De schuld / activa-ratio is een hefboomratio. Hefboomratio's Een hefboomratio geeft het niveau van de schuld aan dat een bedrijfsentiteit heeft opgelopen ten opzichte van verschillende andere rekeningen in de balans, resultatenrekening of kasstroomoverzicht. Excel-sjabloon die helpt bij het kwantificeren van de mate waarin de activiteiten van een bedrijf worden gefinancierd door schulden. In veel gevallen is een hoge leverage ratio ook een indicatie van een hoger financieel risico. Dit komt doordat een bedrijf met een zware schuldenlast een grotere kans heeft om in gebreke te blijven op zijn leningen. Het is wettelijk verplicht om periodiek schulden te betalen, ongeacht de verkoopcijfers. Tijdens trage verkoopcycli of moeilijke economische tijden,een bedrijf met een hoge hefboomwerking kan een verlies aan solvabiliteit ervaren. Insolventie Insolventie verwijst naar de situatie waarin een bedrijf of persoon niet in staat is om aan financiële verplichtingen jegens schuldeisers te voldoen wanneer schulden opeisbaar worden. Insolventie is een toestand van financiële nood, terwijl faillissement een gerechtelijke procedure is. naarmate de kasreserves afnemen.
De schuld / activa-ratio kan ook worden gezien als het bedrag van de activa van een bedrijf die zijn gefinancierd met schulden. Het kan inzicht geven in eerdere beslissingen die het management heeft genomen met betrekking tot de kapitaalbronnen die ze hebben geselecteerd om bepaalde projecten uit te voeren. Bij uitbreiding kunnen we de verhouding tussen schuld en activa ook beschouwen als een indirecte manier om het gebruik van het management van de kapitaalstructuur te meten Kapitaalstructuur Kapitaalstructuur verwijst naar het bedrag van de schuld en / of het eigen vermogen dat door een bedrijf wordt gebruikt om zijn activiteiten te financieren en middelen. De kapitaalstructuur van een bedrijf om NPV-positieve projecten te financieren.
Hoe kunnen we de verhouding tussen schulden en activa berekenen?
De verhouding kan worden berekend met behulp van de volgende formule:
Kan worden uitgedrukt in een percentage
Waar:
Totale schuld = kortlopende schuld + langlopende schuld
Totale activa = de som van de waarde van alle activa van het bedrijf op de balans van een bedrijf Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële overzichten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans geeft de totale activa van het bedrijf weer en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen
Voorbeeld
Max's Coffee wil de verhouding tussen schulden en activa berekenen om de hefboomwerking van het bedrijf in de gaten te houden. Hieronder vindt u de balans van het bedrijf van de afgelopen jaren:
Van de Balanssjabloon van Financiën Balanssjabloon Dit balanssjabloon biedt u een basis om de financiële overzichten van uw eigen bedrijf op te bouwen met de totale activa, passiva en het eigen vermogen. De balans is gebaseerd op de fundamentele vergelijking: Activa = Passiva + Eigen vermogen Met behulp van dit sjabloon kunt u posten toevoegen en verwijderen onder ea
De rode vakken markeren de belangrijke informatie die we nodig hebben om de schuld naar activa te berekenen, namelijk kortlopende schulden, langlopende schulden en totale activa. Met behulp van bovenstaande formule komen we tot de volgende cijfers:
In het bovenstaande voorbeeld kunnen we zien dat Max's Coffee consequent een schuld / activa-ratio van meer dan 100% boekte. Dit laat ons zien dat Max's meer schulden heeft dan activa die kunnen worden geliquideerd in geval van faillissement. Dit zou doorgaans een indicator zijn van een slechte financiële gezondheid, aangezien Max's een zeer hoge mate van hefboomwerking heeft. Vanwege de waarschijnlijk zeer hoge periodieke schuldbetalingen, loopt Max's een vrij hoog risico om in gebreke te blijven. Als het bedrijf echter in staat is om in elke periode sterke en stabiele kasstromen te genereren, kan deze positie duurzaam zijn.
Om de financiële gezondheid van het bedrijf beter te begrijpen, moet de ratio worden berekend voor een aantal bedrijven die in dezelfde branche actief zijn. Als andere bedrijven die in deze branche actief zijn, een schuld / activa-ratio zien van bijvoorbeeld meer dan 200%, kunnen we concluderen dat Max's relatief goed zijn financiële hefboomwerking beheert. Op hun beurt zullen schuldeisers waarschijnlijk meer geld aan Max lenen als het bedrijf een redelijk veilige investering vertegenwoordigt binnen de koffie-industrie.
Aanvullende bronnen
Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Raadpleeg de volgende financiële bronnen voor meer informatie over gerelateerde onderwerpen:
- Hefboomeffect maatregelen Hefboomeffect maatregelen Hefboomeffect maatregelen zijn bedoeld om te kwantificeren hoeveel bedrijfsrisico een bepaald bedrijf momenteel loopt. Bedrijfsrisico verwijst naar de variantie in inkomsten die een bedrijf kan verwachten en hoe gevoelig het netto-inkomen is voor veranderingen in de inkomsten. Maatregelen met het hefboomeffect zijn bedoeld om te laten zien hoe de vaste en variabele kosten van het bedrijf de winstgevendheid kunnen beïnvloeden
- Kortlopend deel van langlopende schulden Kortlopend deel van langlopende schulden Het kortlopende deel van langlopende schulden is het deel van langlopende schulden dat binnen een jaar verschuldigd is. Langlopende schulden hebben een looptijd van meer dan een jaar. Het kortlopende deel van de langlopende schulden verschilt van de kortlopende schulden, namelijk schulden die binnen een jaar volledig moeten worden afgelost.
- Defensieve intervalratio Defensieve intervalratio De defensieve intervalratio (DIR) is een financiële liquiditeitsratio die aangeeft hoeveel dagen een bedrijf kan opereren zonder gebruik te hoeven maken van andere kapitaalbronnen dan de huidige activa. Het is ook bekend als de basisverdedigingsintervalverhouding (BDIR) of de verdedigingsintervalperiode-ratio (DIPR).
- Hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent. Hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent In deze gids wordt beschreven hoe u de dekkingsgraad van de schuldendienst berekent. Eerst zullen we een korte beschrijving van de schuldaflossingsdekkingsratio bespreken, waarom deze belangrijk is, en vervolgens stapsgewijze oplossingen bespreken voor verschillende voorbeelden van schuldaflossingsdekkingsratio berekeningen.
