Marktblootstelling verwijst naar het absolute bedrag aan fondsen of het percentage van een portefeuille dat wordt belegd in een bepaald effect, of een bundel effecten die deel uitmaken van dezelfde bedrijfstak of marktsector. Het wordt meestal uitgedrukt in de vorm van een percentage van het totale aantal effecten dat door een portefeuille wordt aangehouden. Het is een weergave van de hoeveelheid geld die een belegger kan verliezen als gevolg van risico's die aan een bepaalde belegging zijn verbonden.
Hoe hoger de marktblootstelling, hoe hoger het risico dat is verbonden aan het specifieke effect, de branche, de sector of het investeringsgebied. Risicoblootstelling bepaalt hoe de activa in een bepaalde beleggingsportefeuille zijn verdeeld. Door beleggingscategorieën op een dergelijke manier te scheiden, kunnen beleggers het risico verkleinen.
Overzicht
- Marktblootstelling verwijst naar het absolute bedrag aan fondsen of het percentage van een portefeuille dat wordt belegd in een bepaald effect, of een bundel effecten die deel uitmaken van dezelfde bedrijfstak of marktsector.
- Het wordt uitgedrukt in termen van een percentage van de totale portefeuillebelangen van een investeerder.
- Marktblootstelling is anders dan financiële blootstelling en blootstelling aan markvaluta.
Andere soorten risicoblootstellingen op markten
Marktblootstelling verschilt van financiële blootstelling, die de hoeveelheid geld beoordeelt die kan worden verloren als gevolg van risico's die aan een bepaald effect zijn verbonden. Op de valutamarkt verwijst markvaluta naar de blootstelling aan schommelingen in valuta.
Valuta's zoals de dollar en de euro fluctueren bijvoorbeeld veel. Dus als een in Griekenland gevestigde belegger een investering doet in de Amerikaanse aandelenmarkt New York Stock Exchange (NYSE) De New York Stock Exchange (NYSE) is de grootste effectenbeurs ter wereld, met 82% van de S&P 500, zoals evenals 70 van de grootste bedrijven ter wereld. Het is een beursgenoteerd bedrijf dat een platform biedt voor kopen en verkopen en de dollar verzwakt ten opzichte van de euro, ze kunnen geld verliezen.
Marktblootstelling volgens beleggingstype
Een portefeuille is een mix van meerdere effecten. Beschouw een situatie waarin een portefeuille voor 60% uit obligaties bestaat. Obligaties Obligaties zijn vastrentende effecten die worden uitgegeven door bedrijven en overheden om kapitaal aan te trekken. De emittent van de obligatie leent kapitaal van de obligatiehouder en betaalt hem gedurende een bepaalde periode vaste (of variabele) rentevoet. , 25% aandelen en 15% derivaten, zoals opties. De marktblootstelling aan de aandelenmarkt is dus 40%, aangezien zowel aandelen als derivaten onderhevig zijn aan beursrisico's. Aangezien de risicoblootstelling aan staatsobligaties echter 60% bedraagt, zal deze specifieke belegger meer verliezen van obligaties dan van aandelen.
Marktblootstelling volgens regio
Wanneer een belegger zijn deelneming per regio onderzoekt, omvat dit de scheiding tussen binnenlandse investeringen en die op buitenlandse markten. Ze kunnen hun investeringen verder verdelen over buitenlandse markten naar regio.
Een portefeuille kan bijvoorbeeld 30% binnenlandse en 70% buitenlandse investeringen bevatten, waarvan 50% op Aziatische markten en de andere helft op Europese markten. De totale blootstelling aan de eurozone Eurozone Alle landen van de Europese Unie die de euro als hun nationale munteenheid hebben aangenomen, vormen een geografische en economische regio die bekend staat als de eurozone. De eurozone vormt een van de grootste economische regio's ter wereld. Negentien van de 28 landen in Europa die de euro gebruiken, zullen 35% van de portefeuille uitmaken.
Marktblootstelling volgens industrie
Tijdens een bepaalde reeks marktomstandigheden kunnen verschillende bedrijfstakken anders presteren en reageren. Beschouw een situatie waarin 60% van de investeringen bestaat uit aandelen van bedrijven die duurzame consumptiegoederen produceren, terwijl de rest afkomstig is uit de luxegoederenindustrie. De fast-moving consumer goods (FMCG) Fast-moving consumer goods (FMCG) Fast-moving consumer goods (FMCG), ook wel consumentenverpakte goederen (CPG) genoemd, verwijzen naar producten waar veel vraag naar is, die snel worden verkocht en betaalbaar de industrie oefent meer invloed uit op het rendement van de portefeuille dan de luxegoederenindustrie.
Risicomanagement
Het is belangrijk om bij het bepalen van de activaspreiding rekening te houden met de algemene risicoblootstelling van een bepaalde portefeuille. Het is omdat een focus op risicoblootstelling het rendement aanzienlijk kan verhogen of verliezen kan minimaliseren.
De marktblootstelling moet worden geclassificeerd in overeenstemming met de beleggingsdoelstellingen op lange termijn van de portefeuillehouder. Een risicomijdend persoon kan bijvoorbeeld het risico willen minimaliseren en een diverse portefeuille creëren met zowel obligatieposities als bedrijfsaandelen. Het is minder risicovol dan een portefeuille die volledig uit effecten op de aandelenmarkt bestaat. Dit laatste kan de belegger echter een hoger rendement opleveren.
Experts uit de sector bevelen doorgaans aan dat portefeuilles een breed scala aan activa moeten bevatten om te voorkomen dat ze overbelicht worden in één sector of categorie activa. Het aanhouden van aandelen in een bedrijf in de horeca stelt de belegger bijvoorbeeld niet alleen bloot aan schommelingen op de aandelenmarkt. Ze worden ook blootgesteld aan de heersende omstandigheden in de industrie,
Dus als de investeerder een hoge marktblootstelling aan de olie-industrie wil vermijden vanwege een oorlog in het Midden-Oosten, zullen ze de bedrijven verkopen.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Asset Allocation Asset Allocation Asset-allocatie verwijst naar een strategie waarbij individuen hun beleggingsportefeuille verdelen over verschillende categorieën om investeringen te minimaliseren
- Omloopsnelheid van de portefeuille Omloopsnelheid van de portefeuille De omloopsnelheid van de portefeuille is de snelheid waarmee activa in een fonds worden gekocht en verkocht door de portefeuillebeheerders. Met andere woorden, de portefeuilleomzet
- Diversificatie Diversificatie Diversificatie is een techniek om portefeuillemiddelen of kapitaal toe te wijzen aan een verscheidenheid aan beleggingen. Het doel van diversificatie is om verliezen te beperken
- Beleggingsportefeuille Beleggingsportefeuille Een beleggingsportefeuille is een verzameling financiële activa die eigendom zijn van een belegger en die obligaties, aandelen, valuta's, geldmiddelen en kasequivalenten en grondstoffen kan omvatten. Verder verwijst het naar een groep investeringen die een belegger gebruikt om winst te maken en ervoor te zorgen dat kapitaal of activa behouden blijven.
