Voor een bedrijf zijn haar bronnen van liquiditeit alle middelen die kunnen worden gebruikt om contanten te genereren. Er zijn over het algemeen twee belangrijke soorten liquiditeitsbronnen voor een bedrijf:
- De belangrijkste bronnen van liquiditeit , die ofwel contanten zijn of andere middelen die heel gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet; en
- De secundaire bronnen van liquiditeit , die gewoonlijk niet zo gemakkelijk en snel in contanten kunnen worden omgezet als de primaire bronnen, en die verkoop van activa of andere acties kunnen impliceren die de activiteiten van een bedrijf zouden beïnvloeden.
Primaire bronnen van liquiditeit
Primaire bronnen van liquiditeit kunnen gemakkelijk worden gebruikt om liquiditeit voor het bedrijf te genereren. Het zijn over het algemeen contanten en andere bijna-contante activa. Meer specifiek omvatten ze:
1. Kassaldi (meestal op een bankrekening)
Het kan gaan om contant geld dat al op bankrekeningen staat of om contanten die kunnen worden gegenereerd door de liquidatie van kortlopende effecten (die een looptijd hebben van minder dan 90 dagen). Op de balans worden dergelijke liquiditeitsbronnen over het algemeen aangegeven door de post “geldmiddelen en kasequivalenten Kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten zijn de meest liquide activa op de balans. Kasequivalenten omvatten geldmarkteffecten en bankaccepten. "
2. Kortlopende fondsen
Ze omvatten commercieel krediet (dwz handelsschulden), bankkredieten en kortlopende effecten die niet binnen 90 dagen vervallen.
3. Kasstroombeheer
Ze houden verband met het vermogen van het bedrijf om contanten effectief te beheren en het niveau van decentralisatie van de in- en uitstroom van kasmiddelen. Een bedrijf met een sterk gedecentraliseerd incassosysteem kan het bijvoorbeeld moeilijker vinden om snel toegang te krijgen tot contanten.
Secundaire bronnen van liquiditeit
In tegenstelling tot de primaire bronnen van liquiditeit, kunnen de secundaire bronnen meestal niet in contanten worden omgezet zonder dat dit gevolgen heeft voor de bedrijfsactiviteiten. Het kan bijvoorbeeld het geval zijn van een bedrijf dat geen contanten en bijna-contante activa meer heeft en activa, zoals inventaris, fabrieken en apparatuur, moet liquideren om zijn rekeningen te betalen.
Meer specifiek omvatten de secundaire liquiditeitsbronnen van een bedrijf:
1. Onderhandelen over zijn schuldverplichtingen
Een bedrijf kan liquiditeit genereren door gunstiger voorwaarden voor zijn schuld te krijgen, dwz door de looptijden, de omvang en het tijdstip van de aflossing van de hoofdsom en de rentetarieven te heronderhandelen.
2. Liquidatie van activa
Het kan gaan om relatief liquide activa, zoals inventaris, of andere minder liquide activa, zoals installaties, apparatuur en onroerend goed. De urgentie waarmee het geld nodig is in de situaties waarin liquidatie noodzakelijk is, impliceert over het algemeen dat de activa worden verkocht met een korting op hun gebruikelijke prijs.
3. Faillissementsbescherming en reorganisatie
Bronnen van liquiditeit en bedrijfsgezondheid
Liquiditeit is een sleutelfactor bij het beoordelen van de kredietwaardigheid van een bedrijf. Kredietwaardigheid Kredietwaardigheid is, simpel gezegd, hoe 'waardig' of verdienstelijk een krediet is. Als een geldschieter er zeker van is dat de lener haar schuldverplichting tijdig zal nakomen, wordt de lener geacht kredietwaardig te zijn. . Om volledig op tijd te betalen wat het verschuldigd is, moet een bedrijf toegang hebben tot de juiste liquiditeitsbronnen. Over het algemeen zou een financieel gezond bedrijf in staat moeten zijn om aan zijn verplichtingen te voldoen op basis van zijn primaire liquiditeitsbronnen.
Als toegang tot secundaire middelen nodig is, betekent dit dat het bedrijf liquiditeitsproblemen heeft of ondervindt. Hoewel het te wijten kan zijn aan tijdelijke omstandigheden, is het vaak een teken van diepere fundamentele problemen in het bedrijf.
Ratio's, zakelijke basisprincipes en bronnen van liquiditeit
Voor een analist of een manager is het meestal mogelijk om te beoordelen of een bedrijf waarschijnlijk secundaire liquiditeitsmiddelen zal moeten gebruiken door zijn financiële gezondheid te beoordelen. Het proces berust in het algemeen op, maar is niet beperkt tot, de analyse van de volgende aspecten van een bedrijf:
1. Genereren van vrije cashflow, marges en algemene zakelijke trends
Als bijvoorbeeld andere voorwaarden gelijk zijn, zal een bedrijf dat grote en stijgende kasstromen produceert, beter uitgerust zijn om zijn huidige verplichtingen na te komen zonder toegang tot secundaire bronnen van liquiditeit dan een bedrijf met kleine en afnemende kasstromen.
2. Liquiditeitsratio's (huidige ratio, quick ratio en debiteurenomzet)
Een verslechtering van de verhouding tussen liquide middelen en kortlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen zijn financiële verplichtingen van een bedrijfsentiteit die binnen een jaar opeisbaar en betaalbaar zijn. Een bedrijf toont deze op de balans. Een verplichting doet zich voor wanneer een bedrijf een transactie heeft ondergaan die de verwachting heeft gewekt voor een toekomstige uitstroom van geldmiddelen of andere economische middelen. kan een bedrijf in gevaarlijk gebied brengen. Indicaties dat een bedrijf het moeilijk vindt om betalingen te innen, kunnen ook bijdragen aan het vergroten van het risico van afhankelijkheid van secundaire bronnen van liquiditeit.
3. Concurrentie, zakelijke risico's en andere factoren
Bijkomende factoren die niet zichtbaar zijn in financiële overzichten, kunnen erop wijzen dat de primaire liquiditeitsbronnen van een bedrijf niet voldoende zullen zijn om verplichtingen aan te gaan. Het kan bijvoorbeeld het geval zijn van een bedrijf dat te maken krijgt met een hoge boete of een bedrijf dat te maken krijgt met een plotselinge toename van de concurrentie of wiens geld door de autoriteiten in beslag is genomen.
Gerelateerde metingen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Kredietgebeurtenis Kredietgebeurtenis Een kredietgebeurtenis verwijst naar een negatieve verandering in de kredietwaardigheid van een lener die een voorwaardelijke betaling in een kredietverzuimswap (CDS) activeert. Het doet zich voor wanneer een persoon of organisatie zijn schuld niet nakomt en niet in staat is om te voldoen aan de voorwaarden van het aangegane contract, waardoor een kredietderivaat wordt geactiveerd, zoals een kredietverzuimswap.
- Financiële ratio's Financiële ratio's Financiële ratio's worden gecreëerd met behulp van numerieke waarden uit financiële overzichten om zinvolle informatie over een bedrijf te verkrijgen
- Quick Ratio Quick Ratio De Quick Ratio, ook wel de Acid-test genoemd, meet het vermogen van een bedrijf om zijn kortlopende verplichtingen te betalen met activa die direct in contanten kunnen worden omgezet
- Kasstroomoverzicht Kasstroomoverzicht Het kasstroomoverzicht (ook wel het kasstroomoverzicht genoemd) is een van de drie belangrijkste financiële overzichten die de gegenereerde en bestede kasstroom rapporteren gedurende een bepaalde periode (bijv. Een maand, kwartaal of jaar). Het kasstroomoverzicht fungeert als een brug tussen de resultatenrekening en de balans
