Objectieve versus subjectieve handel: de meeste handelaren volgen een in wezen objectieve of subjectieve handelsstijl. Objectieve handelaren volgen een reeks regels om hun handelsbeslissingen te begeleiden. Ze geven er de voorkeur aan dat koop- en verkoopbeslissingen in wezen vooraf zijn gepland. Daarentegen verwerpen subjectieve handelaren het gebruik van een strikte set regels, passen ze zich aan aan veranderende marktomstandigheden en baseren hun handelsbeslissingen meer op hun oordeel over specifieke handelsalgoritmen (Algos) Algoritmen (Algos) zijn een reeks instructies die worden geïntroduceerd om uit te voeren Algoritmen worden geïntroduceerd om de handel te automatiseren om winst te genereren met een frequentie die onmogelijk is voor een menselijke handelaar.
Subjectieve handelaren zijn meestal kwetsbaarder om ten prooi te vallen aan verschillende gedragsfinancieringsvooroordelen of om te worden geleid door emotie in plaats van reden bij hun handelsbeslissingen.
Hoewel er onenigheid bestaat over de verdiensten van objectieve versus subjectieve handel, zijn de meeste handelaren het eens over de wijsheid van het benaderen van de markt met een gevestigd handelsplan. Weerstandslijn Een weerstandslijn, ook wel bekend als een snelheidslijn, helpt bij het identificeren van voorraadtrends en -niveaus van steun en weerstand. Weerstandslijnen zijn technische indicatie-instrumenten die worden gebruikt door aandelenanalisten en beleggers om de prijsontwikkeling van een specifiek aandeel te bepalen. . Het gebruik van een handelsstrategie of -systeem dat u heeft getest en geoefend, maakt het gemakkelijker om in realtime goede handelsbeslissingen te nemen, onder soms volatiele of snel veranderende marktomstandigheden.
Objectieve handel
Objectieve handel wordt ook wel regelgebaseerd handelen genoemd en is de eenvoudigste manier om te handelen. De handelaar volgt een duidelijk gedefinieerde set regels voor het betreden, verlaten van de handel, tijdsbestek, ordertypes en markten. Het is meer ontworpen als een automatisch handelssysteem "instellen en vergeten". De handelaar wacht slechts totdat aan zijn criteria is voldaan om een transactie te starten. Hij neemt een positie in de markt in en voert dan “take profit” en “stop-loss” orders in om zijn uiteindelijke exit uit de transactie te beheren. Daarna is het vrijwel een kwestie van de transactie gewoon laten spelen, ofwel zijn winstdoelstelling halen of uit de handel worden gehaald doordat zijn stop-loss-order wordt geactiveerd. Zijn handelsstrategie kan regels bevatten voor het aanpassen van winstdoelen of het stopzetten van orders in overeenstemming met marktacties. Echter,hij zal in dat opzicht doorgaans veel minder actief zijn dan een subjectieve handelaar.
Nieuwe handelaren
Vanwege de relatieve eenvoud van objectieve handel, is het ideaal voor nieuwe handelaren die de vaardigheid en ervaring missen die vereist zijn voor complexe marktanalyse en het interpreteren van handelssignalen. Een reeks regels om zowel het binnenkomen als het verlaten van transacties te begeleiden, kan het stressniveau en de psychologische druk verminderen die beginnende handelaren van nature kunnen voelen. Een objectieve, op regels gebaseerde handelsstrategie helpt nieuwe handelaren ook om een van de meest voorkomende handelsfouten te vermijden: handelen op basis van emotie. Strikte regels die moeten worden gevolgd, bieden ook belangrijke risicobescherming.
Subjectieve handel
Subjectieve handel is geschikter voor ervaren handelaren die bekend zijn met en vertrouwd zijn met de markten waarin zij handelen. Ervaren handelaren hebben ook meer gevoel voor prijsactie. Ze zijn bijvoorbeeld beter uitgerust dan beginnende handelaren om nauwkeurig te kunnen beoordelen of een marktbeweging slechts een tijdelijke corrigerende actie is of een daadwerkelijke trendbreuk. Nadat ze veel prijsactiepatronen hebben gezien, kunnen ze verschillende patronen van prijsbewegingen in de markt gemakkelijker detecteren en correct interpreteren.
Subjectief handelen is niet alleen handelen op basis van gevoel. Succesvolle subjectieve handelaren nemen niet zomaar transacties willekeurig. Hun handelsbeslissingen worden nog steeds geleid door een handelsstrategie. En subjectieve handelaren gebruiken een zeer objectieve marktanalyse bij het nemen van handelsbeslissingen.
Het belangrijkste verschil tussen subjectieve en objectieve handelaren is simpelweg dat subjectieve handelaren niet overwegen om het betreden en verlaten van de markt alleen op basis van een reeks regels om de meest effectieve handelsstrategie te zijn. In plaats daarvan geloven ze in de waarde van het evalueren van elke specifieke handelsmogelijkheid in het licht van de recente prijsactie, de huidige markt- en economische omstandigheden, en ja, hun gevoel voor de markt, aangescherpt door jarenlange handelservaring.
Terwijl objectieve handelaren nauwkeurigere regels volgen, zijn subjectieve handelaren meer geneigd om alleen algemene richtlijnen te gebruiken. Objectieve handelaren kunnen bijvoorbeeld een regel volgen die hen vertelt om hun stop-loss order altijd 20 punten van hun handelsinvoerprijs te plaatsen. Subjectieve handelaren oefenen meer flexibiliteit uit met betrekking tot waar ze stop-loss-orders plaatsen, maar gebruiken wel algemene richtlijnen die helpen bij het bepalen van een gepaste hoeveelheid risico voor elke transactie.
Aanpassen aan veranderende marktomstandigheden
De prijzen van effecten kunnen aanzienlijk fluctueren, zelfs op korte termijn, en de marktomstandigheden zijn altijd onderhevig aan onverwachte veranderingen. Deze basisfeiten van handelen geven een voorsprong aan subjectieve handelaren die meer geneigd en bereid zijn om hun marktpositie voortdurend aan te passen. Objectieve handelaren die meer worden beperkt door handelsregels, zullen minder snel in staat zijn om met succes door de snel veranderende marktomstandigheden, druk en trends te navigeren.
Objectieve versus subjectieve handel - enkele voorbeelden van het verschil
Een objectieve handelaar zal waarschijnlijk transacties aangaan op basis van een regel zoals "Koop wanneer de prijs boven het voortschrijdend gemiddelde over 50 perioden komt". Een subjectieve handelaar kan overwegen om op hetzelfde punt te kopen. Maar in plaats van een "automatische" boeking te maken op basis van een regel, zullen ze eerst rekening houden met zaken als het waargenomen momentum van de prijsactie van de markt. Lijkt de prijsbeweging boven het voortschrijdend gemiddelde over 50 perioden bijvoorbeeld een doorbraakbeweging met een hoog momentum? - Of lijkt het meer op de laatste zucht van een markt die ernstig overbought is en mogelijk toe is aan een neerwaartse correctie?
De objectieve handelaar kijkt meer naar een generiek type handelsmogelijkheid. De subjectieve handelaar is meer gefocust op het identificeren van de specifieke aard van " deze " specifieke handelsmogelijkheid. Een objectieve handelaar zal daarom meer algemene handelsbeslissingen nemen. Een subjectieve handelaar zal ernaar streven de risico- en opbrengstparameters die van toepassing zijn op een specifieke transactie nauwkeuriger te identificeren.
Wanneer ze een stop-loss-order plaatsen, zal de subjectieve handelaar opnieuw niet geneigd zijn om alleen een vaste regel te gebruiken voor stopplaatsing. In plaats daarvan zullen ze een stop-loss-prijsniveau selecteren op basis van zowel aanvaardbaar risico als factoren zoals het recente en / of verwachte niveau van marktvolatiliteit.
Eenmaal in een transactie, zoals hierboven vermeld, zullen objectieve handelaren waarschijnlijk regels gebruiken om een winstdoel te selecteren. De keuze van een winstdoelstelling door de subjectieve handelaar zal waarschijnlijk meer genuanceerd en meer geleid worden door de specifieke marktomstandigheden die op dat moment heersen. Het zal ook sneller onderhevig zijn aan een snelle herevaluatie als de marktomstandigheden lijken te veranderen.
Objectief versus subjectief handelen - een laatste woord
Noch objectieve noch subjectieve handel is "goed" en de andere "fout". Het is gewoon een kwestie van bij welke handelsstijl een bepaalde handelaar zich prettiger voelt of een voorkeur voor heeft. Objectief handelen is waarschijnlijk de beste handelsbenadering voor beginnende handelaren, alleen omdat subjectief handelen meer afhankelijk is van handelsvaardigheid en ervaring die alleen in de loop van de tijd kan worden opgedaan.
Gerelateerde metingen
Bedankt voor het lezen van de financiële gids voor subjectieve versus objectieve handel. Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen verwijzen naar de verschillende methoden waarmee activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn koersgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen
- Dagelijkse handelslimiet Dagelijkse handelslimiet De dagelijkse handelslimiet verwijst naar het maximale bedrag waarmee de prijs van een aandeel of ander op de beurs verhandeld effect kan stijgen of dalen tijdens een handelssessie. De limieten worden bepaald door de beurs in een poging extreme volatiliteit of manipulatie op de markten te vermijden.
- Aandelengrafieken lezen Aandelengrafieken lezen Als u actief in aandelen gaat handelen als belegger op de aandelenmarkt, dan moet u weten hoe u aandelengrafieken moet lezen. Zelfs handelaren die voornamelijk fundamentele analyse gebruiken om aandelen te selecteren om in te beleggen, gebruiken nog steeds vaak technische analyse van de koersbewegingen om specifieke koop en verkoop te bepalen,
- Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse - een handleiding voor beginners Technische analyse is een vorm van investeringswaardering die prijzen uit het verleden analyseert om toekomstige prijsacties te voorspellen. Technische analisten zijn van mening dat de collectieve acties van alle deelnemers aan de markt nauwkeurig alle relevante informatie weergeven en daarom voortdurend een eerlijke marktwaarde aan effecten toekennen.
