Wat zijn royalty's en streams voor metal?

Metaal royalty- en streamingbedrijven financieren mijnen Mijnbouwindustrie Primer De mijnbouw houdt zich bezig met de winning van kostbare mineralen en andere geologische materialen. De gewonnen materialen worden omgezet in een gemineraliseerde vorm die een economisch voordeel dient voor de goudzoeker of mijnwerker. Typische activiteiten in de mijnbouw zijn de productie van metalen in ruil voor geld of edelmetaal. Mijnen hebben vaak moeite om financiering te krijgen via traditionele routes, zoals banken, vanwege de hoge kosten en onvoorspelbare inkomsten. Opbrengsten Opbrengsten zijn de waarde van alle verkopen van goederen en diensten die door een bedrijf in een bepaalde periode worden erkend. Inkomsten (ook wel verkoop of inkomsten genoemd) vormen het begin van de winst-en-verliesrekening van een bedrijf en worden vaak beschouwd als de 'toplijn' van een bedrijf. geassocieerd met de mijnbouw.Daarom lenen ze geld van royalty- en streamingbedrijven. Dit is ook gunstig voor royalty- en streamingbedrijven, omdat ze worden blootgesteld aan winsten van edele metalen zonder al het risico te hoeven nemen dat ze daadwerkelijk een mijn exploiteren.

metaal royalty's en streaming illustratie - goudklompjes op schaal

Korte samenvatting

  • Metal royalty- en streamingbedrijven bieden geld voor mijnen in ruil voor toekomstige uitbetalingen.
  • Royaltybedrijven ontvangen een vast percentage van de inkomsten die door een mijn worden gegenereerd, terwijl streamingbedrijven fysieke metalen ontvangen.
  • Het voordeel voor deze bedrijven is grotere winstmarges, minder blootstelling aan risico's en diversificatie terwijl ze nog steeds actief zijn in de mijnbouw.

Overzicht van een metal royalty-bedrijf

Een metaal royalty-bedrijf geeft een mijnbouwbedrijf een lening en ontvangt vervolgens een percentage van de inkomsten die door de mijn worden gegenereerd. Over het algemeen is de royalty klein, ongeveer 1% tot 3%. Franco Nevada kan Kirkland Gold bijvoorbeeld $ 400 miljoen aan leningen geven. Lening Een lening is een geldbedrag dat een of meer individuen of bedrijven lenen van banken of andere financiële instellingen om geplande of ongeplande evenementen financieel te beheren. Daarbij loopt de lener een schuld op die hij met rente en binnen een bepaalde termijn moet terugbetalen. en in ruil daarvoor krijgen ze 3% van de royalty's op een mijn. Als de mijn van Kirkland Gold 200.000 ounces goud produceert, krijgt Franco Nevada 3% van de inkomsten die met de 200.000 ounces worden gegenereerd. Ervan uitgaande dat de spotprijs de spotprijs is De spotprijs is de huidige marktprijs van een waardepapier, valuta,of grondstof die kan worden gekocht / verkocht voor onmiddellijke afwikkeling. Met andere woorden, het is de prijs waartegen de verkopers en kopers een actief op dit moment waarderen. prijs van goud is $ 1.200, dat betekent dat de mijn $ 240.000.000 miljoen heeft verdiend. Een royalty van 3% zou Franco Nevada $ 7.200.000 opleveren.

Overzicht van streamingbedrijven

Een streamingbedrijf verstrekt ook financiering aan een mijnbouwbedrijf om een ​​percentage van de rente in een bepaalde mijn te krijgen. Het streamingbedrijf, Franco Nevada, zou bijvoorbeeld een lening van $ 600 miljoen kunnen geven aan het mijnbouwbedrijf, Newmont Goldcorp. Newmont Goldcorp zal de lening gebruiken om mijn A te ontwikkelen. In ruil daarvoor zal Franco Nevada een belang van 7% in mijn A hebben totdat 200.000 ounces goud is geleverd door Newmont, en daarna 2% ontvangen.

Wanneer de deal tot stand komt, specificeren streamingbedrijven ook een prijs ten opzichte van de spotprijs om het goud dat het mijnbouwbedrijf produceert te kopen. Als de deal bijvoorbeeld voor 50% van de spotprijs was, dan kan Franco Nevada een behoorlijk mooie winstmarge realiseren Nettowinstmarge Nettowinstmarge (ook bekend als 'Winstmarge' of 'Nettowinstmarge') is een financiële ratio die wordt gebruikt om het percentage van de winst te berekenen dat een bedrijf produceert op basis van zijn totale inkomsten. Het meet het bedrag van de nettowinst dat een bedrijf behaalt per dollar aan inkomsten. door Newmont Godcorp $ 600 per ounce te betalen voor goud, terwijl de spotprijs $ 1.200 per ounce is. Als de overeenkomst met Newmont haar in staat stelt 14.000 ounces per jaar te kopen, staat Franco Nevada op een nettowinst van $ 8,4 miljoen.

Voordelen van investeren in royalty's en streams

Een royalty- en streamingbedrijf heeft verschillende voordelen, zoals diversificatie Diversificatie Diversificatie is een techniek om portfoliomiddelen of kapitaal toe te wijzen aan een verscheidenheid aan investeringen. Het doel van diversificatie is om verliezen, brede marges en een lager risico te beperken. de kans dat de daadwerkelijke resultaten zullen afwijken van de verwachte resultaten. In het Capital Asset Pricing Model (CAPM) wordt risico gedefinieerd als de volatiliteit van rendementen. Het concept van "risico en rendement" is dat risicovollere activa een hoger verwacht rendement moeten hebben om beleggers te compenseren voor de hogere volatiliteit en het verhoogde risico. . Aangezien deze bedrijven in veel mijnen tegelijk investeren, kunnen ze, als er een mislukt, toch inkomsten uit andere mijnen ontvangen. Ze kunnen het risico ook diversifiëren door in verschillende stadia in mijnen te investeren.In plaats van alleen te investeren in mijnen in de productiefase, kopen deze bedrijven ook belangen in mijnen die nog in ontwikkeling zijn. Door meerdere, soms wel 200, mijnen in verschillende ontwikkelingsstadia te hebben, worden royalty- en streamingbedrijven minder beïnvloed als een paar van de mijnen niet in staat zijn om inkomsten te genereren.

Een streamingbedrijf kan het metaal tegen verlaagde prijzen kopen, wat een ruime winstmarge garandeert. De verlaagde prijs is zo significant dat de marge zeer winstgevend blijft, zelfs als de spotprijs daalt. Als Franco Nevada goud koopt voor $ 600 per ounce, dan maakt Franco Nevada nog steeds een mooie winst op zijn goudinvesteringen, zelfs als de spotprijs van goud daalt van $ 1.200 per ounce naar $ 900 per ounce.

Risico's van beleggen in royalty's en streams

Zelfs met de voordelen van hogere marges en consistente inkomsten, zijn er nog steeds risico's verbonden aan het investeren in royalty's en stromen. Een van de belangrijkste risico's heeft betrekking op de structuur van het bedrijf. Om in mijnen, royalty's en streamingbedrijven te investeren, hebben bedrijven een grote hoeveelheid kapitaal nodig. Geïnvesteerd kapitaal Geïnvesteerd kapitaal is de investering die zowel door aandeelhouders als door debiteuren in een bedrijf wordt gedaan. Wanneer een bedrijf kapitaal nodig heeft om uit te breiden, kan het dit verkrijgen door aandelen te verkopen of door obligaties uit te geven. Aandeelhouders zijn mensen die aandelen in een bedrijf hebben gekocht en debiteuren zijn degenen die obligaties hebben gekocht. . De twee meest voorkomende manieren om kapitaal aan te trekken zijn via aandelen. Gewone aandelen. Gewone aandelen zijn een soort beveiliging die het eigendom van het eigen vermogen van een bedrijf vertegenwoordigt. Er zijn andere termen - zoals gewoon aandeel, gewoon aandeel,of stemgerechtigd aandeel - die gelijk zijn aan gewone aandelen. of schuld Schuld Schuld is het geld dat door een partij van een andere partij wordt geleend om in een financiële behoefte te voorzien die anders niet zonder meer kan worden vervuld. Veel organisaties gebruiken schulden om goederen en diensten aan te schaffen die ze niet met contant geld kunnen betalen. . Bedrijven die een schuldenvrije balans willen, zullen het geld ophalen door middel van aandelenemissies. Dit leidt tot verwatering van het eigendomsbelang voor bestaande aandeelhouders. Als de investering leidt tot een succesvolle mijn, worden de investeerders beloond met hogere inkomsten.Bedrijven die een schuldenvrije balans willen, zullen het geld ophalen door middel van aandelenemissies. Dit leidt tot verwatering van het eigendomsbelang voor bestaande aandeelhouders. Als de investering leidt tot een succesvolle mijn, worden de investeerders beloond met hogere inkomsten.Bedrijven die een schuldenvrije balans willen, zullen het geld ophalen door middel van aandelenemissies. Dit leidt tot verwatering van het eigendomsbelang voor bestaande aandeelhouders. Als de investering leidt tot een succesvolle mijn, worden de investeerders beloond met hogere inkomsten.

Een bedrijf kan ook financiering krijgen via schulden en zij zullen verantwoordelijk zijn voor de hoofdsom en rentebetalingen. Als de mijn winstgevend is, dekt de cashflow de aflossingen. Als dit niet het geval is, zal het bedrijf het verlies lijden omdat het de schuldaflossing zelf moet financieren.

Spotprijzen Spotprijs De spotprijs is de huidige marktprijs van een waardepapier, valuta of grondstof die kan worden gekocht / verkocht voor onmiddellijke vereffening. Met andere woorden, het is de prijs waartegen de verkopers en kopers een actief op dit moment waarderen. en mijnproductie hebben duidelijk invloed op de winstgevendheid van royalty- en streamingbedrijven. Als de spotprijzen dalen, ontvangen royaltybedrijven minder inkomsten en kunnen streamingbedrijven hun metalen alleen tegen een lagere prijs verkopen. In het geval van mijnvertragingen zullen beide soorten bedrijven worden beïnvloed door een vertraging van de goudstroom.

Aanvullende bronnen

Bedankt voor het lezen van het artikel van Finance over royalty's en streaming op metaal. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, raden we deze aanvullende financiële bronnen aan:

  • Oil and Gas Primer Oil & Gas Primer De olie- en gasindustrie, ook wel de energiesector genoemd, heeft betrekking op het proces van exploratie, ontwikkeling en verfijning van ruwe olie en aardgas. Het
  • Mining Industry Primer Mining Industry Primer De mijnbouw houdt zich bezig met de winning van kostbare mineralen en andere geologische materialen. De gewonnen materialen worden omgezet in een gemineraliseerde vorm die een economisch voordeel dient voor de goudzoeker of mijnwerker. Typische activiteiten in de mijnbouw zijn de productie van metalen
  • Overzicht ruwe olie Overzicht ruwe olie Ruwe olie is een van nature voorkomend mengsel van ondergrondse koolwaterstoffen. Het kan verschijnen in het bereik van een zeer viskeuze vloeistof tot een dikke teerachtige substantie. Deze stof is een van de meest gebruikte brandstofbronnen ter wereld
  • Naamloze vennootschap Naamloze vennootschap Een naamloze vennootschap is een bedrijf dat eigendom is van haar investeerders. De aandeelhouders kopen en verkopen aandelen en bezitten een deel van het bedrijf. Het percentage van

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022