Balans Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans toont de totale activa van het bedrijf en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen activa worden weergegeven als rekeningen of items die zijn gerangschikt op liquiditeit. Liquiditeit is het gemak waarmee een bedrijf een actief in contanten kan omzetten. De meest liquide activa zijn contanten (de eerste post op de balans), gevolgd door kortlopende deposito's en debiteuren. De meest illiquide (niet gemakkelijk om te zetten in contanten) activa worden verderop op de balans vermeld. Dit zijn activa zoals gronden en gebouwen - vaak aangeduid als materiële vaste activa (PP&E). Op een balans,activa worden vermeld als vlottende activa Vlottende activa Vlottende activa zijn alle activa die redelijkerwijs binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet. Ze worden vaak gebruikt om de liquiditeit van een bedrijf te meten. (afgewikkeld in contanten in minder dan 12 maanden) of vaste activa Soorten activa Veel voorkomende soorten activa zijn onder meer vlottende, vaste, fysieke, immateriële, operationele en niet-operationele activa. Correct identificeren en (contant afgewikkeld in meer dan 12 maanden).Correct identificeren en (contant afgewikkeld in meer dan 12 maanden).Correct identificeren en (contant afgewikkeld in meer dan 12 maanden).
Bron: amazon.com
# 1 Vlottende activa
De activa op de huidige balans zullen naar verwachting op korte termijn voordelen opleveren, doorgaans binnen 12 maanden. Cash, debiteuren, vooruitbetaalde kosten en inventaris zijn voorbeelden van activa op de huidige balans.
Kasequivalenten
Kasequivalenten Kasequivalenten Geldmiddelen en kasequivalenten zijn het meest liquide van alle activa op de balans. Kasequivalenten omvatten geldmarkteffecten, bankaccepten omvatten contanten die worden aangehouden als bankdeposito's, kortetermijnbeleggingen en andere gemakkelijk in contanten converteerbare activa.
Nog te ontvangen bedragen
Debiteuren Debiteuren Debiteuren (AR) vertegenwoordigt de kredietverkopen van een bedrijf, die nog niet volledig zijn betaald door zijn klanten, een vlottend actief op de balans. Bedrijven staan hun klanten toe om tegen een redelijke, verlengde periode te betalen, op voorwaarde dat de voorwaarden worden overeengekomen. zijn contante bedragen die een bedrijf verschuldigd is als verkoper van goederen of diensten. Een papierbedrijf kan bijvoorbeeld $ 100 aan papier op krediet aan een koper verkopen. Deze $ 100 gaat naar debiteuren van het papierbedrijf. Een probleem met vorderingen doet zich voor als er twijfel bestaat dat een schuld zal worden betaald. Het kan zijn dat accountants de waarde van vorderingen moeten afschrijven en in sommige gevallen zelfs een vordering volledig moeten afschrijven.
Voorraad
Inventaris Inventaris Inventaris is een lopende activarekening die op de balans wordt aangetroffen en die bestaat uit alle grondstoffen, onderhanden werk en afgewerkte goederen die een bedrijf heeft verzameld. Het wordt vaak beschouwd als het meest illiquide van alle vlottende activa - daarom wordt het uitgesloten van de teller bij de snelle berekening van de ratio. is een voltooid goed dat een bedrijf bezit dat klaar is voor gebruik / verkoop.
Kosten
Voorraad op de balans van een bedrijf omvat alle kosten van aankoop, conversie en andere kosten die worden gemaakt om de voorraad naar de locatie te brengen. Het omvat de lonen van productiepersoneel en overhead zoals nutsvoorzieningen of verhuur van onroerend goed.
Vorderingen kunnen afschrijvingen vereisen. In dezelfde geest kan inventaris 'slecht gaan' door fysieke schade, achteruitgang of veroudering. De boekhoudkundige verwerking is hetzelfde: het actief op de balans daalt, met een overeenkomstige uitgave in de resultatenrekening.
FIFO, LIFO of gewogen gemiddelde?
Verschillende organisaties gebruiken verschillende methoden om rekening te houden met de voorraadstroom. De kostprijs van verkopen in de winst- en verliesrekening is de kostprijs voor het bedrijf van de verkochte goederen in een bepaalde periode. Een organisatie moet zich uniform aan één systeem houden. Het volgende voorbeeld toont drie mogelijke behandelingen:
Voorbeeld
Een suikerfabrikant koopt in april 100 ton ongeraffineerde suiker voor $ 1.000 / ton en nog eens 200 ton in september voor $ 1.200 / ton. In november verkopen ze 250 ton geraffineerde suiker. Wat moet het nummer van de "verkoopkosten" zijn?
Het antwoord hangt af van hoe de suikerstroom door het proces wordt gemodelleerd.
First In First Out (FIFO)
Verkoopkosten = (100 x 1.000) + (150 x 1.200) = $ 280.000
Last in First Out (LIFO)
Verkoopkosten = (200 x 1.200) + (50 x 1.000) = $ 290.000
Gewogen gemiddelde
Verkoopkosten = 250 x ((100 x 1.000) + (200 x 1.200)) / 300 = $ 283.334
De keuze tussen FIFO, LIFO en de gewogen gemiddelde-methode wordt vermeld in de toelichting bij de jaarrekening. In IFRS is LIFO toegestaan als waarderingsmethode. In US GAAP zijn alle bovenstaande kostenmethoden acceptabel.
# 2 Vaste activa
Vaste activa op de balans zullen naar verwachting voordelen opleveren over een langere tijdshorizon, doorgaans langer dan 12 maanden. Voertuigen, fabrieken en machines Materiële vaste activa (materiële vaste activa) Materiële vaste activa (materiële vaste activa) is een van de belangrijkste vaste activa op de balans. Materiële vaste activa worden beïnvloed door investeringen, afschrijvingen en overnames / afstotingen van vaste activa. Deze activa spelen een sleutelrol bij de financiële planning en analyse van de activiteiten van een bedrijf en toekomstige uitgaven zijn voorbeelden van activa op de vaste activa.
Materiële vaste activa
Materiële vaste activa zijn activa die een fysiek bestaan hebben. Een materieel vast actief is bijvoorbeeld een auto van de zaak, terwijl een immaterieel vast actief goodwill is. Als een actief op lange termijn kan worden aangeraakt, is het tastbaar.
Een materieel, vast actief wordt gewaardeerd tegen kostprijs, wat betekent dat de waarde in financiële overzichten bestaat uit onderdelen, waaronder, maar niet beperkt tot:
- Aankoopprijs
- Eerste levering en afhandeling
- Installatie en montage
IFRS staat toe dat vaste activa worden gewaardeerd via het kostenmodel of het herwaarderingsmodel. US GAAP staat het gebruik van het kostenmodel alleen toe.
Kostenmodel
Materiële vaste activa worden gewaardeerd tegen kostprijs verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en eventuele bijzondere waardeverminderingen.
Afschrijving
Activa hebben een beperkte gebruiksduur (met uitzondering van goodwill, grond en andere oneindig nuttige activa) en worden bijgevolg afgeschreven op de winst- en verliesrekening. Vanuit het dubbele effect zal de afschrijving een waardevermindering van het actief op de balans vertegenwoordigen en een toename van de afschrijvingskosten in de resultatenrekening. Twee veelgebruikte afschrijvingsmethoden Afschrijvingsmethoden De meest voorkomende soorten afschrijvingsmethoden zijn onder meer lineair, dubbel degressief, productie-eenheden en de som van jarencijfers. Er zijn verschillende formules om de afschrijving van een actief te berekenen. Afschrijvingskosten worden in de boekhouding gebruikt om de kostprijs van een materieel vast actief over zijn gebruiksduur te verdelen. zijn de lineaire methode en versnelde afschrijving.
Bij de lineaire afschrijvingsmethode Lineaire afschrijving Lineaire afschrijving is de meest gebruikte en gemakkelijkste methode om de afschrijving van een actief toe te wijzen. Met de lineaire methode zijn de jaarlijkse afschrijvingskosten gelijk aan de kosten van het actief minus de restwaarde, gedeeld door de gebruiksduur (# jaren). Deze gids bevat voorbeelden, formules, toelichtingen, een actief verliest elk jaar een gelijk deel van zijn waarde gedurende zijn gebruiksduur. Bij versnelde afschrijving wordt elk jaar een constant percentage van de boekwaarde in rekening gebracht, wat betekent dat hogere afschrijvingskosten vroeg in de gebruiksduur worden geboekt. De keuze van de kostprijs moet de gebruiksduur van een actief weerspiegelen.
Herwaarderingsmodel
Het herwaarderingsmodel kan alleen onder IFRS worden gebruikt. Het is geen optie onder US GAAP. Volgens het herwaarderingsmodel wordt een actief opgenomen in de boekhouding, verminderd met de gecumuleerde afschrijvingen en bijzondere waardeverminderingen.
Activering van financieringskosten
Normaal gesproken zijn financieringskosten rentelasten. Rentelasten Rentelasten komen voort uit een bedrijf dat financiert door middel van schulden of financiële leases. Rente wordt gevonden in de winst-en-verliesrekening, maar kan ook worden berekend via het schuldoverzicht. Het schema moet alle belangrijke schulden van een bedrijf op de balans weergeven en de rente berekenen door de op de resultatenrekening te vermenigvuldigen. Als leningen echter worden gebruikt om een actief te kopen of te construeren, moeten ze worden geactiveerd in de waarde van het actief zelf.
Immateriële vaste activa
Immateriële, vaste activa hebben geen fysieke vorm en zijn doorgaans contracten. Voorbeelden zijn patenten, licenties en goodwill.
Aangekochte immateriële activa
Aangekochte immateriële activa, zoals de rechten om olie te zoeken, worden als materiële activa behandeld. Ze staan op de balans tegen kostprijs en worden afgeschreven over hun gebruiksduur. IFRS biedt de mogelijkheid om gekochte immateriële activa te herwaarderen, maar US GAAP kent deze optie niet.
Goodwill
Goodwill is een gekocht immaterieel actief dat ontstaat bij het verwerven van een bedrijf. Het is het positieve verschil tussen de kostprijs van de overname en de reële waarde van de verworven identificeerbare nettoactiva. Goodwill wordt niet afgeschreven, maar de rekening moet een test op bijzondere waardevermindering ondergaan. Goodwill Bijzondere waardevermindering Boekhouding Een bijzondere waardevermindering op goodwill vindt plaats wanneer de waarde van de goodwill op de balans van een onderneming hoger is dan de door de accountants getoetste boekhoudkundige waarde, wat resulteert in een afschrijving of een bijzondere waardevermindering. Volgens de boekhoudnormen moet goodwill worden geboekt als een actief en jaarlijks worden geëvalueerd. Bedrijven moeten elk jaar beoordelen of er sprake is van een bijzondere waardevermindering.
Intern gegenereerde immateriële activa
Reputatie, kennis, ervaring en menselijk kapitaal zijn allemaal voorbeelden van immateriële activa die intern worden gegenereerd in plaats van verworven. Ze worden niet op de balans opgenomen. Alle uitgaven om deze te ontwikkelen, worden als last opgenomen in de resultatenrekening.
Onderzoek en ontwikkeling
Onderzoek en ontwikkeling worden altijd als last in de resultatenrekening behandeld. In IFRS worden O & O-kosten alleen geactiveerd in specifieke omstandigheden, terwijl ze onder US GAAP over het algemeen als last worden opgenomen wanneer ze worden gemaakt.
Afschrijvingen
Afschrijvingen zijn afschrijvingen op immateriële activa. De termen afschrijving en amortisatie worden echter steeds vaker door elkaar gebruikt.
Bijzondere waardevermindering van activa op de balans
Wanneer activa op de balans worden gewaardeerd tegen een hogere waarde dan de realiseerbare waarde van het actief, moet het actief worden afgeschreven of een bijzondere waardevermindering ondergaan.
Indicatoren voor bijzondere waardevermindering
Er kan sprake zijn van een bijzondere waardevermindering als er:
- Bedrijfsverlies huidige periode
- Een aanzienlijke daling van de marktwaarde
- Veroudering of fysieke schade
- De ongunstige zakelijke omgeving verandert
- Toewijding aan ingrijpende reorganisatie
Herstelbaar aantal
De realiseerbare waarde (RA) van een actief is de hoogste van de netto realiseerbare waarde (NRV) en de bedrijfswaarde (VIU). NRV is de verkoopprijs, verminderd met de directe kosten voor de verkoop van het actief, terwijl VIU de contante waarde is van de toekomstige kasstromen die direct toewijsbaar zijn aan het actief.
Impact van bijzondere waardeverminderingen op de resultatenrekening
Indien activa op de balans worden aangehouden tegen historische kostprijs (aanschaffingswaarde), wordt een eventueel bijzonder waardeverminderingsverlies in de resultatenrekening gecorrigeerd. Als het actief in het verleden naar boven is geherwaardeerd, zal het bijzondere waardeverminderingsverlies de herwaarderingsreserve tot nul verlagen, waarbij elke aanvullende bijzondere waardevermindering een last in de resultatenrekening creëert.
Voorbeeld
Omstandigheden duiden op een bijzondere waardevermindering van een actief op de balans, zoals hieronder uiteengezet. De details van de beoordeling en test op bijzondere waardeverminderingen worden hieronder uiteengezet:
Dit cijfer is exclusief voor IFRS. Volgens US GAAP is er geen bijzonder waardeverminderingsverlies, aangezien een actief geacht wordt geen bijzondere waardevermindering te hebben ondergaan als de som van de toekomstige kasstromen (niet verdisconteerd) hoger is dan de boekwaarde van het actief.
Terugboekingen van bijzondere waardeverminderingen
Onder IFRS worden in het verleden bijzondere waardeverminderingen teruggenomen als, om welke reden dan ook, een actief waardevoller is geworden sinds de laatste evaluatie. Onder US GAAP worden bijzondere waardeverminderingen nooit teruggenomen.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van dit gedeelte van het gratis boek over investeringsbankieren van Finance. Handleiding voor investeringsbankieren Het boek over investeringsbankieren van Finance is gratis en kan door iedereen worden gedownload als pdf. Lees meer over boekhouding, waardering, financiële modellering, Excel en alle vaardigheden die nodig zijn om een investment banking-analist te worden. Deze handleiding is 466 pagina's met gedetailleerde instructies die elke nieuwe aanwerving bij een bank moet kennen om te slagen op de balansactiva. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Balansverplichtingen IB Manual - Balansverplichtingen Balansverplichtingen zijn verplichtingen die het bedrijf heeft jegens andere partijen en worden geclassificeerd als kortlopende verplichtingen (afgewikkeld in minder dan 12 maanden) en langlopende verplichtingen (afgewikkeld in meer dan 12 maanden). balansverplichtingen zijn crediteuren, schulden, leases en andere financiële verplichtingen
- Bijzondere waardevermindering van goodwill Boekhouding van bijzondere waardevermindering van goodwill Een bijzondere waardevermindering van goodwill vindt plaats wanneer de waarde van goodwill op de balans van een bedrijf hoger is dan de door de accountants getoetste boekhoudkundige waarde, wat resulteert in een afschrijving of een bijzondere waardevermindering. Volgens de boekhoudnormen moet goodwill worden geboekt als een actief en jaarlijks worden geëvalueerd. Bedrijven moeten beoordelen of er sprake is van een bijzondere waardevermindering
- Materiële activa Materiële activa Materiële activa zijn activa met een fysieke vorm en die waarde hebben. Voorbeelden zijn onder meer eigendommen, installaties en apparatuur. Materiële activa worden gezien en gevoeld en kunnen worden vernietigd door brand, natuurrampen of een ongeval. Immateriële activa hebben daarentegen geen fysieke vorm en bestaan uit zaken als intellectueel eigendom
- Immateriële activa Immateriële activa Volgens de IFRS zijn immateriële activa identificeerbare, niet-monetaire activa zonder fysieke substantie. Zoals alle activa zijn immateriële activa activa waarvan wordt verwacht dat ze in de toekomst economisch rendement voor het bedrijf zullen genereren. Als activa op lange termijn strekt deze verwachting zich uit tot meer dan een jaar.
