Een termijnverbintenis verwijst naar een contractuele overeenkomst tussen twee partijen om een geplande transactie uit te voeren, dwz een transactie in de toekomst. Termijnverplichtingen verschillen in termen van hun structuur en het exacte contractmechanisme. Enkele veel voorkomende termijnverbintenissen zijn termijncontracten, termijncontracten. Futurescontract Een termijncontract is een overeenkomst om op een later tijdstip een onderliggend actief te kopen of verkopen tegen een vooraf bepaalde prijs. Het wordt ook wel een derivaat genoemd, omdat toekomstige contracten hun waarde ontlenen aan een onderliggend actief. Beleggers kunnen het recht om de onderliggende waarde te kopen of verkopen op een later tijdstip kopen tegen een vooraf bepaalde prijs. en swaps.
Hoe ze werken
Wanneer twee partijen van plan zijn om in de toekomst een transactie aan te gaan of af te wikkelen, gaan ze expliciet of impliciet een termijnverbintenis aan. Het onderliggende principe van alle toekomstige verplichtingen is de wens van de transacterende partijen om te bemiddelen in het risiconiveau dat aan de uit te voeren transactie is verbonden.
Termijnverplichtingen zijn vereist om uitsluitend de transactie in kwestie en alle daarbij behorende details te specificeren, inclusief het goed of de dienst die wordt gekocht en verkocht, prijs, metrische hoeveelheden, betalingswijze, betalingsdatum, leveringswijze, leveringsdatum, enz. Termijnverplichtingen verhandelbaar zijn in de vorm van contracten op de wisselmarkten of via over-the-counter (OTC) Over-the-counter (OTC) Over-the-counter (OTC) is de handel in effecten tussen twee tegenpartijen die buiten de formele beurzen plaatsvinden en zonder toezicht van een wisselregulator. OTC-handel vindt plaats op over-the-counter-markten (een gedecentraliseerde plaats zonder fysieke locatie), via dealernetwerken. markten.
Soorten termijnverbintenissen
Termijnverplichtingen verschillen in termen van hun structuur en het exacte contractmechanisme. Ze omvatten termijncontracten, termijncontracten en swaps.
1. Termijncontract
Een termijncontract Termijncontract Een termijncontract, vaak afgekort tot slechts "termijncontract", is een overeenkomst om een actief tegen een specifieke prijs op een bepaalde datum in de toekomst te kopen of verkopen, wordt niet verhandeld en is meer een afspraak tussen twee transacties. feesten. Het specificeert de identiteit van zowel de koper als de verkoper, de transactieprijs (of prijzen) en de transactiedatum.
2. Futurescontract
Een termijncontract lijkt sterk op een termijncontract, behalve dat het eerste kan worden verhandeld op een georganiseerde beurs. Een futures-contract specificeert ook de identiteit van zowel de koper als de verkoper, de transactieprijs (of prijzen) en de transactiedatum. Bij de overgrote meerderheid van de transacties op de termijnmarkten zijn echter partijen betrokken die niet de intentie hebben de transactie ooit af te ronden (dwz ooit het goed in ontvangst nemen).
3. Wissel
Een swap is een soort termijnverplichting die wordt aangegaan door partijen die overeenkomen om terugkerende transacties, een reeks termijncontracten of toekomstige kasstromen uit te wisselen. Het is aanpasbaar om tegemoet te komen aan de vereisten van de transactiepartijen met betrekking tot het soort transactie. Swaps zijn niet verhandelbaar, aangezien ze niet op de toonbank staan, privécontracten / -overeenkomsten.
Voordelen van termijnverbintenissen
Termijnverplichtingen bieden de volgende voordelen:
1. Zekerheid
Termijnverplichtingen gaan gepaard met de zekerheid en zekerheid bij het uitvoeren van een transactie. Ze zijn verplicht om exclusief alle details van de geplande transactie te specificeren. Omdat elk detail met betrekking tot de toekomst al in het heden is afgesproken, wordt een gevoel van veiligheid en zekerheid bereikt, en alle speculaties over onvoorziene gebeurtenissen of onzekerheid Onzekerheid Onzekerheid betekent simpelweg het gebrek aan zekerheid of zekerheid van een gebeurtenis. In de boekhouding verwijst onzekerheid naar het onvermogen om gevolgen te voorspellen of te elimineren uit de transactie.
2. Kostenvoordelen
Termijnverplichtingen stellen de betrokken partijen in staat om de huidige rentetarieven vast te leggen om op een toekomstige datum af te handelen. Het levert een cruciaal kostenvoordeel op voor de betrokken partijen, aangezien de factoren van speculatie en onzekerheid die samenhangen met toekomstige wisselkoersen en rentetarieven worden geëlimineerd, en daarmee ook de mogelijkheid van prijsvolatiliteit in de toekomst.
3. Beveiliging
Wanneer in de toekomst transacties worden overeengekomen, geeft dat een gevoel van veiligheid aan zowel de verkoper als de koper. De verkoper is er zeker van dat hij op een bepaalde datum in de toekomst een betaling zal ontvangen en de koper krijgt zekerheid dat hij weet dat er in de toekomst een betaling zal plaatsvinden. De koper krijgt ook voldoende tijd om het geld te regelen voor een transactie die in de toekomst zeker zal plaatsvinden.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Credit Default Swap Credit Default Swap Een credit default swap (CDS) is een type kredietderivaat dat de koper bescherming biedt tegen wanbetaling en andere risico's. De koper van een CDS verricht periodieke betalingen aan de verkoper tot de vervaldatum van het krediet. In de overeenkomst verbindt de verkoper zich ertoe dat, als de emittent van de schuld in gebreke blijft, de verkoper de koper alle premies en rente zal betalen
- Futures en forwards Futures en forwards Future- en termijncontracten (beter bekend als futures en forwards) zijn contracten die door bedrijven en beleggers worden gebruikt om zich in te dekken tegen risico's of om te speculeren. Futures en forwards zijn voorbeelden van afgeleide activa die hun waarde ontlenen aan onderliggende activa.
- Uitoefenprijs Uitoefenprijs De uitoefenprijs is de prijs waartegen de houder van de optie de optie om een onderliggend effect te kopen of te verkopen kan uitoefenen, afhankelijk van of hij een call- of putoptie heeft. Een optie is een contract met het recht om het contract uit te oefenen tegen een specifieke prijs, die bekend staat als de uitoefenprijs.
- Soorten markten - dealers, makelaars, beurzen Typen markten - dealers, makelaars, beurzen Markten zijn onder meer makelaars, dealers en wisselmarkten. Elke markt opereert onder verschillende handelsmechanismen, die de liquiditeit en controle beïnvloeden. De verschillende soorten markten maken verschillende handelskenmerken mogelijk, die in deze gids worden beschreven
