Wat is een maandelijkse index met toegevoegde waarde (VAMI)?

Een maandelijkse index met toegevoegde waarde (VAMI) is een type index dat door beleggers wordt gebruikt om de prestaties van een investering te meten op basis van een hypothetische investering van $ 1.000 over een bepaalde periode. Ook wordt de VAMI gebruikt om verschillende fondsen te vergelijken, doelen te stellen, budget voor investeringsuitgaven Kapitaaluitgaven Kapitaaluitgaven verwijzen naar fondsen die door een bedrijf worden gebruikt voor de aankoop, verbetering of onderhoud van langetermijnactiva om de efficiëntie of capaciteit te verbeteren van het bedrijf. Activa op lange termijn zijn meestal fysiek en hebben een gebruiksduur van meer dan één boekhoudperiode. , de prestaties van fondsbeheerders evalueren en indexbenchmarks over een bepaalde tijd verstrekken.

Value-Added Monthly Index (VAMI)

De maandelijkse index met toegevoegde waarde is een veelgebruikte indicator voor het volgen van beleggingsrekeningen waarbij opnames en stortingen in contanten geen invloed hebben op de handelsprestaties.

Overzicht

  • Een maandelijkse index met toegevoegde waarde (VAMI) is een benadering die wordt gebruikt om de prestaties van een veronderstelde hypothetische investering van $ 1.000 over een bepaalde periode te volgen.
  • Het belangrijkste kenmerk van een maandelijkse index met toegevoegde waarde is dat deze de resterende winst berekent na aftrek van incentives en beheersvergoedingen van het bedrijfsresultaat.
  • VAMI-tools kunnen verschillende bedragen aan startkapitaal en verschillende tijdsbestekken gebruiken bij het schatten van de prestaties van fondsbeheerders.

Inzicht in de maandelijkse index met toegevoegde waarde

Een maandelijkse index met toegevoegde waarde geeft een schatting van de totale winst van een belegger, verminderd met de financieringskosten van het kapitaal van het bedrijf. Het wordt berekend door kapitaalwinsten aan te nemen, evenals herinvestering van alle rente- en winstinkomsten.

De onderscheidende factor tussen VAMI en andere prestatiemetingen, zoals winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel (EPS) is een belangrijke maatstaf die wordt gebruikt om het aandeel van de gewone aandeelhouder in de winst van het bedrijf te bepalen. EPS meet de winst van elk gewoon aandeel en Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) schat het risico van een investering. VaR meet het potentiële verlies dat gedurende een bepaalde periode in een beleggingsportefeuille kan optreden. , is dat het de resterende winst bepaalt na aftrek van incentives en beheersvergoedingen van de bedrijfswinst. Het impliceert dat bij het berekenen van de aandeelhouderswaarde, de winst de kapitaalkosten moet verklaren.

Een ander belangrijk aspect van VAMI is dat het de maandelijkse economische winst weerspiegelt of het bedrag waarmee de winstgroei onder of boven de vereiste drempel van een investeringsrendement ligt dat investeerders kunnen behalen door te investeren in andere effecten met vergelijkbare risico's.

VAMI wordt vaak gebruikt als prestatie-indicator om de algemene prestatie van een fonds aan beleggers te communiceren. De index heeft de voorkeur als prestatie-indicator omdat deze redelijk, beschrijvend en gemakkelijk te begrijpen is, en daarom een ​​overzicht kan geven van hoe een investering van $ 1.000 heeft gepresteerd gedurende een bepaalde periode.

Hoe de maandelijkse index met toegevoegde waarde te berekenen

Overweeg bij aanvang een hypothetisch investeringskapitaal van $ 1.000. Aan het begin, tijd (t) = 0, VAMI = $ 1.000. Het maandelijkse rendement (ROR) van de onderliggende belegging wordt gegeven door:

1 + huidig ​​rendement = huidige maand VAMI / vorige maand VAMI

1 + ROR t = Vt / Vt - 1

VAMI 0 = $ 1.000

Vandaar:

Vorige VAMI = 1.000 * (1 + netto rendement van huidige maand)

Huidige VAMI = Vorige VAMI * (1 + Nettorendement van huidige maand), aangeduid als

VAMI t = VAMI t-1 [Vt / (Vt - 1)], waarbij ROR t staat voor het netto van alle vergoedingen

Interesten en dividenden worden herbelegd door middel van samenvoeging in de VAMI. Het betekent dat de index niet alleen de potentiële financiële risico's van $ 1.000 kwantificeert, maar ook gemakkelijk verschillende activa met verschillende startdata kan vergelijken.

Vanuit het model dient de maandelijkse index met toegevoegde waarde als een eenvoudige vorm van backtesting van de risico-rendementskenmerken van een belegging. VAMI vertegenwoordigt de hypothetische investeringswaarde van $ 1.000 vóór belastingen, op voorwaarde dat de ROR t exclusief alle vergoedingen is. De wisselkoers Vreemde valuta Vreemde valuta (Forex of FX) is de omrekening van de ene valuta in de andere tegen een specifieke koers die bekend staat als de wisselkoers. De omrekeningskoersen voor bijna alle valuta's zijn constant zwevend omdat ze worden aangedreven door de marktkrachten van vraag en aanbod. moet in aanmerking worden genomen voor onderliggende activa die niet in Amerikaanse dollars luiden.

Toepassing van VAMI voor vergelijkingen

Analisten gebruiken VAMI in een grafiek als een betrouwbaar instrument om de prestaties van verschillende fondsen over de markten te analyseren. De grafieken van VAMI kunnen worden aangepast om goed in de fondsenfamilie van een bedrijf te passen en bieden opties waaruit beleggers kunnen kiezen. Grafische VAMI geeft ook een overzicht van de prestaties van een investering in de tijd.

Bovendien kunnen de grafieken perspectieven bieden op wat u kunt verwachten met toekomstige marktvoorspellingen. Visuele weergaven van het VAMI-lijndiagram kunnen ook worden gebruikt om de prestaties van overuren van fondsen uit verschillende categorieën activa weer te geven. Voor een diepgaande analyse zijn benchmarkrendementen opgenomen in de VAMI-grafieken.

VAMI is echter bevooroordeeld wanneer het wordt gebruikt om de prestaties van verschillende fondsen uit vergelijkbare activacategorieën te vergelijken. Het schat alleen factoren in de waardestijging in en niet de dividenden die door verschillende fondsen worden betaald. De maatregelen van VAMI zorgen ervoor dat aandelen die dividend uitkeren inferieur lijken in vergelijking met activacategorieën die geen dividend uitkeren.

VAMI-instrumenten bouwen

Investeerders gebruiken VAMI-tools van verschillende marktplatforms om de prestaties van investeringen te meten. Afgezien van de mogelijkheid om aan te tonen in hoeverre een investering over een bepaalde periode groeit, nemen VAMI-instrumenten ook verschillende inputs, zoals een ander tijdsbestek en startkapitaal, op bij het bepalen van de marktprestaties.

Een softwareapplicatie is de standaard modelleringstechniek die wordt gebruikt om een ​​maandelijkse index met toegevoegde waarde samen te stellen. Het proces begint met een hypothetische investeringswaarde van $ 1.000. De gegevens voor elke maand zijn nodig om een ​​relevante grafiek uit te zetten. De factoren kunnen de mate van symmetrie voor de geschatte waarden beïnvloeden.

Het tekenen van VAMI-grafieken kan worden uitgevoerd met Microsoft Excel of elk passend technisch softwareprogramma. De meeste financiële dienstverleners bieden online versies aan, zoals CTA-databases of traanvellen Tear Sheet In de financiële wereld biedt een traanvel een samenvatting van één pagina van het bedrijf met informatie zoals marktprijs, 52 weken hoog en laag, markt , om te helpen bij het analyseren van rendementen. Zo biedt aiSource VAMI-tools aan zijn klanten, die deel uitmaken van zijn investeringsadvies voor futures en call-to-action-onderzoek (CTA).

    Meer middelen

    Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:

    • Geavanceerde technische analyse Geavanceerde technische analyse Geavanceerde technische analyse omvat meestal het gebruik van meerdere technische indicatoren of een vrij geavanceerde (dwz complexe) indicator. "Geavanceerde"
    • Prestatiedoelstellingen van financiële analisten Prestatiedoelstellingen van financiële analisten
    • Rendement Rendement Rendement Het Rendement (ROR) is de winst of het verlies van een investering over een bepaalde periode, in verhouding tot de initiële kosten van de investering, uitgedrukt als een percentage. Deze gids leert de meest voorkomende formules
    • Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.

    Aanbevolen

    Is Crackstreams afgesloten?
    2022
    Is het MC-commandocentrum veilig?
    2022
    Verlaat Taliesin een cruciale rol?
    2022