De Morningstar-risicorating, ook bekend als de Morningstar-rating of sterrating, is een positie of score die wordt toegekend aan beursgenoteerde ETF's (exchange-traded funds) of onderlinge fondsen Beleggingsfondsen Een beleggingsfonds is een pool van geld dat wordt beleggers om te beleggen in aandelen, obligaties of andere effecten. Beleggingsfondsen zijn eigendom van een groep investeerders en worden beheerd door professionals. Lees meer over de verschillende soorten fondsen, hoe ze werken en de voordelen en afwegingen om erin te beleggen.
Bron
Het wordt uitgegeven door Morningstar Inc., na kwantitatief onderzoek naar de in het verleden behaalde resultaten van een fonds. De ratings variëren van 1 tot 5 (waarbij 1 de slechtste en 5 de beste is) en zijn gebaseerd op de verschillen in de maandelijkse rendementen van een fonds in vergelijking met vergelijkbare fondsen.
Om beleggers te helpen en hen in staat te stellen mogelijke toevoegingen aan de portefeuille te identificeren, beoordeelt Morningstar het risico op vijf verschillende niveaus om de rating te produceren.
De sterbeoordeling is een wiskundige berekening die aangeeft hoeveel het rendement uit het verleden van een fonds de beleggers heeft beloond voor het risiconiveau dat ze hebben genomen. Het helpt investeerders en adviseurs ook bij het nemen van weloverwogen beslissingen als het gaat om portefeuillediversificatie. Diversificatie Diversificatie is een techniek om portefeuillemiddelen of kapitaal toe te wijzen aan een verscheidenheid aan investeringen. Het doel van diversificatie is om verliezen te beperken.
Overzicht
- De Morningstar-risicobeoordeling, ook bekend als de Morningstar-beoordeling of de sterbeoordeling, is een positie of score die wordt toegekend aan beursgenoteerde ETF's (exchange-traded funds) of onderlinge fondsen.
- Om beleggers te helpen en hen in staat te stellen mogelijke toevoegingen aan de portefeuille te identificeren, beoordeelt Morningstar het risico op vijf verschillende niveaus om de rating te produceren.
- De rangschikking van fondsen wordt uitgevoerd op basis van rendementen (nadat deze zijn aangepast voor risico).
Wie is Morningstar Inc.?
Morningstar Inc. is een internationale financiële dienstverlener die financieel en investeringsonderzoek en investeringsbeheerdiensten aanbiedt. Het bedrijf is gevestigd in Chicago, Illinois en biedt onder meer analyse en compilatie van gegevens voor aandelen, fondsen en marktgegevens.
Het bedrijf biedt ook vermogensbeheer, indices, fondsadvies en financiële planning. Het productaanbod omvat ook software, uitgebreide internetlijnen en enkele gedrukte mediaproducten voor de individuele investeerder.
Een populaire publicatie van Morningstar is zijn one-pager over ETF's (exchange-traded funds) en MF (mutual fund) rapporten. Ze worden veel gebruikt door beleggers om de investeringswaardigheid van ongeveer 2.000 fondsen en meer te bepalen.
Hoe de Morningstar-risicoclassificatie werkt
Het risico van een fonds wordt ingeschat door voor elk fonds een risicovermindering te berekenen, volgens de 'verwachte nutstheorie'. De "verwachte nutstheorie" stelt dat beleggers zich waarschijnlijk meer zorgen maken over de mogelijkheid van een negatief resultaat dan dat ze verwachten van een potentieel positief resultaat. De theorie suggereert ook dat beleggers bereid zijn een klein deel van een verwacht investeringsrendement op te geven om voldoende vertrouwen te hebben.
Als er bijvoorbeeld een fonds was dat naar verwachting 12% per jaar zou opleveren, zullen zijn respectievelijke beleggers waarschijnlijk 12% ontvangen. Op basis van eerdere discrepanties is er echter een mogelijkheid dat de beleggers een rendement tussen 6% en 17% kunnen ontvangen.
De mogelijkheid om een rendement van meer dan 12% te ontvangen is het ideale scenario voor een investeerder, maar omdat er een mogelijkheid is om een rendement van minder dan 12% te ontvangen, zal de investeerder zich ongemakkelijk voelen.
Als er een kans bestaat dat de belegger een lager maar zeker rendement krijgt van (bijvoorbeeld) 8%, zal hij genoegen nemen met die optie. Beleggers zullen niet bereid zijn veel van het verwachte rendement op te offeren in ruil voor meer zekerheid. Zekerheid Een effect is een financieel instrument, doorgaans elk financieel actief dat kan worden verhandeld. De aard van wat wel en niet een effect kan worden genoemd, hangt over het algemeen af van het rechtsgebied waarin de activa worden verhandeld. , en zal dus geïnteresseerd zijn in kleinere variaties, zoals een fonds dat 12% verwacht, terwijl variaties uit het verleden een rendement van 10% tot 14% suggereren.
De bovenstaande ideologie is de basis die Morningstar volgt om risicoaanpassingen door te voeren. Op basis van de variatie van het maandelijks rendement van een respectief fonds op het moment van de rating en met de nadruk op neerwaartse variatie, wordt een risicovermindering afgetrokken van het totale rendement van elk fonds.
Een grotere variatie resulteert in een grotere straf. In het geval dat twee fondsen een gelijkwaardig rendement genereren, krijgt het fonds met meer variatie een hogere risicoboete. De rangschikking van fondsen wordt ingevuld in overeenstemming met rendementen (nadat ze zijn aangepast voor risico) en categorieën.
Morningstar-beoordelingsperioden
De rating wordt voltooid voor fondsen met een historische prestatie van meer dan drie jaar. Als een fonds minder dan drie jaar heeft, krijgt het geen rating. Een fonds dat slechts drie jaar in het verleden heeft gepresteerd, krijgt een algemene sterbeoordeling die gelijk is aan de driejarige sterbeoordeling.
Als we kijken naar een fonds dat vijf jaar in het verleden heeft gepresteerd, telt 60% van zijn algemene rating en 40% van zijn driejarige rating mee voor zijn algehele rating.
Ten slotte, als we kijken naar een fonds met meer dan 10 jaar historische prestatie, dan tellen 50% van de 10-jaarsrating, 30% van de 5-jarige rating en 20% van de 3-jarige rating voor de algemene rating.
De afbeelding hierboven is een voorbeeld van hoe de beoordeling wordt weergegeven.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Morningstar Sustainability Rating Morningstar Sustainability Rating De Morningstar Sustainability Rating is een consistente en objectieve manier voor beleggers om onderlinge fondsen en exchange-traded funds (ETF's) te beoordelen op basis van
- Private REIT's versus openbaar verhandelde REIT's Private REIT's versus openbaar verhandelde REIT's Private REIT's versus openbaar verhandelde REIT's. Vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) kunnen worden ingedeeld in privé of openbaar, verhandeld of niet-verhandeld. REIT's investeren specifiek in de vastgoedsector en ze leasen en ontvangen huurinkomsten op de geïnvesteerde panden
- Verwacht rendement Verwacht rendement Het verwachte rendement op een investering is de verwachte waarde van de kansverdeling van mogelijke rendementen die het aan investeerders kan opleveren. Het rendement op de investering is een onbekende variabele met verschillende waarden die zijn gekoppeld aan verschillende waarschijnlijkheden.
- Rating Agency Rating Agency Een ratingbureau is een bedrijf dat de financiële kracht van bedrijven en overheidsinstanties beoordeelt, met name hun vermogen om te voldoen aan de belangrijkste en
