Wat is de winstmultiplier?

De winstvermenigvuldiger, of de koers-winstverhouding, is een methode die wordt gebruikt om de huidige aandelenkoers van een bedrijf te vergelijken met de winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel (EPS) Winst per aandeel (EPS) is een belangrijke maatstaf om het aandeel van de gewone aandeelhouder in de winst van de vennootschap bepalen. EPS meet de winst van elk gewoon aandeel.

Inkomsten multiplier

Het wordt gebruikt als een waarderingsinstrument om de aandelenkoers van een bedrijf te vergelijken met die van vergelijkbare bedrijven. De winstmultiplicator laat ook zien hoeveel een investeerder zal betalen voor één dollar die het bedrijf heeft verdiend.

De winstmultiplicator kan worden gebruikt om de financiële gezondheid van een bedrijf te beoordelen. Bij het nemen van investeringsbeslissingen kan de koers-winstverhouding van verschillende bedrijven worden vergeleken.

De winstmultiplicator berekent het rendement dat een belegger krijgt op het geïnvesteerde bedrag. Bovendien hangt de aandelenprijs van een bedrijf af van de toekomstige waarde van het bedrijf dat de aandelen uitgeeft. Het toont ook de prestaties van een bedrijf in vergelijking met zijn tegenhangers in de sector.

Overzicht

  • De winstmultiplicator vergelijkt de huidige aandelenkoers van een bedrijf met de winst per aandeel.
  • Beleggers kunnen de winstmultiplicator gebruiken om te bepalen hoe duur de aandelenprijs van het bedrijf is in verhouding tot de winst per aandeel.
  • Beleggers kunnen de winstmultiplicator gebruiken voor de waardering van de aandelen van een bedrijf en deze vergelijken met tegenhangers uit de sector of marktindexen zoals de NASDAQ Composite NASDAQ Composite De NASDAQ Composite is een index van meer dan 3.000 gewone aandelen die op de NASDAQ-aandelenmarkt zijn genoteerd. De index is een van de meest gevolgde indices in de.

Formule van de winstmultiplicator

De winstmultiplicator kan worden berekend met behulp van de volgende formule:

Winstvermenigvuldiger of P / E-ratio = prijs per aandeel / winst per aandeel

Waar:

  • Prijs per aandeel is de heersende marktprijs Marktprijs De term marktprijs verwijst naar de hoeveelheid geld waarvoor een activum op een markt kan worden verkocht. De marktprijs van een bepaald goed is een convergentiepunt van de aandelen van een bedrijf. Het is de prijs waartegen de aandelen van het bedrijf worden verhandeld op de wisselmarkt.
  • De winst per aandeel is de nettowinst die het bedrijf verdient per aandeel dat op de aandelenmarkt uitstaat.

De aandelenkoers van een bedrijf wordt nu bijvoorbeeld verhandeld tegen $ 100 per aandeel en de winst per aandeel is $ 10. De winstmultiplier is 10 ($ 100 / $ 10).

Het impliceert dat voor één dollar die het bedrijf verdient, een investeerder $ 10 betaalt. De investeerder betaalt 10 keer de huidige waarde van het bedrijf. Hij zal de waarde moeten vergelijken met tegenhangers uit de sector om te bepalen of de koers-winstverhouding hoog of laag is.

Als de winstmultiplicator van het bedrijf hoger is dan dat van het branchegemiddelde, zeggen we dat de aandelenkoers van het bedrijf hoog is.

Redenen voor hoge en lage winstmultiplicatoren

De winstmultiplier kan om de volgende redenen hoog of laag zijn:

  • Wanneer een groter aantal investeerders interesse toont in de aandelen van een bedrijf, stijgt de prijs van de aandelen, wat resulteert in een hogere winstmultiplicator. In het geval dat de aandelenkoers ondergewaardeerd is, is de winstmultiplicator laag.
  • Bedrijven die groeien, rapporteren over het algemeen een hoge winstmultiplicator. Evenzo laten bedrijven met een lage of negatieve groei een lage winstmultiplicator zien.

Soorten winstmultiplicatoren

De volgende zijn de twee meest voorkomende soorten inkomstenvermenigvuldigers:

Termijnvermenigvuldiger

Ook wel de geschatte winstvermenigvuldiger genoemd, wordt het gebruikt om de huidige inkomsten te vergelijken met toekomstige inkomsten. Het geeft een duidelijk beeld van de inkomsten van het bedrijf in de toekomst - aangenomen dat er geen wijzigingen of aanpassingen zijn.

Bedrijven kunnen hun inkomsten echter overschatten of onderschatten om aan de verwachte winstmultiplicator te voldoen. Marktanalisten komen ook met schattingen voor winstmultiplicatoren, die sterk kunnen verschillen van de schattingen van het bedrijf, wat tot verwarring kan leiden.

Trailing winstmultiplier

Het hangt af van de prestaties van het bedrijf in het verleden, rekening houdend met een periode van 12 maanden voor berekeningen. Het is de meest gebruikte koers-winstindicator, aangezien deze is gebaseerd op feiten die ervan uitgaan dat de gerapporteerde inkomsten juist zijn.

Beleggers geven de voorkeur aan de vermenigvuldigingsfactor voor handelswinsten, omdat ze vaak geen vertrouwen hebben in schattingen van anderen. De in het verleden behaalde resultaten van een bedrijf weerspiegelen echter niet altijd de toekomstige prestaties.

Als de toekomstige winstvermenigvuldiger lager is dan de achterblijvende winstvermenigvuldiger, dan impliceert dit dat de analisten een stijging van de winst van het bedrijf voorspellen. Omgekeerd, als de verwachte winstvermenigvuldiger hoger is, voorspellen de analisten een daling van de winst van het bedrijf.

Aanvullende bronnen

Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:

  • Aandelensplitsing Aandelensplitsing Beursgenoteerde bedrijven hebben allemaal een bepaald aantal uitstaande aandelen of aandelen in hun bedrijf die zijn gekocht door en uitgegeven aan beleggers. Een aandelensplitsing is een beslissing van het bedrijf om het aantal uitstaande aandelen met een bepaald veelvoud te verhogen.
  • Dividend Per Share (DPS) Dividend Per Share (DPS) Dividend Per Share (DPS) is het totale bedrag aan dividenden dat wordt toegekend aan elk individueel uitstaand aandeel van een bedrijf. Berekening van het dividend per aandeel
  • Winstadvies Winstadvies Een winstadvies is de informatie die door het management van een beursgenoteerd bedrijf wordt verstrekt over de verwachte toekomstige resultaten, inclusief schattingen
  • Economische indicatoren Economische indicatoren Een economische indicator is een maatstaf die wordt gebruikt om de algehele gezondheidstoestand van de macro-economie te beoordelen, meten en evalueren. Economische indicatoren

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022