ongunstige trends. Als gevolg hiervan kunnen de kredietvoorwaarden die worden verleend aan de bedrijven die in dergelijke bedrijfstakken actief zijn, verslechteren, wat een verslechtering van de liquiditeit tot gevolg heeft.
3. Algemene macro-economische omstandigheden
Slechte trends op de kapitaalmarkten, stijgende rentetarieven of recessieomgevingen Recessie Recessie is een term die wordt gebruikt om een vertraging van de algemene economische activiteit aan te duiden. In de macro-economie worden recessies officieel erkend na twee opeenvolgende kwartalen van negatieve bbp-groeicijfers. zijn voorbeelden van macro-economische factoren die een negatieve invloed kunnen hebben op de toegang van een bedrijf tot krediet en de liquiditeitspositie kunnen verslechteren.
Trekt liquiditeit aan uit vroege betalingen
Het verlenen van commerciële kredieten is in veel bedrijfstakken gebruikelijk. Het impliceert vaak dat een klant 30, 60 of 90 dagen na aankoop mag betalen.
Een bedrijf dat zijn leveranciers, crediteuren of werknemers betaalt voordat de betaling verschuldigd is, trekt de liquiditeit aan. Onder bedrijven is het gebruikelijk om betalingen vast te houden tot de vervaldatum zonder vooruit te lopen op betalingen.
Trekt liquiditeit aan uit handelskredieten
Er zijn andere gebeurtenissen met betrekking tot commercieel krediet die kunnen werken als een aanwinst voor de liquiditeit van een bedrijf. Laten we eens kijken naar het geval van een bedrijf dat zijn verplichtingen aan zijn leveranciers niet tijdig nakomt of een bedrijf dat gewillig voordeel haalt uit zijn leveranciers door na een lange vertraging te betalen. In dergelijke gevallen kunnen leveranciers besluiten het bedrag van het handelskrediet aan de klant te verminderen, wat gevolgen heeft voor zijn liquiditeit.
Trekt uit verminderde kredietlijnen
Omdat een leverancier het kredietbedrag aan een klant kan verminderen, kunnen banken ook het kredietbedrag dat voor hun klanten beschikbaar is, verminderen.
Banken kunnen om verschillende redenen besluiten om de kredietlijnen aan een bedrijf te verminderen:
- Bedrijfsspecifieke redenen, zoals verslechterende zakelijke trends in het bedrijf of bij de bank zelf. In andere gevallen kan het een reactie zijn op de slechte staat van dienst op het gebied van schuldaflossing van een klant.
- De verlagingen kunnen worden opgelegd door overheden of kunnen het gevolg zijn van omstandigheden op de kredietmarkten, zoals een nauwere toegang tot middelen van centrale banken.
Oplossingen voor het slepen en trekken van liquiditeit
Het slepen en trekken van liquiditeit moet onmiddellijk worden geïdentificeerd en gecorrigeerd, vooral als ze significant zijn. De maatregelen die worden genomen, zijn uiteraard afhankelijk van het specifieke type slepen en trekken.
Bijvoorbeeld:
- Bij niet-inning van vorderingen kan het nodig zijn incassobureaus in te schakelen en de betalingscondities van klanten te wijzigen. In sommige gevallen is het mogelijk dat bedrijven geen uitgestelde betalingen meer aan bepaalde soorten klanten toestaan.
- Als veroudering een probleem wordt, moet het bedrijf een manier vinden om geld te verdienen met de verouderde voorraad voordat dit een aanzienlijke rem op de liquiditeit wordt. Het kan ook nodig zijn om zijn voorraadbeheersysteem of -strategie te heroverwegen of te verfijnen als dit bijdraagt aan het probleem.
- Als een bedrijf in de toekomst kredietlimietbeperkingen verwacht, dwz als gevolg van verslechterende marktomstandigheden, kan het proberen kredietlijnen te openen die ver boven de huidige behoeften liggen.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Onkostenvergoeding Onkostenvergoeding Onkostenvergoeding is de manier waarop bedrijven rekening houden met een te ontvangen rekening die niet zal worden betaald. Slechte schulden ontstaan wanneer een klant ofwel niet kan betalen vanwege
- Economische indicatoren Economische indicatoren Een economische indicator is een maatstaf die wordt gebruikt om de algehele gezondheidstoestand van de macro-economie te beoordelen, meten en evalueren. Economische indicatoren
- Functionele veroudering Functionele veroudering (onroerend goed) In onroerend goed verwijst functionele veroudering naar het verminderen van het nut van een architectuurontwerp, zodat het wordt aangepast aan de huidige realiteit.
- Liquiditeitsbronnen Liquiditeitsbronnen Voor een bedrijf zijn de bronnen van liquiditeit alle middelen die kunnen worden gebruikt om contanten te genereren. Er zijn over het algemeen twee hoofdklassen bronnen van
