Wat is marktcyclus?

Marktcyclus verwijst naar economische trends die worden waargenomen tijdens verschillende soorten zakelijke omgevingen. Het is ook bekend als een aandelenmarktcyclus, waarbij een bepaald effect of meerdere effecten Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële instrumenten op korte termijn die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldeffecten van een beursgenoteerd bedrijf. De uitgevende vennootschap creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren. die tot dezelfde klasse van activa behoren, beter presteren dan anderen. Het kan zijn omdat de heersende marktomstandigheden geschikt kunnen zijn voor groei volgens het bedrijfsmodel waarop de effecten draaien.

Marktcyclus

Tijdens een cyclus kunnen de inkomsten en winstgevendheid van een bedrijf worden gekenmerkt door een hoge groei. Bedrijven die binnen een bepaalde bedrijfstak opereren, kunnen vergelijkbare patronen vertonen, die cyclisch van aard zijn en seculier worden genoemd.

Overzicht

  • Marktcyclus verwijst naar economische trends die worden waargenomen tijdens verschillende soorten zakelijke omgevingen.
  • Een nieuwe marktcyclus kan ontstaan ​​wanneer een nieuwe technologische innovatie of een verandering in marktregels bestaande markttrends verstoort en nieuwe creëert.
  • De vier fasen van een marktcyclus omvatten de accumulatiefase, de markup-fase, de distributiefase en de mark-down-fase.

Hoe ontstaan ​​nieuwe marktcycli?

Een nieuwe marktcyclus kan ontstaan ​​wanneer een nieuwe technologische innovatie of een verandering in marktregels bestaande markttrends verstoort en nieuwe creëert. De verandering is branchespecifiek, wat betekent dat er geen algemene verandering is in alle sectoren van de markt als gevolg van de introductie van nieuwe producten of een nieuw regelgevend regime.

Een marktcyclus houdt rekening met beide technische indicatoren, zoals rentetarieven Federal Funds Rate. hun reservesaldi, op een niet-gedekte basis. , en fundamentele indicatoren, zoals veiligheidsprijzen, naast andere statistieken.

Hoe wordt een marktcyclus bepaald?

Het is bijna onmogelijk om nauwkeurig te bepalen in welke marktcyclus men zich momenteel bevindt, aangezien er geen duidelijk herkenbaar begin of einde is. Een marktcyclus heeft geen vaste duur, wat betekent dat deze elke tijdshorizon kan duren - van enkele dagen tot een decennium. Het kan een belemmering blijken te zijn voor de formulering van het economisch en monetair beleid.

Meestal hangt de duur van een marktcyclus af van het perspectief. Een optie Opties: calls en puts Een optie is een vorm van een derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een ​​actief tegen een bepaalde datum (vervaldatum) tegen een bepaalde prijs (uitoefenprijs) te kopen of te verkopen. Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend. De handelaar kan geïnteresseerd zijn in prijsbewegingen tijdens bars van 5 minuten, terwijl oliebeleggers misschien willen kijken naar een langere cyclus van ongeveer 20 jaar.

Marktcycli kunnen achteraf worden geïdentificeerd. Gewoonlijk is het begin en het einde van een marktcyclus de duur tussen de hoogste en laagste prijs van een gemeenschappelijke benchmark, bijvoorbeeld de S&P 500.

Veel grote institutionele beleggers, of zelfs particulieren, streven er echter naar om op tijd verschuivingen in de richting van een marktcyclus te identificeren. Het kan hen in staat stellen te profiteren van de cycli en winstgevende transacties uit te voeren. Het is het basisprincipe van speculatie in financiën.

Verschillende fasen van een marktcyclus

Over het algemeen kent één marktcyclus vier verschillende stadia. In elke fase zullen effecten anders reageren op de heersende marktomstandigheden. Tijdens een opleving of een hoogconjunctuur vertonen bedrijven die luxeproducten verkopen bijvoorbeeld hoge groeipercentages.

Tijdens een neergang of een recessie verwijzen de Fast-Moving Consumer Good Industry (FMCG) Fast-Moving Consumer Goods (FMCG) Fast-moving consumer goods (FMCG), ook wel consumentenverpakte goederen (CPG) genoemd, naar producten met een hoge -vraag, snel verkocht en betaalbaar zal naar verwachting beter presteren. De reden hiervoor is dat de vraag naar basisbehoeften en duurzame consumptiegoederen, zoals voedsel en hygiëneproducten, constant blijft.

De vier fasen van een marktcyclus zijn als volgt:

1. Accumulatiefase

De accumulatie vindt plaats onmiddellijk nadat de markt de bodem bereikt. Nadat ze hebben vastgesteld dat het ergste voorbij is, beginnen waardebeleggers, geldmanagers en ervaren handelaren effecten te kopen, en worden waarderingen buitengewoon belangrijk. Tijdens de periode maakt het marktsentiment een omslag van negatief naar neutraal. De markt is echter nog steeds bearish.

2. Mark-up fase

Tijdens de markup-fase beginnen investeerders er in grote mate in te springen en wordt een aanzienlijke stijging van de marktvolumes waargenomen. De waarderingen beginnen boven historische normen uit te stijgen, maar de werkloosheid en het aantal ontslagen blijven toenemen.

In de mark-up-fase verandert het marktsentiment in sommige gevallen van neutraal naar bullish of zelfs euforisch. Er wordt een verkoopklimax waargenomen, wat een laatste parabolische prijsstijging is als gevolg van de deelname van heksenmeesters en aarzelende of risicomijdende investeerders.

3. Distributiefase

De distributiefase is de derde fase van de marktcyclus, waarin handelaren effecten beginnen te verkopen. Het marktsentiment gaat van bullish naar gemengd. Het is de periode aan het einde waarvan de markt van richting verandert.

De overgang is geleidelijk en kan lang duren. De prijzen blijven over het algemeen gedurende meerdere maanden min of meer constant. Het kan echter versnellen als gevolg van een plotselinge negatieve geopolitieke verandering of slecht economisch nieuws, zoals pandemische lockdowns.

4. Prijsverlagingsfase

De afwaarderingsfase is de laatste fase van een marktcyclus en blijkt verschrikkelijk te zijn voor beleggers die nog posities innemen. De prijzen van effecten dalen ver beneden wat investeerders er oorspronkelijk voor betaalden. Omdat het de laatste periode is, markeert het ook het begin van de volgende opbouwfase, waarin nieuwe investeerders de afgeschreven investeringen zullen kopen.

Gerelateerde metingen

Finance is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om van iedereen een financiële analist van wereldklasse te maken.

Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:

  • Activaklasse Activaklasse Een activaklasse is een groep vergelijkbare beleggingsvehikels. Verschillende klassen of soorten beleggingsactiva - zoals vastrentende beleggingen - worden gegroepeerd op basis van een vergelijkbare financiële structuur. Ze worden doorgaans verhandeld op dezelfde financiële markten en zijn onderworpen aan dezelfde regels en voorschriften.
  • Zakelijke levenscyclus Zakelijke levenscyclus De zakelijke levenscyclus is de voortgang van een bedrijf in fasen in de tijd, en is meestal onderverdeeld in vijf fasen: lancering, groei, shake-out, volwassenheid en verval.
  • Waardebeleggen Aandelenbeleggen: een gids voor waardebeleggen Sinds de publicatie van "The Intelligent Investor" door Ben Graham, is wat algemeen bekend staat als "waardebeleggen" een van de meest gerespecteerde en meest gevolgde methoden van aandelenselectie geworden.
  • Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen verwijzen naar de verschillende methoden waarmee activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn koersgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022