Negatieve kloof is een term die wordt gebruikt om een situatie te beschrijven waarin de rentegevoelige verplichtingen van een bank groter zijn dan de rentegevoelige activa.
Rentekloof is belangrijk omdat het het risico van renteblootstelling laat zien en vaak door financiële instellingen wordt gebruikt om hedgeposities te ontwikkelen. Instellingen die profiteren van renteverschillen letten goed op het renteverschil.
Overzicht
- Negatieve kloof is een term die wordt gebruikt om een situatie te beschrijven waarin de rentegevoelige verplichtingen van een bank groter zijn dan de rentegevoelige activa.
- Negatieve kloof wordt vaak geassocieerd met positieve kloof, die optreedt wanneer de activa van de bank haar verplichtingen overschrijden.
- Een belangrijke formule om te begrijpen is de rentekloof, het verschil tussen rentedragende activa en rentedragende verplichtingen.
Effect van rentetarieven op negatieve kloof
Het is belangrijk op te merken dat de negatieve kloof wordt beïnvloed door rentetarieven. Als de rente daalt, worden de verplichtingen opnieuw geprijsd tegen de lagere rente, wat leidt tot een toename van het inkomen. Als de rente stijgt, worden de verplichtingen tegen een hogere rente geprijsd, waardoor het inkomen afneemt omdat de bank meer geld moet uitbetalen.
Voorbeeld van een negatieve tussenruimte
Bank ABC bezit bijvoorbeeld $ 50 miljoen aan activa en $ 90 miljoen aan passiva, die beide gevoelig zijn voor renteschommelingen. Aangezien de passiva groter zijn dan de activa, vertoont Bank ABC een negatief verschil.
Effecten van negatieve kloof
Negatieve kloof is niet altijd schadelijk, aangezien de activa van een bank voldoende inkomsten kunnen genereren om de rente te dekken die over haar passiva moet worden betaald. Het kan echter aangeven dat de bank is blootgesteld aan renterisico Renterisico Renterisico is de kans dat de waarde van een actief daalt als gevolg van onverwachte fluctuaties in rentetarieven. Het renterisico wordt meestal geassocieerd met vastrentende activa (bijv. Obligaties) in plaats van met beleggingen in aandelen. , en de grootte van de kloof geeft aan in welke mate het netto-inkomen van een bank kan veranderen als de rente verandert. Als de rente daalt, neemt de winst van de bank uit haar rentedragende activa ook af, maar betaalt ze ook minder uit aan haar rentedragende schulden.
Gap-analyse begrijpen
Om een negatieve gap beter te begrijpen, is het belangrijk om eerst het concept achter gap-analyse te begrijpen. Gap-analyse is een proces dat wordt gebruikt om het renterisico van een bank te bepalen en de mate van blootstelling aan het risico te evalueren. De kloof zelf verwijst naar de kloof tussen activa en passiva van de bank, de winst.
Formule rentekloof
De formule om het renteverschil te bepalen is gemakkelijk te begrijpen: het is het verschil tussen rentedragende activa en rentedragende verplichtingen.
Beperkingen van het rentekloof
Een beperking van het gebruik van het renteverschil is dat het geen rekening houdt met het feit dat een negatief verschil misschien niet bepaald 'negatief' is, en daarom nadelig is voor de financiële instelling. Zoals de rentetarieven Rentetarief Een rentetarief verwijst naar het bedrag dat een kredietverstrekker aan een kredietnemer in rekening brengt voor elke vorm van schuld, doorgaans uitgedrukt als een percentage van de hoofdsom. afnemen, krijgen banken minder van de activa, maar ze betalen ook minder uit op hun passiva, waardoor ze het gat meer opvullen. Als zodanig zijn de instellingen die het meest worden getroffen, de instellingen met een verhoudingsgewijs hoger niveau van passiva dan activa.
Negatieve kloof versus positieve kloof
Een ander concept dat verband houdt met een negatieve kloof, is een positieve kloof, die optreedt wanneer de activa van de bank haar verplichtingen overschrijden. Een positieve kloof betekent dat wanneer de rente stijgt, de winst of inkomsten van een bank waarschijnlijk zullen stijgen.
Beheer van negatieve hiaten en activa
Gap-analyse is een methode voor het beheer van activa en passiva en helpt het liquiditeitsrisico te beoordelen. Het rentekloof kan worden gebruikt om de winstgevendheid van investeringen te bepalen. Asset-liability management richt zich op de timing van kasstromen en de beschikbaarheid van activa om de verplichtingen te betalen. Een beperking van gap-analyse is echter dat het geen opties aankan omdat ze meer variabele kasstromen hebben.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Negatieve rentetarieven Negatieve rentetarieven Negatieve rentetarieven zijn een monetair beleidsinstrument dat door centrale banken wordt gebruikt om meer leningen te verstrekken in tijden van economische recessie.
- Netto renteverschil Netto renteverschil Netto renteverschil verwijst naar het verschil tussen de rente die een financiële instelling betaalt aan spaarders en de rente die zij ontvangt
- Federal Funds Rate Federal Funds Rate In de Verenigde Staten verwijst de Federal Funds-rente naar het rentetarief dat bewaarinstellingen (zoals banken en kredietverenigingen) andere bewaarinstellingen in rekening brengen voor nachtelijke uitlening van kapitaal uit hun reserves, op een niet-gedekte basis.
- Yield Gap Yield Gap De Yield Gap is het verschil tussen de opbrengsten van door de overheid uitgegeven effecten en het gemiddelde dividendrendement op aandelen.
