Dit is een fragment uit Finance's Real Estate Financial Modelling Course. We beginnen onze financiële analyse van onroerend goed door het netto bedrijfsresultaat (NOI) te berekenen. Hieronder staan enkele aannames voor het vastgoedmodel:
1. Ten eerste berekenen we de bruto-inkomsten Verkoopopbrengst Verkoopopbrengsten zijn de inkomsten die een bedrijf ontvangt uit de verkoop van goederen of de levering van diensten. In de boekhouding kunnen de termen "verkoop" en "omzet" hetzelfde zijn, en worden ze vaak door elkaar gebruikt. Inkomsten betekenen niet noodzakelijkerwijs ontvangen contanten. .
Bruto- omzet = gemiddelde unitgrootte (m2) * units (#) * brutohuur ($ m2 / maand) * 12
Ex. Bruto-inkomsten (buitenwijk) = 1.500 * 5 * $ 3,00 * 12 = $ 270.000
2. De volgende stap in onze financiële analyse van onroerend goed is om de uitgaven te achterhalen. Vaste en variabele kosten Kosten zijn iets dat op verschillende manieren kan worden ingedeeld, afhankelijk van de aard ervan. Een van de meest populaire methoden is classificatie op basis van vaste kosten en variabele kosten. Vaste kosten veranderen niet met stijgingen / dalingen van het productievolume, terwijl variabele kosten uitsluitend afhankelijk zijn van onze aannames hier.
Onroerende voorheffing = waarde onroerend goed * 1,10% (de waarde is voorlopig $ 0, maar we krijgen een getal zodra we de waarde van het onroerend goed hebben berekend)
Verzekering = $ 1.000,00 * Eenheden (#)
R&M - Int = $ 500,00 * Eenheden (#)
R&M - Ext = $ 7.500,00
Toeslag = 2,00% * Bruto-omzet
Totale kosten = SUM (onroerendgoedbelasting, verzekering, R&M - Int, R&M - Ext, Allowance)
Hier zijn de berekende kosten:
3. Vervolgens kunnen we de uitgaven per vierkante voet per maand en de uitgaven per eenheid per maand berekenen.
$ / SF / maand = totale uitgaven / 12 / gemiddelde eenheidgrootte (m2) / eenheden (#)
$ / Eenheid / maand = totale uitgaven / 12 / eenheden (#)
Dit is een fragment uit Finance's Real Estate Financial Modelling Course.
4. Ten slotte berekenen we de NOI.
NOI = bruto-inkomsten - totale kosten
NOI / sq ft / maand = NOI / 12 / gemiddelde unitgrootte (sq ft) / units (#)
NOI / Eenheid / Maand = NOI / 12 / Eenheden (#)
5. De laatste stap is het berekenen van de woningwaarde, zodat we de onroerende voorheffing kunnen berekenen.
Eigenschapwaarde = NOI / Cap Rate
Eigenschapwaarde / SF = Eigenschapwaarde / gemiddelde eenheidsgrootte (m2) / eenheden (#)
Gevoeligheids analyse
Dit is een fragment uit Finance's Real Estate Financial Modelling Course.
Nu zullen we een gevoeligheidsanalyse uitvoeren op de waarde van het onroerend goed in de buitenwijken, op basis van de bruto maandhuur ($ / sq ft) en de cap rate.
6. Ten eerste moeten we de waarde van de voorstad / sq ft koppelen aan de cel linksboven in onze gevoeligheidsanalysetabel.
7. Vervolgens moeten we een reeks waarden invoeren voor de maandelijkse huurprijzen per vierkante meter in de buitenwijken en de maximumtarieven.
8. Nu zullen we de waarde van de suburb-eigenschap / SF in het midden van de tabel weergeven met behulp van de gegevenstabelfunctie. Selecteer de volledige gevoeligheidstabel, druk op ALT + A + W + T om het venster Gegevenstabel te openen. Selecteer voor de rij-invoercel de brutohuur van de buitenwijk ($ / m2 / maand), wat $ 3,00 is. Selecteer voor de kolominvoercel het maximumpercentage voor buitenwijk dat 5,0% is. Druk op OK.
9. De gevoeligheidstabel is nu ingevuld en toont het bereik van waarden op basis van verschillende huurprijzen en maximumtarieven voor deze woning.
Waarderingsmatrix
Dit is een fragment uit Finance's Real Estate Financial Modelling Course.
10. We gaan nu een grafiek maken die de relatie tussen de brutohuurinkomsten en de cap rate in kaart brengt. Ga naar Invoegen en selecteer een spreidingsdiagram. Klik met de rechtermuisknop op het diagram en kies 'Gegevens selecteren'. Voeg een nieuwe reeks toe, typ "Property Value / Sq Ft" als reeksnaam. Selecteer alle brutohuren voor X-waarden en Max. Tarief voor Y-waarden. Klik OK.
11. U kunt een trendlijn aanpassen om de lineaire relatie tussen het maximumtarief en de brutohuur te laten zien.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Best practices voor financiële modellering Best practices voor financiële modellering Dit artikel is bedoeld om lezers informatie te geven over best practices voor financiële modellen en een eenvoudig te volgen, stapsgewijze handleiding voor het bouwen van een financieel model.
- Andere niet-gerealiseerde resultaten Andere niet-gerealiseerde resultaten Andere niet-gerealiseerde resultaten omvatten opbrengsten, kosten, winsten en verliezen die, volgens de GAAP- en IFRS-normen, zijn uitgesloten van het nettoresultaat in de resultatenrekening. Opbrengsten, kosten, winsten en verliezen die worden gerapporteerd als niet-gerealiseerde resultaten, zijn nog niet gerealiseerd. Zie voorbeelden, wat is inbegrepen
- Gevoeligheidsanalyse cursus
- Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
