Wat zijn Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF's)?

Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF's) zijn een verzameling op index gebaseerde verhandelde effecten die worden beheerd en uitgegeven door Vanguard Group. De ETF's geven beleggers de kans om aandelen te kopen en verkopen als een enkel effect.

Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF's)

In hun huidige vorm volgt het handelsvolume van Vanguard ETF's het indexrendement. Momenteel heeft Vanguard meer dan 50 ETF's, die worden verhandeld zoals elk ander eigenvermogensinstrument. Het volgen van de index in Vanguard ETF's maakt een lage kostenratio mogelijk Expense Ratio Een kostenratio is een vergoeding die door een investeringsmaatschappij in rekening wordt gebracht om het eigen vermogen te beheren. Investeringsmaatschappijen zoals onderlinge fondsen maken vaak verschillende bedrijfskosten bij het beheren van de fondsen van investeerders, en ze rekenen een klein percentage op de fondsen onder beheer om de kosten te dekken. , flexibiliteit van intraday-handel en belastingefficiëntie, evenals diversificatie.

Overzicht

  • Vanguard Exchange-Traded Funds (ETF's) zijn een groep effecten uitgegeven door Vanguard Group die een index gebruikt om de marge tussen de intrinsieke waarde en de aandelenkoersen te volgen.
  • Vanguard ETF's verbeteren de handel in effecten op elk moment van de handelsdag om een ​​lage kostenratio te behouden.
  • Vanguard ETF's delen enkele overeenkomsten met traditionele aandelen en onderlinge fondsen, waardoor ze aantrekkelijke investeringen voor beleggers zijn.

Vanguard ETF's uitgelegd

Vanguard ETF's zijn goedkope fondsen waarmee beleggers aandelen van een hele portefeuille als een enkel effect kunnen kopen. Met behoud van het voordeel van de lage kostenratio en meer controle voor de individuele belegger, maken Vanguard ETF's het kopen en verkopen van effecten op elk moment van de handelsdag mogelijk.

Momenteel wordt Vanguard beoordeeld als de op een na grootste emittent van ETF's, waardoor het meer investeerders aan de markt blootstelt via een enkele en gemakkelijk te verhandelen investeringsmethode. Bovendien zorgt de voorselectiestructuur voor aandelen en obligaties ervoor dat andere aandelen of obligaties goed presteren, zelfs als een aandeel of obligatie slecht presteert.

Het bedrijf volgt een passieve beheerbenadering, waardoor het zijn ETF's gemakkelijker maakt om de referentie-index te volgen, wat leidt tot minder risico en continu onderhoud. De unieke kenmerken van ETF's helpen de regel van vraag en aanbod in evenwicht te brengen tussen vraag en aanbod De wetten van vraag en aanbod zijn micro-economische concepten die stellen dat in efficiënte markten de geleverde hoeveelheid van een goed en de hoeveelheid die van dat goed wordt gevraagd, gelijk zijn aan elkaar. De prijs van dat goed wordt ook bepaald door het punt waarop vraag en aanbod aan elkaar gelijk zijn. en de waarde van de aandelen dichtbij de intrinsieke waarde houden. De Vanguard Group implementeert de volgende mechanismen:

  • Groepsbeleggers kunnen de verschuldigde aandelen in natura retourneren, dat wil zeggen dat ze 50.000 of meer aandelen kunnen terugkopen voor een gelijk aantal aandelen op de markt.
  • Individuele beleggers kunnen de onderliggende activa kopen en een gelijk aantal aandelen op de markt brengen. Als alternatief kunnen ze aandelen op de markt terugkopen en een gelijk bedrag aan onderliggende aandelen op de markt verkopen.

Hoewel de concepten het verschil behouden tussen de intrinsieke waarde NAV (Intrinsieke Waarde) NAV (Intrinsieke Waarde) verwijst naar het totale eigen vermogen van een bedrijf. Hoewel NAV op elke entiteit kan worden toegepast, wordt deze meestal gebruikt om te verwijzen naar investeringsfondsen, en aandelenkoersen aan de onderkant, ze elimineren ze niet volledig. Het waargenomen verschil staat bekend als volgfouten. De grootste Vanguard ETF's vertonen kleine trackingfouten, in tegenstelling tot de exotische, die meer dan 1% rapporteren. Ondanks de inherente trackingfouten van de Vanguard ETF's, blijven ze in populariteit toenemen.

Mechanica van Exchange-Traded Funds

ETF's zijn verhandelde effecten zoals andere gewone aandelen. Uit een gedetailleerde geschiedenis blijkt dat, hoewel de huidige vormen van ETF's momenteel worden verhandeld op de New York Stock Exchange (NYSE), de New York Stock Exchange (NYSE), de New York Stock Exchange (NYSE) de grootste effectenbeurs ter wereld is, met 82 % van de S&P 500, evenals 70 van de grootste bedrijven ter wereld. Het is een beursgenoteerd bedrijf dat een platform biedt voor aan- en verkoop, de eerste generatie werd verhandeld op de American Stock Exchange (AMEX).

Elk aandeel van een ETF is een claim op een houdstermaatschappij met een bepaald aantal aandelen. De Vanguard Group-trust houdt bijvoorbeeld de effecten in SPDR S&P 500. De Vanguard-trust creëert aandelen door effecten te deponeren bij trustees en in ruil daarvoor een op de beurs verhandeld fonds te ontvangen.

Een opvallend kenmerk van ETF's is dat ze op elk moment van de handelsdag kunnen worden verhandeld. De aandelenkoersen kunnen afwijken van de huidige intrinsieke waarde van effecten. Als zodanig verstrekken geautoriseerde financiële instellingen liquiditeit aan de aandelen van de ETF als een maatregel om de divergentie van aandelenkoersen te beperken.

ETF-aandelen worden gekocht via beursvennootschappen, die een extra vergoeding in de vorm van commissie in rekening brengen. Daarom kunnen de aandelen met marge worden gekocht en later short worden verkocht. Naast de mogelijkheid om intraday te handelen, zorgen dergelijke kenmerken ervoor dat ETF's zich onderscheiden van traditionele onderlinge fondsen en fondsen.

Vanguard ETF's versus Vanguard Mutual Funds

Het investeringsniveau vormt de achtergrond waarop Vanguard-producten ETF's en onderlinge fondsen vergelijken. Bovendien geeft het bedrijf drie soorten aandelen uit - institutionele aandelen, beleggersaandelen en admiraalaandelen - waarbij elke klasse een andere kostenratio heeft.

Vanguard ETF's zijn relatief flexibeler en worden verhandeld als normale aandelen. Ze kunnen ook de hele handelsdag worden verhandeld. Er waren in totaal 74 Vanguard ETF's op 7 februari 2020, met $ 43 en $ 307 als het bereik van de marktprijs per aandeel. Het bedrijf verhandelt zijn aandelen via een effectenrekening van waaruit het commissie ontvangt.

Er doen zich verschillende factoren voor wanneer de belegger overweegt te beleggen tussen ETF's en onderlinge fondsen. De eerste is om het meest winstgevende product te bepalen met behulp van een handelsstrategie of een buy-and-hold-benadering. Over het algemeen kan de belegger die het minimum investeringskapitaal wil verminderen en meer controle over het transactieproces wil, ETF's geschikter vinden dan een beleggingsfonds.

Op basis van de bovenstaande kenmerken is het meest onderliggende verschil tussen Vanguard ETF's en Vanguard-beleggingsfondsen de manier waarop aandelen worden gekocht en verkocht. Beleggers kunnen aan het einde van een handelsdag slechts één keer in aandelen in beleggingsfondsen handelen. Met andere woorden, houders mogen alleen de hele dag handelsverzoeken plaatsen, maar kunnen de transactie pas aan het einde van de dag afwikkelen.

Vanguard ETF's versus aandelen en beleggingsfondsen

Vanguard ETF's hebben vergelijkbare en onderscheidende kenmerken met traditionele aandelen en onderlinge fondsen. Vanguard ETF's stellen hun houders in staat om gedurende de handelsdag in aandelen te handelen, in tegenstelling tot normale aandelen en onderlinge fondsen, die beleggers alleen in staat stellen aandelen te kopen of verkopen tegen hun intrinsieke waarde aan het einde van de dag. Af en toe kan dit laatste rechtstreeks worden gekocht bij het fondsencomplex van Vanguard zonder enige commissie te betalen.

Bovendien kunnen aandelen en onderlinge fondsen niet met marge worden gekocht of short worden verkocht. Dergelijke onderscheidende kenmerken vormen het juiste stadium voor verschillende soorten beleggers. Vanguard ETF's zijn bijvoorbeeld geschikt voor beleggers die zich richten op kortetermijnliquiditeit en in grote volumes aandelen kopen. Aan de andere kant zijn aandelen en onderlinge fondsen geschikt voor beleggers die minder waarde hechten aan liquiditeit en de neiging hebben om kleine hoeveelheden aandelen te kopen.

Desalniettemin delen Vanguard ETF's enkele kenmerken met aandelen en onderlinge fondsen. Ten eerste dragen aandelen en onderlinge fondsen, net als bij Vanguard ETF's, handelskosten die het rendement van beleggers verlagen.

Vanguard ETF's kunnen ook een bepaalde marktindex volgen met behulp van het handelsvolume, waardoor ze vergelijkbaar zijn met aandelenfondsen zoals aandelen en beleggingsfondsen. Aandelen en beleggingsfondsen zijn onderhevig aan langdurige trackingfouten bij het gelijkstellen van het rendement vóór belastingen van de index. Het is vergelijkbaar met het waargenomen verschil van Vanguard ETF's, dat tot uiting komt in het verschil tussen de intrinsieke waarde en de aandelenkoersen.

Gerelateerde metingen

Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:

  • American Stock Exchange (AMEX) American Stock Exchange (AMEX) De American Stock Exchange (AMEX) begon in 1908 als het New York Curb Market Agency. De AMEX was oorspronkelijk samengesteld uit handelaren en makelaars
  • Management Expense Ratio (MER) Management Expense Ratio (MER) De management Expense Ratio (MER) - ook wel simpelweg de kostenratio genoemd - is de vergoeding die moet worden betaald door aandeelhouders van een beleggingsfonds of exchange-traded fund (ETF) . De MER gaat naar de totale uitgaven die worden gebruikt om dergelijke fondsen te beheren.
  • Open-end vs. closed-end beleggingsfondsen Open-end vs. gesloten beleggingsfondsen Veel beleggers beschouwen open-end vs. closed-end beleggingsfondsen vergelijkbaar vanwege beide beleggingsfondsen, waardoor ze op een goedkope manier kapitaal kunnen bundelen en
  • Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022