Houlihan Capital begon in 1996 als Houlihan Smith & Company en verleende advies en financiële diensten aan middelgrote bedrijven. Marktkapitalisatie Marktkapitalisatie (Market Cap) is de meest recente marktwaarde van de uitstaande aandelen van een bedrijf. De marktkapitalisatie is gelijk aan de huidige aandelenkoers vermenigvuldigd met het aantal uitstaande aandelen. De investerende gemeenschap gebruikt vaak de marktkapitalisatiewaarde om bedrijven te rangschikken. In de loop der jaren heeft Houlihan Capital zijn dienstenaanbod uitgebreid met waardering Private Company Valuation 3 technieken voor Private Company Valuation - leer hoe u een bedrijf kunt waarderen, zelfs als het privé is en met beperkte informatie. Deze gids biedt voorbeelden, waaronder vergelijkbare bedrijfsanalyse, analyse van contante geldstromen en de eerste Chicago-methode.Ontdek hoe professionals waarde hechten aan zakelijk en financieel advies, investeringsbankieren en advies over geschillen in geschillen. Haar klanten zijn onder meer hedgefondsen, private equity-fondsen Private Equity-fondsen Private equity-fondsen zijn kapitaalpools die kunnen worden geïnvesteerd in bedrijven die een kans bieden op een hoog rendement. Ze worden geleverd met een vaste, corporations Corporation Een corporatie is een juridische entiteit die is opgericht door individuen, aandeelhouders of aandeelhouders, met als doel winst te maken. Bedrijven mogen contracten sluiten, aanklagen en worden aangeklaagd, activa bezitten, federale en staatsbelastingen afdragen en geld lenen van financiële instellingen. en staatsinvesteringsfondsen. Houlihan Capital heeft zijn hoofdkantoor in Chicago, Illinois.Haar klanten zijn onder meer hedgefondsen, private equity-fondsen Private Equity-fondsen Private-equityfondsen zijn kapitaalpools die kunnen worden geïnvesteerd in bedrijven die een kans bieden op een hoog rendement. Ze worden geleverd met een vaste, corporations Corporation Een corporatie is een juridische entiteit die is opgericht door individuen, aandeelhouders of aandeelhouders, met als doel winst te maken. Bedrijven mogen contracten sluiten, aanklagen en worden aangeklaagd, activa bezitten, federale en staatsbelastingen afdragen en geld lenen van financiële instellingen. en staatsinvesteringsfondsen. Houlihan Capital heeft zijn hoofdkantoor in Chicago, Illinois.Haar klanten zijn onder meer hedgefondsen, private equity-fondsen Private Equity-fondsen Private-equityfondsen zijn kapitaalpools die kunnen worden geïnvesteerd in bedrijven die een kans bieden op een hoog rendement. Ze worden geleverd met een vaste, corporations Corporation Een corporatie is een juridische entiteit die is opgericht door individuen, aandeelhouders of aandeelhouders, met als doel winst te maken. Bedrijven mogen contracten sluiten, aanklagen en worden aangeklaagd, activa bezitten, federale en staatsbelastingen afdragen en geld lenen van financiële instellingen. en staatsinvesteringsfondsen. Houlihan Capital heeft zijn hoofdkantoor in Chicago, Illinois.corporations Corporation Een corporatie is een juridische entiteit die is opgericht door individuen, aandeelhouders of aandeelhouders met als doel winst te maken. Bedrijven mogen contracten sluiten, aanklagen en worden aangeklaagd, activa bezitten, federale en staatsbelastingen afdragen en geld lenen van financiële instellingen. en staatsinvesteringsfondsen. Houlihan Capital heeft zijn hoofdkantoor in Chicago, Illinois.corporations Corporation Een corporatie is een juridische entiteit die is opgericht door individuen, aandeelhouders of aandeelhouders met als doel winst te maken. Bedrijven mogen contracten sluiten, aanklagen en worden aangeklaagd, activa bezitten, federale en staatsbelastingen afdragen en geld lenen van financiële instellingen. en staatsinvesteringsfondsen. Houlihan Capital heeft zijn hoofdkantoor in Chicago, Illinois.
Geschiedenis van Houlihan Capital
Houlihan Capital, voorheen Houlihan Smith & Company, werd opgericht door Richard Alfred Houlihan en Andrew David Smith. Richard Houlihan is een voormalig voorzitter van Houlihan Lokey Howard & Zukin Inc, terwijl Andrew Smith adviseur op het gebied van fusies en overnames is en voorzitter van Houlihan Capital. De twee oprichters ontmoetten elkaar toen Andrew Smith samenwerkte met Kemper Securities, en ze hielpen bij de verkoop van een softwarebedrijf waarvan Richard Houlihan voorzitter was. Daarna richtten ze Houlihan Smith op, een investeringsbank die gespecialiseerd is in bedrijfswaarderingen en fusies en overnames. Elk van de partners bezat 25% tot 50% van het bedrijf, terwijl Charles Botchway 10% tot 25% van het bedrijf bezat.
Halverwege de jaren 2000 breidde Houlihan Smith zijn dienstenlijst uit met portefeuillewaardering, waardering van derivaten en investeringsadviesdiensten voor hedgefondsen en private-equityfondsen. Tussen 2006 en 2008 waardeerde het bedrijf miljarden dollars van niveau 3 in overeenstemming met een nieuwe boekhoudkundige verklaring, Financial Accounting Standard nr. 157. FAS 157 vereiste dat bedrijven en beleggingsondernemingen driemaandelijkse en jaarlijkse rapportages maakten van de reële waarde van hun entiteiten. De drieledige hiërarchie van reële waarde omvat niveaus 1, 2 en 3, waarbij de laatste moeilijk te waarderen is en daarom waardering door een onafhankelijke adviseur vereist. Houlihan Smith deed meer dan 400 taxaties en opinies per jaar, met als grootste financiële opinie een solvabiliteitsadvies dat aan Reliant Energy werd verstrekt voor de financiële herstructurering van $ 12 miljard.
Voor de financiële crisis van 2007 verstrekte Houlihan Smith onafhankelijke taxaties van veilingspercentages voor Fortune 1000-bedrijven. De effecten begonnen eind 2007 te dalen door gebrek aan liquiditeit en een kredietcrisis. Houlihan werkte samen met de Big 4-accountantskantoren en haar klanten om de effecten van de veilingrente te waarderen en waar mogelijk een secundaire markt te identificeren waar klanten hun portefeuilles konden verkopen. Het bedrijf werkte ook samen met hedgefondsen en private-equityfirma's en bood portefeuille- en individuele waardebepalingen, risicoanalyses en advies over fusies en overnames. In totaal was Houlihan Smith betrokken bij meer dan 500 kapitaalherstructureringen, onderhandse plaatsingen en fusies en overnames.
Diensten aangeboden door Houlihan Capital
Houlihan Capital biedt een scala aan diensten, waaronder:
Waardering en financieel advies
Houlihan Capital verstrekt taxaties en onafhankelijke adviezen aan bedrijven in overeenstemming met de boekhoudkundige, regelgevende en corporate governance-vereisten. Het bedrijf helpt bij de waardering van huidige liquide middelen door de marktwaarde van activa, de samenstelling van de kapitaalstructuur en de vooruitzichten op toekomstige inkomsten te onderzoeken met financiële modellering Wat is financiële modellering Financiële modellering wordt uitgevoerd in Excel om de financiële prestaties van een bedrijf te voorspellen. Overzicht van wat financiële modellering is, hoe en waarom een model moet worden gebouwd. . Beleggingsbeheerders zoals hedgefondsen en private equity-fondsen Private Equity versus Hedge Fund Vergelijk private equity versus hedgefonds in termen van investeerders, risico, liquiditeit, tijdshorizon, compensatiestructuur,carrières en meer voor- en nadelen van elk krijgen meer aandacht van regelgevende instanties en andere deelnemers uit de sector en moeten daarom taxaties verstrekken die transparant en onafhankelijk zijn en die voldoen aan de rapporteringsnormen.
Het bedrijf verstrekt ook solvabiliteitsadviezen aan bedrijven die betrokken zijn bij transacties met een hoge hefboomwerking. Leveraged Finance Leveraged Finance is het gebruik van een bovengemiddeld bedrag aan schuld, in tegenstelling tot eigen vermogen of contanten, om investeringsactiva te financieren. Hefboomwerking kan het rendement verhogen en financiering met hefboomwerking wordt gedaan met het doel de potentiële winst van een investering te vergroten, ervan uitgaande dat de investering in waarde toeneemt. dat kan in de toekomst tot financiële problemen leiden. Het solvabiliteitsoordeel dient als een garantie dat de onderneming in de toekomst aan haar oplopende financiële verplichtingen kan voldoen. Aan de andere kant geeft Houlihan ook een fairness opinion, een risicobeheertool die een oordeel geeft over de vraag of een beslissing van de raad van bestuur en speciale comités vanuit financieel oogpunt eerlijke voorwaarden biedt aan de stakeholders.Andere diensten die worden aangeboden in de categorie waardering en advies omvatten groeifinancieringsdiensten, consultancydiensten, investeringsbeheeradvies, plannen voor aandelenbezit van werknemers en fondswaarderingsbeleid.
Investeringsbankieren
Houlihan Capital biedt diensten op het gebied van investeringsbankieren. Vacatures Blader door functiebeschrijvingen: vereisten en vaardigheden voor vacatures in investeringsbankieren, equity research, treasury, FP&A, corporate finance, accounting en andere financiële gebieden. Deze functiebeschrijvingen zijn samengesteld aan de hand van de meest gebruikelijke lijsten met vaardigheden, vereisten, opleiding, ervaring en andere, zoals advies op de secundaire markt en handel, evenals advies aan de koop- en verkoopzijde Koopzijde versus verkoopzijde M & A-adviseurs aan koopzijde en verkoop neven M & A-transacties verschillen in termen van hun rol en hoe ze worden gecompenseerd. De koopkant betekent samenwerken met de kopers om kansen voor hen te krijgen om andere bedrijven over te nemen, terwijl M&A aan de verkoopkant werkt met de verkopers. In advisering en handel op de secundaire markt,het bedrijf matcht kopers en verkopers van liquide middelen, privéaandelen, beleggingsportefeuilles (renderend en niet-renderend) en hedgefonds- en private equity-belangen. Het geeft beleggers ook toegang tot illiquide effecten waartoe ze individueel geen toegang zouden hebben.
Bij verkoop- en koopadviesdiensten staat Houlihan klanten bij bij het structureren en uitvoeren van fusie- en overnametransacties. Het biedt begeleiding, due diligence en financieel advies aan bedrijfseigenaren aan de koopzijde. Het helpt hen ook om eigen en vreemd vermogen veilig te stellen om de fusie- en overnameovereenkomst te financieren. De bedrijfseigenaren aan de verkoopzijde profiteren van strategische begeleiding van de senior executives, met als doel de kansen op succesvolle resultaten voor hun klanten te maximaliseren.
Ondersteuning bij geschillen
Als onafhankelijke experts biedt Houlihan Capital technische en branchekennis aan ondernemers en hun advocaten in financiële analyses. Het biedt ondersteuning bij commerciële en aandeelhoudersgeschillen met betrekking tot financiële derivaten, bedrijfswaardering Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een onderneming als continuïteit worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare ondernemingen en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering, financiële structuren en economische schade. Houlihan biedt ook ondersteuning in zaken die verband houden met derivaten en gestructureerde financiering. Andere gebieden waar Houlihan Capital bij betrokken is, zijn onder meer faillissementsgeschillen, geschillen over intellectuele eigendom,bedrijfsonderbreking, geschillen na de transactie, frauduleus vervoer en fraude, en forensische en opsporingsdiensten.
Rechtszaak en sluiting van Houlihan Smith & Company
In 2010 diende de advocaat van Houlihan een verzoek in bij de rechtbank van Illinois om een tijdelijk straatverbod tegen de webmaster van 800notes.com en whocallsme.com. Het bedrijf protesteerde tegen opmerkingen op de twee websites die zijn reputatie schaden. De advocaten eisten dat alle verklaringen van feitelijke aard met betrekking tot hun cliënt van de websites zouden worden verwijderd en de gebruikers gaven opdracht om verdere opmerkingen over de sectie van de sites die met Houlihan verbonden was, stop te zetten. In mei 2010 verplaatste de advocaat die de webmasters van de twee websites verdedigde de zaak echter van de staatsrechtbank naar een federale rechtbank. De federale rechter liet de zaak aflopen en wees een verzoek om een tijdelijk bevel tegen de verdachte af. Tijdens de advocaatkostenfase van de gerechtelijke procedure ging Houlihan failliet.De beklaagden dienden een motie in voor advocaatkosten ten bedrage van $ 137.632,34, maar de rechtbank oordeelde over een schikking van $ 35.000.
Gerelateerde metingen
Bedankt voor het lezen van de financiële gids voor Houlihan Capital. Zie de volgende financiële bronnen voor meer informatie.
- Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
- Investment Banking Division IBD - Investment Banking Division IBD is een acroniem voor de Investment Banking Division binnen de algemene investeringsbank. IBD is verantwoordelijk voor het werken met bedrijven, instellingen en overheden om kapitaalwerving uit te voeren (overnemen in aandelen-, schuld- en hybride markten) en voor het uitvoeren van fusies en overnames
- Gids voor financiële modellering Gratis gids voor financiële modellering Deze gids voor financiële modellering behandelt Excel-tips en best practices over aannames, drijfveren, prognoses, het koppelen van de drie verklaringen, DCF-analyse, meer
- Vergelijkbare bedrijfsanalyse Vergelijkbare bedrijfsanalyse Hoe een vergelijkbare bedrijfsanalyse uit te voeren. Deze gids laat u stap voor stap zien hoe u een vergelijkbare bedrijfsanalyse ("Comps") opbouwt, inclusief een gratis sjabloon en vele voorbeelden. Comps is een relatieve waarderingsmethode die naar ratio's van vergelijkbare beursgenoteerde bedrijven kijkt en deze gebruikt om de waarde van een ander bedrijf af te leiden
