De mate van invloed van investeerders die een bedrijf heeft in een investeringstransactie. Beleggingsmethoden Deze gids en overzicht van beleggingsmethoden schetst de belangrijkste manieren waarop beleggers geld proberen te verdienen en risico's op kapitaalmarkten proberen te beheren. Een belegging is een actief of instrument dat wordt gekocht met de bedoeling het op een later tijdstip te verkopen voor een prijs die hoger is dan de aankoopprijs (vermogenswinst), of in de hoop dat het actief direct inkomsten zal opleveren (zoals huurinkomsten). of dividenden). bepaalt de wijze van verantwoording van deze particuliere investering. De verantwoording van de investering hangt af van de mate van controle die de investeerder heeft.
Wat zijn de verschillende controleniveaus?
Een investeerder kan een meerderheidsbelang of een minderheidsbelang hebben in een bedrijf dat hij bezit of waarin hij heeft geïnvesteerd. Als hij een minderheidsbelang heeft, kan deze zeggenschap verder worden onderverdeeld in twee niveaus: de investeerder heeft ofwel een actieve minderheid of een passieve minderheidsbelang.
# 1 Meerderheidseigendom
Er bestaat een meerderheidsbelang wanneer een investeerder meer dan 50% van de aandelen van een bedrijf bezit. Dit geeft de investeerder effectieve controle over het bedrijf. Investeringen in dit bedrijf worden vervolgens verantwoord volgens de consolidatiemethode Consolidatiemethode De consolidatiemethode is een type investeringsboekhouding dat wordt gebruikt voor het consolideren van de financiële overzichten van investeringen in meerderheidsbelangen. Deze methode kan alleen worden gebruikt wanneer de investeerder effectieve zeggenschap heeft over een dochteronderneming, waarbij vaak wordt aangenomen dat de investeerder ten minste 50,1% bezit. Merk op dat het hebben van precies 50% van de aandelen van een bedrijf niet noodzakelijkerwijs betekent dat een investeerder daadwerkelijk zeggenschap heeft, aangezien een andere investeerder die de andere 50% bezit, zou resulteren in een splitsing.
# 2 Minderheid - actief
Er bestaat een actief minderheidsbelang wanneer de investeerder 20-50% van de aandelen van het bedrijf bezit. Dit geeft de belegger de mogelijkheid om managementbeslissingen te beïnvloeden, maar niet om ze volledig te beheersen. Investeringen van dit type worden verantwoord volgens de vermogensmutatiemethode.
# 3 Minderheid - passief
Ten slotte bestaat er een passief minderheidsbelang wanneer de investeerder minder dan 20% van de aandelen van het bedrijf bezit. Hierdoor hebben ze geen invloed van betekenis op het bedrijf. Investeringen in dit bedrijf worden verantwoord volgens de kostprijsmethode. Kostprijsmethode. De kostprijsmethode is een boekhoudkundige methode die wordt gebruikt voor investeringen, waarbij de investeerder weinig tot geen invloed heeft op de deelneming. Net als bij de consolidatiemethode, wordt de terminologie van "moedermaatschappij" en "dochteronderneming" niet gebruikt aangezien de investeerder niet de volledige controle uitoefent. In plaats daarvan wordt de term "investering" gewoon gebruikt of de marktmethode en kan worden geclassificeerd als openbare openbare effecten Openbare effecten, of verhandelbare effecten, zijn investeringen die openlijk of gemakkelijk op een markt kunnen worden verhandeld. De effecten zijn gebaseerd op eigen vermogen of schuld. of verhandelbare effecten.Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële instrumenten op korte termijn die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldeffecten van een beursgenoteerd bedrijf. De uitgevende onderneming creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren.
Richtlijnen voor eigendom
Het is belangrijk op te merken dat de bovenstaande classificaties slechts richtlijnen zijn om de mate van invloed die een investeerder op een bedrijf heeft, te classificeren.
In werkelijkheid kunnen er omstandigheden zijn waarin deze richtlijnen niet van toepassing zijn. Als een investeerder bijvoorbeeld minder dan 20% van een bedrijf bezit, maar er een aanzienlijke invloed in heeft, kan hij de vermogensmutatiemethode gebruiken. Vermogensmutatiemethode De vermogensmutatiemethode is een soort boekhouding die wordt gebruikt bij investeringen. Deze methode wordt gebruikt wanneer de investeerder invloed van betekenis heeft op de deelneming, maar er niet de volledige controle over heeft, zoals in de relatie tussen moedermaatschappij en dochteronderneming. Dit verschilt van de consolidatiemethode waarbij de investeerder de volledige controle uitoefent om verantwoording af te leggen over zijn investeringen in het genoemde bedrijf.
In een ander voorbeeld: als een investeerder een belang van 51% in een bedrijf bezit, maar er geen effectieve zeggenschap over heeft, mag hij de consolidatiemethode niet gebruiken om zijn investeringen te verantwoorden.
Aanvullende bronnen
Zie de volgende bronnen van Finance voor meer informatie over beleggen in aandelen en boekhouding.
- Private equity Private Equity Carrièreprofiel Private equity-analisten en geassocieerde ondernemingen voeren hetzelfde werk uit als in investment banking. De baan omvat financiële modellering, waardering, lange werkdagen en hoge lonen. Private equity (PE) is een veelvoorkomende loopbaanontwikkeling voor investeringsbankiers (IB). Analisten bij IB dromen er vaak van om te ‘afstuderen’ aan de koopkant,
- Beleggingsmethoden Beleggingsmethoden Deze gids en een overzicht van beleggingsmethoden beschrijft de belangrijkste manieren waarop beleggers geld proberen te verdienen en risico's op de kapitaalmarkten proberen te beheren. Een belegging is een actief of instrument dat wordt gekocht met de bedoeling het op een later tijdstip te verkopen voor een prijs die hoger is dan de aankoopprijs (vermogenswinst), of in de hoop dat het actief direct inkomsten zal opleveren (zoals huurinkomsten). of dividenden).
- Publieke effecten Publieke effecten Publieke effecten, of verhandelbare effecten, zijn beleggingen die openlijk of gemakkelijk verhandeld kunnen worden op een markt. De effecten zijn gebaseerd op eigen vermogen of schuld.
- Consolidatiemethode Consolidatiemethode De consolidatiemethode is een type investeringsboekhouding dat wordt gebruikt voor het consolideren van de financiële overzichten van investeringen in meerderheidsbelangen. Deze methode kan alleen worden gebruikt wanneer de investeerder effectieve zeggenschap heeft over een dochteronderneming, waarbij vaak wordt aangenomen dat de investeerder ten minste 50,1% bezit.
- Vermogensmutatiemethode Vermogensmutatiemethode De vermogensmutatiemethode is een boekhoudkundige methode die bij investeringen wordt gebruikt. Deze methode wordt gebruikt wanneer de investeerder invloed van betekenis heeft op de deelneming, maar er niet de volledige controle over heeft, zoals in de relatie tussen moedermaatschappij en dochteronderneming. Dit verschilt van de consolidatiemethode waarbij de investeerder volledige controle heeft
- Kostprijsmethode Kostprijsmethode De kostprijsmethode is een boekhoudkundige methode die wordt gebruikt voor investeringen, waarbij de investeerder weinig tot geen invloed heeft op de deelneming. Net als bij de consolidatiemethode, wordt de terminologie van "moedermaatschappij" en "dochteronderneming" niet gebruikt aangezien de investeerder niet de volledige controle uitoefent. In plaats daarvan wordt gewoon de term "investering" gebruikt
