Lees in dit artikel over de verschillende risicofactoren van beleggen in REIT's. Real Estate Investment Trusts (REIT's) verwijzen naar investeringsaandelen waarin investeerders investeren om het rendement op hun portefeuille te verhogen. REIT's bezitten en beheren verschillende onroerende goederen zoals woonappartementen Residentieel vastgoed REIT's Residentieel vastgoed REIT's zijn REIT's die woningen bezitten en beheren voor verhuur aan huurders. Residentiële REIT's kunnen worden onderverdeeld in eengezins- of meergezinsstructuren die beschikbaar zijn voor bewoning voor niet-zakelijke doeleinden. Dit kunnen flatgebouwen, vakantiehuizen, studentenhuisvesting, kantoorgebouwen, winkelcentra, hotels, luxe resorts, enz. Zijn. De wet vereist dat REIT's ten minste 90% van hun netto-inkomsten als dividend uitkeren aan aandeelhouders.
REIT's hoeven geen vennootschapsbelasting te betalen zoals andere beursgenoteerde bedrijven Naamloze vennootschappen Publieke bedrijven zijn entiteiten die hun aandelen verhandelen op de openbare wisselmarkt. Investeerders kunnen aandeelhouder worden in een naamloze vennootschap door aandelen van de vennootschap te kopen. Het bedrijf wordt als openbaar beschouwd omdat elke geïnteresseerde investeerder aandelen van het bedrijf kan kopen op de openbare beurs om eigenaars van eigen vermogen te worden. , en de inkomsten worden pas belast op het niveau van de aandeelhouders nadat de aandeelhouders hun aandeel in de inkomsten hebben ontvangen. Als gevolg hiervan zijn REIT's een geweldige investeringsmogelijkheid voor beleggers die op zoek zijn naar een vast inkomen en blootstelling aan onroerend goed. Er zijn echter bepaalde risicofactoren die verband houden met REIT's waarvan beleggers zich bewust moeten zijn voordat ze hun geld in dergelijke bedrijven steken.
Overzicht
- REIT's zijn investeringsaandelen die beleggen in onroerend goed zoals wooneenheden, kantoorgebouwen, industriële gebouwen, hotels, enz.
- In vergelijking met andere beleggingen, zoals aandelen en obligaties, zijn REIT's onderhevig aan verschillende risicofactoren die het rendement van de belegger beïnvloeden.
- Enkele van de belangrijkste risicofactoren die verband houden met REIT's zijn onder meer het hefboomrisico, het liquiditeitsrisico en het marktrisico.
Risico's verbonden aan beleggen in REIT's
Beleggers dienen de verschillende risico's te kennen die gepaard gaan met beleggen in REIT's. Wanneer u via een makelaar in REIT's belegt, moet de makelaar alle risico's met betrekking tot de REIT-investering openbaar maken. Enkele van de risico's die aan REIT's zijn verbonden, zijn onder meer:
1. Liquiditeitsrisico
Hoewel openbare REIT's beleggers in staat stellen hun aandelen op de openbare wisselmarkt te verkopen, zijn de beleggingen minder liquide in vergelijking met andere beleggingen, zoals obligaties en aandelen. Er is geen secundaire markt Secundaire markt De secundaire markt is waar beleggers effecten van andere beleggers kopen en verkopen. Voorbeelden: New York Stock Exchange (NYSE), London Stock Exchange (LSE). voor het vinden van kopers en verkopers voor het onroerend goed, en liquiditeit wordt alleen verstrekt via de terugkoopaanbiedingen van het fonds.
Er is ook geen garantie dat alle aandeelhouders die hun beleggingen verlaten, in staat zullen zijn om alle of een deel van de aandelen die ze wensen te verkopen in de driemaandelijkse terugkoopaanbiedingen te verkopen. Vanwege dit liquiditeitsrisico kunnen beleggers mogelijk niet in staat zijn om aandelen in contanten om te zetten wanneer dat nodig is.
2. Benut risico's
Hefboomrisico ontstaat wanneer beleggers besluiten om geleend geld te gebruiken om effecten te kopen. Het gebruik van hefboomwerking zorgt ervoor dat de REIT extra kosten maakt en de verliezen van het fonds verhoogt in geval van ondermaatse prestaties van onderliggende beleggingen.
De extra kosten van het lenen, dwz rentebetalingen en andere vergoedingen die in verband met het lenen worden gemaakt, zullen het bedrag dat beschikbaar is voor distributie aan de aandeelhouders van het bedrijf verminderen.
3. Marktrisico
Vastgoedbeleggingsfondsen worden verhandeld op grote effectenbeurzen en zijn onderhevig aan prijsschommelingen op financiële markten. Dit betekent dat beleggers mogelijk minder ontvangen dan waarvoor ze oorspronkelijk hebben betaald als ze hun aandelen op de openbare beurs verkopen.
Enkele van de oorzaken van marktrisico zijn onder meer recessie. Recessie Recessie is een term die wordt gebruikt om een vertraging van de algemene economische activiteit aan te duiden. In de macro-economie worden recessies officieel erkend na twee opeenvolgende kwartalen van negatieve bbp-groeicijfers. , renteschommelingen, natuurrampen, enz. Wanneer een van de oorzaken zich voordoet, heeft het marktrisico de neiging de gehele financiële markt gelijktijdig te beïnvloeden en daarom moeilijk te elimineren door middel van diversificatie.
Niet-verhandelde REIT's
Niet-verhandelde REIT's dragen een hoger risico dan openbare REIT's omdat er geen openbare informatie is die beleggers kunnen gebruiken om hun waarden te onderzoeken of te bepalen. Ze zijn illiquide en beleggers hebben mogelijk geen toegang tot hun fondsen gedurende een vooraf bepaalde periode, soms tot zeven jaar. Sommige niet-verhandelde REIT's geven beleggers mogelijk na het eerste jaar toegang tot hun geld, maar dit zal kosten met zich meebrengen.
Een ander risico dat gepaard gaat met beleggen in niet-verhandelde REIT's is dat er geen garantie is dat beleggers hun dividenduitkeringen zullen ontvangen, en als ze dat wel ontvangen, kan dit afkomstig zijn uit andere bronnen dan de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten. Deze bronnen kunnen leningen, verkoop van aanbiedingen, verkoop van activa of zelfs geld van andere investeerders zijn. Dergelijke bronnen verminderen de interesse van een investeerder.
Niet-verhandelde REIT's zijn ook onderhevig aan aanzienlijke kosten en commissies die de waarde van het belang van een belegger opeten. REIT's brengen bijvoorbeeld een voorafbetaling in rekening van 8% -10% of soms wel 15%. Een andere kost zijn de vergoedingen van de externe REIT-manager die worden betaald aan een externe professionele manager voor het beheer van de activa-portefeuille van de REIT. De vergoedingen van de externe manager omvatten een vast bedrag en een aanmoedigingsvergoeding. De kosten verlagen het rendement dat beschikbaar is voor uitkering aan aandeelhouders.
Private REIT's
Private REIT's zijn niet genoteerd op de openbare wisselmarkt en zijn vrijgesteld van registratie bij de Securities Exchange Commission. Daarom zijn ze niet onderworpen aan dezelfde voorschriften als openbare REIT's en openbare niet-verhandelde REIT's.
Het gebrek aan overheidsregulering maakt het voor beleggers moeilijk om ze te beoordelen, aangezien er weinig tot geen informatie openbaar beschikbaar is. Ze zijn ook niet verplicht om gecontroleerde financiële overzichten op te stellen.
Fiscale gevolgen
Beleggers die in REIT's hebben geïnvesteerd, zijn verplicht om van REIT's ontvangen dividenduitkeringen op te geven bij het indienen van belastingen. Dividenduitkeringen uit de huidige of geaccumuleerde inkomsten worden belast als gewoon inkomen en ze worden belast tegen het hoogste marginale belastingtarief van de belegger. Beleggers dienen zich bewust te zijn van deze fiscale implicaties wanneer ze in REIT's beleggen, aangezien deze de dividendinkomsten verlagen.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om van iedereen een financiële analist van wereldklasse te maken.
Om u te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden en uw carrière ten volle te ontwikkelen, zullen deze aanvullende bronnen zeer nuttig zijn:
- Commerciële eigendommen REIT's Commerciële eigenschappen REIT's Commerciële eigendommen REIT's zijn vastgoedbeleggingsfondsen die gespecialiseerd zijn in commercieel vastgoed. De REIT's opereren als onderlinge fondsen, waar investeerders
- Hefboomratio's Hefboomratio's Een hefboomratio geeft het niveau van de schuld aan dat een bedrijfsentiteit heeft opgelopen ten opzichte van verschillende andere rekeningen in de balans, resultatenrekening of kasstroomoverzicht. Excel-sjabloon
- Private REIT's versus openbaar verhandelde REIT's Private REIT's versus openbaar verhandelde REIT's Private REIT's versus openbaar verhandelde REIT's. Vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) kunnen worden ingedeeld in privé of openbaar, verhandeld of niet-verhandeld. REIT's investeren specifiek in de vastgoedsector en ze leasen en ontvangen huurinkomsten op de geïnvesteerde panden
- Risicobeheer Risicobeheer Risicobeheer omvat de identificatie, analyse en reactie op risicofactoren die deel uitmaken van het leven van een bedrijf. Het is meestal klaar met
