Een niet-verhandelde REIT verwijst naar een vastgoedbeleggingstrust (REIT) die niet is genoteerd en verhandeld op een openbare beurs New York Stock Exchange (NYSE) De New York Stock Exchange (NYSE) is de grootste effectenbeurs ter wereld, met 82% van de S&P 500, evenals 70 van de grootste bedrijven ter wereld. Het is een beursgenoteerd bedrijf dat een platform biedt voor aan- en verkoop. Niet-verhandelde REIT's bieden beleggers toegang tot gediversifieerde vastgoedinvesteringen met weinig kapitaalvereisten en toegevoegde belastingvoordelen.
Real Estate Investment Trust (REIT) uitgelegd
Een onroerendgoedbeleggingsfonds (REIT) verwijst naar een trustbedrijf dat inkomensgenererende onroerendgoedbeleggingen bezit, exploiteert en financiert. REIT's zijn ontworpen als onderlinge fondsen Beleggingsfondsen Een beleggingsfonds is een pool van geld die van veel beleggers wordt verzameld met het doel te beleggen in aandelen, obligaties of andere effecten. Beleggingsfondsen zijn eigendom van een groep investeerders en worden beheerd door professionals. Lees meer over de verschillende soorten fondsen, hoe ze werken, en de voordelen en afwegingen van investeren in deze fondsen, die in wezen samengevoegde fondsen zijn van veel investeerders die worden gebruikt om schaalvoordelen te genereren en toegang te krijgen tot investeringsopties waartoe ze normaal gesproken niet zouden kunnen komen individueel.
Vastgoedbeleggingen worden gekenmerkt doordat ze erg illiquide, duur zijn, veel onderhoud vereisen en niet homogeen zijn. Dergelijke factoren maken beleggen in onroerend goed erg moeilijk voor alledaagse particuliere beleggers. REIT's bieden echter veel particuliere beleggers de mogelijkheid om hun fondsen samen te voegen. Met de hulp van een professionele vastgoedportefeuillemanager kunnen retailbeleggers in vastgoed investeren zonder de moeilijkheden van het kopen, beheren en financieren van de individuele eigendommen zelf aan te pakken.
REIT's volgen een eenvoudig bedrijfsmodel waarin de REIT's bedrijven zijn die zijn opgericht om:
- Koop eigendommen
- Verzamel huurprijzen van huurders
- Herverdeel de huren aan aandeelhouders als dividenden
REIT's zijn over het algemeen gespecialiseerd in specifieke vastgoedsectoren; sommige kunnen echter diversifiëren naar veel verschillende soorten eigendommen. Enkele voorbeelden van vastgoedsectoren zijn:
- Residentieel (huizen, appartementen, condos)
- REIT's voor commercieel commercieel onroerend goed REIT's voor commercieel onroerend goed zijn vastgoedbeleggingsfondsen die gespecialiseerd zijn in commercieel onroerend goed. De REIT's opereren als onderlinge fondsen, waar investeerders (kantoorgebouwen, winkelcentra, opslagcentra, hotels)
- Industrieel (magazijnen, fabrieken)
- Infrastructuur (pijpleidingen, kabels, telefoontorens)
- Overig (zorginstellingen, Timberland, etc.)
REIT's bieden ook een belastingvoordeel voor beleggers, aangezien ze zijn georganiseerd als trusts; zij genieten een gunstige fiscale behandeling en moeten vrijwel al hun inkomsten als dividend aan beleggers uitkeren. Het maakt REIT's erg aantrekkelijk voor beleggers met een ouder inkomen.
Vormen van REIT's
REIT's zijn er in verschillende vormen waaruit beleggers kunnen kiezen. Er zijn drie primaire soorten REIT's:
- Private REIT's
- Openbare niet-verhandelde REIT's
- Openbaar verhandelde REIT's
Private REIT's zijn niet geregistreerd bij de Securities Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) De Amerikaanse Securities and Exchange Commission, of SEC, is een onafhankelijk agentschap van de Amerikaanse federale overheid dat verantwoordelijk is voor de implementatie van federale effectenwetten en het voorstellen van effecten reglement. Het is ook verantwoordelijk voor het onderhoud van de effectenindustrie en aandelen- en optiebeurzen en wordt niet gereguleerd door de SEC. Er is zeer weinig openbare informatie over deze REIT's en over het algemeen kunnen alleen vermogende particulieren in dergelijke soorten REIT's investeren. Private REIT's zijn extreem illiquide en het is moeilijk om er geld van terug te kopen.
Openbare niet-verhandelde REIT's zijn niet genoteerd aan een openbare beurs; ze worden echter gereguleerd door de SEC. Het zijn illiquide beleggingen, maar kunnen worden belegd door particuliere beleggers. Net als bij particuliere REIT's kan het echter moeilijk zijn om geld in te wisselen bij openbare niet-verhandelde trusts.
Openbaar verhandelde REIT's zijn SEC-geregistreerd en gereguleerd. Ze zijn onderhevig aan de volatiliteit van de markten; ze bieden echter ook het voordeel dat ze veel vloeibaarder zijn. Beleggers kunnen hun geld veel gemakkelijker terugkopen dan met particuliere REIT's of openbare niet-verhandelde REIT's. Openbaar verhandelde REIT's zijn ook de meest transparante vorm van REIT's.
Niet-verhandelde REIT's uitgelegd
Over het algemeen worden REIT's openbaar verhandeld op een financiële beurs, net als aandelen; Sommige REIT's zijn echter niet openbaar vermeld. Omdat de REIT's niet op een secundaire markt worden verhandeld, zijn ze veel meer illiquide dan hun beursgenoteerde tegenhangers. Het maakt de vergoedingen en het verwachte rendement ook hoger van beleggers. Voor de REIT-managers zijn niet-verhandelde REIT's gunstig omdat het kapitaal voor een langere periode vastzit.
Kenmerken van niet-verhandelde REIT's
Niet-verhandelde REIT's werken op dezelfde manier als verhandelde REIT's met hetzelfde bedrijfsmodel, gunstige fiscale behandelingen en de verplichting om een groot deel van de inkomsten terug te betalen aan REIT-houders in de vorm van dividenden.
Niet-verhandelde REIT's, hoewel niet beursgenoteerd, moeten nog steeds geregistreerd zijn bij de SEC. Ze moeten ook nog steeds regelgevende documenten indienen, inclusief financiële kwartaal- en jaarverslagen.
De meeste niet-verhandelde REIT's worden gecreëerd met een ingebouwde eindige vervaldatum, waarbij er twee mogelijke alternatieven zijn zodra ze de vervaldatum bereiken.
- De niet-verhandelde REIT moet op een openbare beurs worden genoteerd.
- De niet-verhandelde REIT moet worden geliquideerd.
Voordelen van niet-verhandelde REIT's
De voordelen van niet-verhandelde REIT's zijn als volgt:
- Beschikbaar voor de meeste beleggers zonder grote kapitaalvereisten
- Gereguleerd door de SEC en transparant zijn in het verstrekken van financiële informatie
- Afwezigheid van dagelijkse prijsschommelingen en volatiliteit
Nadelen van niet-verhandelde REIT's
Enkele nadelen van beleggen in niet-verhandelde REIT's zijn als volgt:
- Bereken over het algemeen hogere kosten
- Zijn illiquide - moeilijk om geld in te wisselen
Aanvullende bronnen
Finance biedt de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, lening terugbetalingen, en meer. certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende bronnen nuttig:
- Absorptiesnelheid Absorptiesnelheid Absorptiesnelheid, een term die vaak wordt gebruikt in onroerend goed, is de snelheid waarmee huizen in een gebied gedurende een bepaalde periode worden verkocht. Een absorptiegraad van meer dan 20% is
- Real Estate Operating Company (REOC) Real Estate Operating Company (REOC) Een vastgoedbedrijf (REOC) is een bedrijf dat onroerend goed bezit en exploiteert, en zijn aandelen worden verhandeld op openbare wisselmarkten, zoals
- Risicofactoren van beleggen in REIT's Risicofactoren van beleggen in REIT's In dit artikel maakt u kennis met de verschillende risicofactoren van beleggen in REIT's. Real Estate Investment Trusts (REIT's) verwijzen naar investeringsaandelen die investeerders zijn
- REIT versus REOC REIT versus REOC Als belegger is het belangrijk om de verschillen tussen REIT en REOC te kennen. Een vastgoedbeleggingsfonds (REIT) en een vastgoedexploitant
