Wat is een evenwichtig fonds?

Een gebalanceerd fonds, ook wel hybride fonds genoemd, wordt gekenmerkt door diversificatie tussen twee of meer activaklassen. Activaklasse Een activaklasse is een groep van vergelijkbare beleggingsvehikels. Verschillende klassen of soorten beleggingsactiva - zoals vastrentende beleggingen - worden gegroepeerd op basis van een vergelijkbare financiële structuur. Ze worden doorgaans verhandeld op dezelfde financiële markten en zijn onderworpen aan dezelfde regels en voorschriften. . Een uitgebalanceerd fonds combineert doorgaans aandelen- en obligatiecomponenten in een gediversifieerde portefeuille. Evenwichtige fondsen volgen doorgaans een toewijzing van 60% aandelen en 40% obligaties, zoals hieronder te zien is:

Evenwichtig fonds

Asset-allocatie in een uitgebalanceerd fonds stelt beleggers in staat een beleggingsstrategie te creëren met een relatief laag risico en een hoge opbrengst. Conservatieve fondsen bestaan ​​uit minder aandelen en meer obligaties, terwijl agressieve fondsen meer aandelen en minder obligaties bevatten. Vastrentende effecten.

Diversificatie

Evenwichtige fondsen bieden beleggers diversificatie. Door de belegging te diversifiëren over verschillende activaklassen, verkleint de belegger het risico dat hij anders zou lopen als hij belegt in een 100% aandelenfonds of 100% obligatiefonds.

In een scenario waarin volatiliteit optreedt in één bedrijfstak, zal een evenwichtige fondsportefeuille minder fluctueren in vergelijking met een pure aandelenportefeuille die in dezelfde bedrijfstak belegt. Hoewel een uitgebalanceerd fonds diversificatie biedt, zijn de geselecteerde effecten en de wegingen van elke activaklasse mogelijk niet in overeenstemming met de beleggingsdoelstellingen van de houder.

Risico's verbonden aan een evenwichtig fonds

Een uitgebalanceerd fonds is aantrekkelijk voor beleggers met een lage risicotolerantie omdat de groei van het fonds sneller is dan de inflatie. Inflatie Inflatie is een economisch concept dat verwijst naar stijgingen van het prijsniveau van goederen gedurende een bepaalde periode. De stijging van het prijsniveau betekent dat de valuta in een bepaalde economie koopkracht verliest (dat wil zeggen dat er minder kan worden gekocht met hetzelfde bedrag). en zorgt voor een gestaag rendement. Hoewel evenwichtige fondsen een relatief conservatieve beleggingsstrategie zijn, zijn ze nog steeds niet 100% risicovrij, omdat obligaties zullen fluctueren als de rente verandert. Aangezien obligaties een omgekeerde relatie met rentetarieven vertonen, zal een stijging van de rentetarieven de obligatiewaarden doen dalen.

Voorbeeld van obligaties versus rentetarieven

Laten we aannemen dat een belegger een tweejarige obligatie koopt met een nominale waarde van $ 1.000 en een rentepercentage van 5%. Als de rentetarieven hetzelfde blijven, zal de obligatie elk jaar $ 50 opleveren over de periode van twee jaar.

Als de rente zou stijgen tot 6%, kan de belegger nu nieuwe obligaties kopen met een hoger rendement, wat neerkomt op een rendement van $ 60 per jaar. Nu er tegenwoordig nieuwe hoger renderende obligaties op de markt komen, worden de vorige onaantrekkelijk vanwege hun lagere rendement. Om weer concurrerend te worden, zouden de oudere obligaties dan met korting moeten worden verkocht.

Voorbeeld van aandelen versus rentetarieven

Bij elke investering betaalt de belegger vandaag de prijs voor het verwachte geld in de toekomst, wat de tijdswaarde van geld is Tijdswaarde van geld De tijdswaarde van geld is een fundamenteel financieel concept dat stelt dat geld in het heden meer waard is dan hetzelfde bedrag dat in de toekomst moet worden ontvangen. Dit is waar omdat geld dat u op dit moment heeft, kan worden geïnvesteerd en rendement kan opleveren, waardoor er in de toekomst een groter bedrag wordt gecreëerd. (Ook bij toekomstig concept. Het valt op bij obligaties wanneer de rentetarieven stijgen en de obligatiewaarden dalen, aangezien de belegger bereid is minder te betalen voor toekomstige kasstromen.

Het verschil met aandelen wanneer ze worden vergeleken met obligaties, is dat de toekomstige waarde van de aandelen variabel is. Als in ons voorbeeld de toekomstige waarde van de aandelen vaststaat, net als bij een obligatie, en de rente stijgt, verwacht de belegger in de toekomst minder geld van de aandelen te ontvangen. Voor aandelen zijn toekomstige kasstromen niet gegarandeerd, maar bij obligaties wel.

Gevolgtrekking

Evenwichtige fondsen zijn ideaal voor een belegger die een combinatie wil van een laag risico (beleggen in obligaties) en een hoger risico (aandelenbelegging) rendementsprofiel. Diversificatie verlaagt het risico dat u alleen aandelen of obligaties aanhoudt, en als de rentetarieven naar verwachting niet stijgen, zal de obligatiecomponent geen opmerkelijke schommelingen ondergaan.

Meer middelen

Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:

  • Actief obligatieportefeuillebeheer Actief obligatieportefeuillebeheer Een obligatieportefeuille kan op verschillende manieren worden beheerd; de primaire methoden zijn echter actief, passief of een hybride van beide. Actief beheer van obligatieportefeuilles,
  • Dynamische activatoewijzing Dynamische activatoewijzing Dynamische activatoewijzing is een beleggingsstrategie waarbij de gewichten in een portefeuille regelmatig worden aangepast op basis van de algemene marktprestaties of de prestaties van bepaalde effecten.
  • Portefeuillemanager Portfoliomanager Portefeuillemanagers beheren beleggingsportefeuilles met behulp van een portfoliobeheerproces in zes stappen. In deze gids leest u precies wat een portfoliomanager doet. Portefeuillemanagers zijn professionals die beleggingsportefeuilles beheren met als doel de beleggingsdoelstellingen van hun klanten te bereiken.
  • Strategische toewijzing van activa Strategische toewijzing van activa (SAA) Strategische toewijzing van activa verwijst naar een langetermijnportefeuillestrategie waarbij de toewijzingen van activaklassen worden gekozen en de toewijzingen opnieuw in evenwicht moeten worden gebracht

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022