EBITDARM staat voor winst vóór rente, belastingen, afschrijvingen, amortisatie, huur en beheerkosten. Het is een financiële metriek Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. Deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid. voor de evaluatie van de operationele prestaties van een bedrijf. EBTIDARM is in de meeste opzichten vergelijkbaar met EBITDA EBITDA EBITDA of winst vóór rente, belasting, afschrijving en afschrijving is de winst van een bedrijf voordat deze nettokredieten worden afgetrokken. EBITDA richt zich op de operationele beslissingen van een bedrijf, omdat het kijkt naar de winstgevendheid van het bedrijf uit kernactiviteiten vóór de impact van de kapitaalstructuur.Formule, voorbeelden. Het is gepast om te gebruiken wanneer huur en beheervergoedingen een aanzienlijk percentage van de bedrijfskosten van het bedrijf vertegenwoordigen.
Deze financiële maatstaf wordt vaak gebruikt door private-equityfirma's Top 10 private equity-firma's Wie zijn de top 10 private-equityfirma's ter wereld? Onze lijst met de tien grootste PE-bedrijven, gesorteerd op totaal opgehaald kapitaal. Gemeenschappelijke strategieën binnen PE zijn onder meer leveraged buyouts (LBO), risicokapitaal, groeikapitaal, noodlijdende investeringen en mezzaninekapitaal. om een doelbedrijf te beoordelen op mogelijke investeringen en door kredietbeoordelaars om de schuldendienst van het bedrijf te beoordelen.
EBITDARM-formule
Het cijfer kan worden afgeleid van de EBITDA door huur en beheerkosten toe te voegen:
Redenen om EBITDARM te gebruiken
EBITDARM is een haalbaar alternatief voor EBITDA voor bedrijven waar lease- en beheervergoedingen een groot deel van hun bedrijfskosten uitmaken. Bij privébedrijven die een eigenaar-exploitant hebben, kunnen er buitensporige beheervergoedingen in rekening worden gebracht die moeten worden "genormaliseerd" uit de financiële overzichten. De reden dat ze worden teruggedraaid, is omdat de toekomstige exploitant van het bedrijf dergelijke buitensporige vergoedingen niet zou hoeven te betalen wanneer de huidige eigenaar er niet meer is.
Net als EBITDA is EBITDARM een proxy voor de cashflow van het bedrijf. Het kan worden gebruikt voor de evaluatie van niet-winstgevende bedrijven. Het is ook nuttig om de kernactiviteiten van bedrijven binnen dezelfde branche maar met verschillende activiteiten te vergelijken (bijvoorbeeld het ene bedrijf bewoont zijn eigen pand, het andere gebruikt een huurpand).
Problemen met EBITDARM
Hoewel het een vrij populaire maatregel is onder professionals, zijn er veel critici van EBITDARM. Over het algemeen heeft het dezelfde nadelen als EBITDA.
EBITDARM wordt niet erkend door de algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) GAAP GAAP, of algemeen aanvaarde boekhoudprincipes, is een algemeen erkende reeks regels en procedures die zijn ontworpen om de bedrijfsboekhouding en financiële rapportage te regelen. GAAP is een uitgebreide reeks boekhoudkundige praktijken die gezamenlijk zijn ontwikkeld door de Financial Accounting Standards Board (FASB) en de of International Financing Reporting Standards (IFRS). Veel critici wijzen erop dat het geen nauwkeurig overzicht geeft van de kasstromen van het bedrijf, aangezien sommige terugkerende kosten niet in de berekening zijn opgenomen. Bovendien kan het gemakkelijk worden gemanipuleerd door het management van het bedrijf.
Toch is EBITDARM een nuttige financiële maatstaf. Een analist moet zich echter bewust zijn van de beperkingen ervan. Het gebruik van de maatstaf in combinatie met de andere financiële prestatiemaatstaven, zoals de kasstromen en het nettoresultaat van het bedrijf, wordt geadviseerd om een duidelijk inzicht te krijgen in de financiële kracht van een bedrijf.
Gerelateerde metingen
Bedankt voor het lezen van Finance's uitleg van EBITDARM. Finance is de officiële wereldwijde leverancier van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari, een toonaangevend certificeringsprogramma voor financiële analisten. Om te blijven leren en uw carrière te bevorderen, zijn deze aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Vaste en variabele kosten Vaste en variabele kosten Kosten kunnen op verschillende manieren worden geclassificeerd, afhankelijk van de aard ervan. Een van de meest populaire methoden is classificatie op basis van vaste kosten en variabele kosten. Vaste kosten veranderen niet met stijgingen / dalingen van het productievolume, terwijl de variabele kosten uitsluitend afhankelijk zijn
- Posten in de winst- en verliesrekening projecteren Posten in de resultatenrekening projecteren We bespreken de verschillende methoden voor het projecteren van posten in de winst- en verliesrekening. Het projecteren van regelitems in de winst-en-verliesrekening begint met verkoopopbrengsten en vervolgens met de kosten
- Ingehouden winsten Ingehouden winsten De formule voor ingehouden winsten vertegenwoordigt alle geaccumuleerde nettowinst gesaldeerd met alle aan aandeelhouders uitgekeerde dividenden. Ingehouden winsten maken deel uit van het eigen vermogen op de balans en vertegenwoordigen het deel van de bedrijfswinsten dat niet als dividend aan aandeelhouders wordt uitgekeerd, maar in plaats daarvan wordt gereserveerd voor herinvestering
- Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
