Wat is signalering?

Signalisatie verwijst naar het gebruik van voorkennis om een ​​handelspositie te starten. Het doet zich voor wanneer een insider cruciale informatie vrijgeeft over een bedrijf die ertoe leidt dat zijn aandelen worden gekocht of verkocht door mensen die normaal niet over voorkennis beschikken Insider-informatie Insider-informatie, ook wel voorkennis genoemd, verwijst naar niet-openbare feiten over een beursgenoteerd bedrijf dat kan een financieel voordeel opleveren op de markten. Met andere woorden, voorkennis is kennis en informatie over de pijplijn van activiteiten, producten / diensten. De acties van de insider worden beschouwd als een marktsignaal naar buitenstaanders.

Signalering

Marktsignalering kan worden verkregen door het aandeelhouderschap en de handelsposities van de insiders van een bedrijf te volgen. Insiders zijn meestal senior executives. Raad van bestuur Een raad van bestuur is in wezen een panel van mensen die worden gekozen om aandeelhouders te vertegenwoordigen. Elk beursgenoteerd bedrijf is wettelijk verplicht om een ​​raad van bestuur op te richten; non-profitorganisaties en veel particuliere bedrijven - hoewel ze niet verplicht zijn - ook een raad van bestuur op te richten. of andere grote aandeelhouders van het bedrijf. Ze hebben mogelijk beslissingsbevoegdheden en hebben toegang tot interne informatie over het bedrijf.

Wat is voorkennis?

Voorkennis is een niet-openbaar feit dat handelaren een voordeel geeft bij het handelen in aandelen van het bedrijf. Voorkennis wordt meestal verkregen door een persoon die een werknemer of leidinggevende is van het bedrijf. Een “insider” kan ook een buitenstaander zijn die nauw verbonden is met het bedrijf.

Wanneer dergelijke personen kennis verwerven over bedrijfsontwikkelingen die de aandelenkoers kunnen beïnvloeden, levert die informatie een oneerlijk voordeel op ten opzichte van buitenstaanders, tenzij de informatie openbaar wordt gemaakt.

Handel met voorkennis Handel met voorkennis Handel met voorkennis verwijst naar de praktijk van het kopen of verkopen van effecten van een openbaar verhandeld bedrijf terwijl u in het bezit bent van materiële informatie die als illegaal wordt beschouwd. Er is sprake van handel met voorkennis wanneer een functionaris, werknemer of directeur van het bedrijf materiële, niet-openbare informatie over het bedrijf gebruikt om transacties te plaatsen of derden te adviseren om transacties te starten. Dit wordt gezien als een oneerlijke manipulatie van de vrije markt.

Hoe signalering van voorkennis te interpreteren

Het gebruik van handel met voorkennis voor marktsignalen is een van de strategieën die beleggers gebruiken bij het verhandelen van aandelen. Dit komt omdat insiders een bredere kennis van het bedrijf hebben, wat nuttige inzichten kan geven in de waarde van de aandelen van het bedrijf.

Als een insider bijvoorbeeld een grote hoeveelheid bedrijfsaandelen verkoopt, kan dit een negatieve indicator zijn voor de toekomstige koersbeweging van het aandeel. Externe investeerders kunnen dit signaal aflezen en dit voorbeeld volgen door hun eigen participaties van de hand te doen.

Omgekeerd, wanneer een senior executive aandelen van het bedrijf in grote hoeveelheden koopt, kan hij of zij dat doen op basis van kennis die slechts door een paar mensen binnen het bedrijf wordt gehouden. Dergelijk gedrag geeft aan dat het bedrijf een positieve toekomstige groei of verbetering van de financiële resultaten verwacht. Investeerders kunnen de leiding van de uitvoerende macht volgen en aandelen van het bedrijf kopen.

Dividend signaleringstheorie

De dividend-signaleringstheorie stelt dat wanneer een bedrijf een verhoging van zijn dividenduitkering aankondigt, financiële analisten Financial Analysts - What Do They Do en investeerders dit lezen als een indicatie van positieve toekomstige financiële vooruitzichten voor het bedrijf. Hoewel veel analisten sceptisch zijn over de dividend-signaleringstheorie, is er enig bewijs voor de geldigheid ervan.

Over het algemeen geven stijgingen in dividenduitkeringen een positief beeld van de financiële situatie van het bedrijf en de toekomstige aandelenkoers. Een afname van dividenduitkeringen kan wijzen op verwachte ontberingen voor de financiële situatie van het bedrijf. De dividend-signaleringstheorie suggereert in feite dat bedrijven die de hoogste dividenden uitkeren, meer winst zullen maken. Sommige onderzoeken hebben echter geconcludeerd dat dividenduitkeringen niet noodzakelijk gerelateerd zijn aan de winst.

Bij de meeste grote bedrijven worden stijgingen in dividenduitkeringen goedgekeurd door de raad van bestuur als ze ervan overtuigd zijn dat het bedrijf in de toekomst winst verwacht en dat de kosten beheersbaar zijn. Voorbeelden van bedrijven die hun dividenduitkeringen consequent hebben verhoogd, zijn FedEx Corporation, Nordson Corporation en Procter and Gamble. Bedrijven die hun dividenduitkering gedurende ten minste 25 jaar achter elkaar hebben verhoogd, staan ​​bekend als "dividendaristocraten".

Technische analyse van kandelaarsignalen

Bij technische analyse is handelen gebaseerd op het identificeren en interpreteren van de marktsignalen die door verschillende technische indicatoren worden geleverd. De prijs van een effect kan bijvoorbeeld worden geanalyseerd met behulp van kandelaarpatronen om toekomstige prijsbewegingen te voorspellen.

Bullish en bearish Bullish en Bearish Professionals in bedrijfsfinanciering noemen markten regelmatig bullish en bearish op basis van positieve of negatieve prijsbewegingen. Van een bearmarkt wordt doorgaans aangenomen dat er sprake is van een prijsdaling van 20% of meer vanaf de piek, en een bullmarkt wordt beschouwd als een herstel van 20% vanaf een marktbodem. trendbewegingen sturen verschillende signalen naar handelaren. Het patroon van een candlestick produceert marktsignalen die aangeven of je een long- of shortpositie in de markt moet innemen.

Gerelateerde metingen

We hopen dat je het met plezier hebt gelezen in Finance's bespreking van signalering. Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:

  • Winstadvies Winstadvies Een winstadvies is de informatie die door het management van een beursgenoteerd bedrijf wordt verstrekt over de verwachte toekomstige resultaten, inclusief schattingen
  • Sarbanes Oxley Act Sarbanes Oxley Act De Sarbanes-Oxley Act is een Amerikaanse federale wet die bedoeld is om investeerders te beschermen door bedrijfsinformatie betrouwbaarder en nauwkeuriger te maken.
  • Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen.
  • Soorten SEC-deponeringen Soorten SEC-deponeringen De Amerikaanse SEC verplicht beursgenoteerde bedrijven om verschillende soorten SEC-deponeringen in te dienen. Formulieren zijn onder meer 10-K, 10-Q, S-1, S-4, zie voorbeelden. Als u een serieuze investeerder of financiële professional bent, zal het kennen en kunnen interpreteren van de verschillende soorten SEC-aanmeldingen u helpen bij het nemen van geïnformeerde investeringsbeslissingen.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022