Productdiversificatie is een strategie die door een bedrijf wordt toegepast om de winstgevendheid te verhogen Winstgevendheidratio's Winstgevendheidsratio's zijn financiële maatstaven die door analisten en investeerders worden gebruikt om het vermogen van een bedrijf om inkomsten (winst) te genereren in verhouding tot de omzet, de activa op de balans, de bedrijfskosten, te meten en te evalueren. en eigen vermogen gedurende een bepaalde periode. Ze laten zien hoe goed een bedrijf zijn activa gebruikt om winst te maken en een hoger verkoopvolume uit nieuwe producten te halen. Diversificatie kan plaatsvinden op bedrijfsniveau of op bedrijfsniveau. Bedrijfsstructuur Bedrijfsstructuur verwijst naar de organisatie van verschillende afdelingen of bedrijfseenheden binnen een bedrijf. Afhankelijk van de doelstellingen van een bedrijf en de branche.
Productdiversificatie op bedrijfsniveau - Uitbreiding naar een nieuw segment van een branche waarin het bedrijf al actief is.
Corporate-level product diversificatie - Uitbreiding naar een nieuwe industrie die buiten de reikwijdte van de huidige onderneming business unit.
Diversificatie is een van de vier belangrijkste groeistrategieën die worden geïllustreerd door de product- / marktmatrix van Igor Ansoff:
Diversificatiestrategieën
Er zijn drie soorten diversificatietechnieken:
1. Concentrische diversificatie
Concentrische diversificatie omvat het toevoegen van vergelijkbare producten of diensten aan het bestaande bedrijf. Wanneer een computerbedrijf dat voornamelijk desktopcomputers produceert, bijvoorbeeld laptops gaat produceren, volgt het een concentrische diversificatiestrategie.
2. Horizontale diversificatie
Horizontale diversificatie omvat het aanbieden van nieuwe en niet-gerelateerde producten of diensten aan bestaande consumenten. Een notebookfabrikant die de pennenmarkt betreedt, volgt bijvoorbeeld een horizontale diversificatiestrategie.
3. Diversificatie van conglomeraten
Diversificatie van conglomeraten houdt in dat er nieuwe producten of diensten worden toegevoegd die in wezen geen verband houden en die geen technologische of commerciële overeenkomsten vertonen. Als een computerbedrijf bijvoorbeeld besluit notebooks te produceren, volgt het bedrijf een strategie voor conglomeraatdiversificatie.
Van de drie soorten diversificatietechnieken is conglomeraatdiversificatie de meest risicovolle strategie. Diversificatie van conglomeraten vereist dat het bedrijf een nieuwe markt betreedt en producten of diensten verkoopt aan een nieuw consumentenbestand. Een bedrijf maakt hogere onderzoeks- en ontwikkelingskosten Cost of Goods Manufactured (COGM) Cost of Goods Manufactured, ook bekend als COGM, is een term die in de bestuurlijke boekhouding wordt gebruikt en die verwijst naar een schema of overzicht dat de totale productiekosten voor een bedrijf tijdens een bepaalde periode. en advertentiekosten. Bovendien is de kans op mislukking veel groter in een strategie voor conglomeraatdiversificatie.
Waarom bedrijven diversifiëren?
Naast het behalen van een hogere winstgevendheid, zijn er verschillende redenen voor een bedrijf om te diversifiëren. Bijvoorbeeld:
- Diversificatie verkleint de risico's in het geval van een economische neergang.
- Diversificatie zorgt voor meer variatie en mogelijkheden voor producten en diensten. Als het correct wordt gedaan, zorgt diversificatie voor een enorme boost voor het merkimago en de winstgevendheid van het bedrijf.
- Diversificatie kan als verdediging worden gebruikt. Door producten of diensten te diversifiëren, kan een bedrijf zichzelf beschermen tegen concurrerende bedrijven.
- In het geval van een melkkoe in een langzaam groeiende markt, stelt diversificatie het bedrijf in staat om gebruik te maken van overtollige kasstromen.
Risico's bij productdiversificatie
Het betreden van een onbekende markt brengt een aanzienlijk risico met zich mee voor een bedrijf. Daarom mogen bedrijven alleen een diversificatiestrategie volgen als hun huidige markt langzame of stagnerende toekomstige groeimogelijkheden laat zien.
Om het risico of de slaagkansen van diversificatie te meten, worden drie tests gebruikt:
- De aantrekkelijkheidstest - De voor diversificatie gekozen bedrijfstakken of markten moeten aantrekkelijk zijn. Porter's 5 Forces Analysis kan worden uitgevoerd om de aantrekkelijkheid van een branche te bepalen.
- The Cost-of-entry Test - De kosten van deelname mogen niet alle toekomstige winsten kapitaliseren.
- De Better-Off Test - Er moet synergie zijn; de nieuwe eenheid moet een concurrentievoordeel behalen van de corporatie of omgekeerd.
Alvorens diversificatie te overwegen, moet een bedrijf de drie bovenstaande tests in overweging nemen.
Voorbeelden van succesvolle diversificatie
Hier zijn twee opmerkelijke voorbeelden van succesvolle diversificatie:
General Electric
General Electric komt vaak in discussie als het gaat om succesvolle diversificatieverhalen. GE begon in 1892 als een fusie tussen twee elektriciteitsbedrijven en is nu actief in verschillende segmenten: luchtvaart, energieverbindingen, gezondheidszorg, verlichting, olie en gas, stroom, hernieuwbare energie, transport en meer.
Walt Disney
Walt Disney Company diversifieerde met succes van zijn kernanimatiebedrijf naar themaparken, cruisemaatschappijen, resorts, tv-uitzendingen, live entertainment en meer.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van deze gids. De missie van Finance is om iedereen in staat te stellen een geweldige financiële analist te worden via ons Financial Modelling & Valuation Analyst-programma FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari. Als u doorgaat met uw voortgang, zullen deze aanvullende financiële bronnen nuttig zijn:
- Marktpositionering Marktpositionering Marktpositionering verwijst naar het vermogen om de perceptie van de consument over een merk of product ten opzichte van concurrenten te beïnvloeden. Het doel van markt
- Netwerkeffect Netwerkeffect Het netwerkeffect is een fenomeen waarbij huidige gebruikers van een product of dienst er op de een of andere manier baat bij hebben wanneer het product of de dienst door extra gebruikers wordt overgenomen. Dit effect wordt door veel gebruikers gecreëerd wanneer waarde wordt toegevoegd aan hun gebruik van het product. Het grootste en bekendste voorbeeld van een netwerkeffect is internet.
- Wet van levering Wet van levering De wet van levering is een basisprincipe in de economie dat beweert dat, aangenomen dat al het andere constant is, een stijging van de prijs van goederen een overeenkomstige directe stijging van de levering ervan zal hebben. De leveringswet geeft het gedrag van de producent weer wanneer de prijs van een goed stijgt of daalt.
- Onderhandelingspositie van leveranciers Onderhandelingspositie van leveranciers De onderhandelingspositie van leveranciers, een van de krachten in het Five Forces Industry Analysis Framework van Porter, is het spiegelbeeld van de onderhandelingspositie
