Het idee van het beheersen van risico's bij investeringsbankieren lijkt misschien vrij eenvoudig, maar om het onderwerp volledig te behandelen, laten we beginnen met een kort overzicht van wat het in algemene zin inhoudt. Risicobeheer omvat het beschermen van financiële activa tegen verlies. Om dit te kunnen doen, moeten risicovolle gedragingen of strategieën worden geïdentificeerd en vermeden.
In bepaalde gevallen is risicovol gedrag noodzakelijk, vooral als het om de financiële wereld gaat. Daartoe moeten strategieën of tactieken worden gebruikt die de impact van risicovol gedrag minimaliseren.
Risicobeheer en investeringsbankieren
In termen van interne controle vormt risicobeheer de kern van de investeringsbanksector. Er zijn twee belangrijke factoren waarmee banken rekening moeten houden als het gaat om risicobeheer:
- De mogelijkheid en / of waarschijnlijkheid dat er iets negatiefs gebeurt op basis van een investering of investeringsstrategie. Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in Financiën leert u de basisprincipes van investeren en hoe u ermee aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
- Hoeveel een negatieve gebeurtenis de bank kan of zal kosten
Een goede risicobeheerstrategie of -programma is van cruciaal belang voor elke investeringsbank. Het zou een belangrijke factor moeten zijn in hoe de bank dagelijks functioneert. De bank wil grote verliezen voor zichzelf voorkomen of zich indekken tegen substantiële verliezen. Het is ook bedoeld om te voorkomen dat klanten geld verliezen.
In het geval dat een verlies wordt doorberekend aan een klant, helpt een goede risicobeheerstrategie de financiële klap voor de klant te beteugelen. Het laatste wat een investeringsbank wil, is een klant in een situatie van financiële aansprakelijkheid drijven als hij niet kan betalen. Het is slecht voor de klant en uiteindelijk ook slecht voor de bank wat betreft het terugvorderen van betalingen.
Risico's die moeten worden beheerd
Omdat een investeringsbank in een verscheidenheid aan effecten belegt. Openbare effecten Openbare effecten, of verhandelbare effecten, zijn investeringen die openlijk of gemakkelijk op een markt kunnen worden verhandeld. De effecten zijn gebaseerd op eigen vermogen of schuld. op alle niveaus van de markt zijn er evenzo verschillende soorten risico's. De volgende zijn er maar een paar:
1. Marktrisico
Marktrisico, ook wel macrorisico genoemd, is onvermijdelijk en daarom van het grootste belang voor zakenbanken. Marktrisico kan worden gedefinieerd als het risico van verlies als gevolg van variabelen in de markt. De variabelen omvatten wisselkoersen, inflatie en renterisico. Renterisico Renterisico is de kans op een daling van de waarde van een actief als gevolg van onverwachte schommelingen in rentetarieven. Het renterisico wordt meestal geassocieerd met vastrentende activa (bijv. Obligaties) in plaats van met beleggingen in aandelen. .
2. Externe risicofactoren
Externe risicofactoren, zoals kredietrisico's, treden vooral op wanneer een investeringsbank de rol van tussenpersoon vervult voor over the counter (OTC) Over-the-Counter (OTC) Over-the-counter (OTC) is de handel in effecten tussen twee tegenpartijen die worden uitgevoerd buiten de formele beurzen en zonder toezicht van een beursregulator. OTC-handel vindt plaats op over-the-counter-markten (een gedecentraliseerde plaats zonder fysieke locatie), via dealernetwerken. transacties. De negatieve kant van een dergelijk risico speelt een rol als de tegenpartij bij de transactie in gebreke blijft bij het betalen. Het kan ook gebeuren als de klant - na te zijn gefinancierd door een bank - geen rentebetalingen doet of de hoofdsom niet terugbetaalt. Om het risico te beheersen, moeten banken het leningsselectieproces tamelijk rigoureus maken;alleen de meest gekwalificeerde kandidaten zouden financiering moeten krijgen.
Belangrijkste leerpunten
Risicomanagement is van cruciaal belang in financiën. In de zakenbankwereld zijn effectieve risicobeheerstrategieën cruciaal voor het bedrijfsresultaat van een bank. Sterker nog, als een investeringsbank zijn risico niet naar behoren beheert, loopt hij niet alleen financieel mis, maar loopt hij mogelijk ook buiten bedrijf.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Door cursussen, trainingen en oefeningen voor financiële modellen kan iedereen ter wereld een geweldige analist worden.
Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Financieel intermediair Financieel intermediair Een financiële intermediair verwijst naar een instelling die optreedt als tussenpersoon tussen twee partijen om een financiële transactie te faciliteren. De instellingen die gewoonlijk financiële intermediairs worden genoemd, zijn onder meer commerciële banken, investeringsbanken, onderlinge fondsen en pensioenfondsen.
- Verliesaversie Verliesaversie Verliesaversie is een tendens in gedragsfinanciering waarbij beleggers zo bang zijn voor verliezen dat ze zich meer richten op het vermijden van verlies dan op het maken van winst. Hoe meer men verliezen lijdt, hoe groter de kans dat men vatbaar wordt voor verliesaversie.
- Value at Risk (VAR) Value at Risk (VaR) Value at Risk (VaR) schat het risico van een investering. VaR meet het potentiële verlies dat gedurende een bepaalde periode in een beleggingsportefeuille kan optreden.
- Volatiliteit Volatiliteit Volatiliteit is een maatstaf voor de snelheid van fluctuaties in de prijs van een effect in de loop van de tijd. Het geeft het risiconiveau aan dat is verbonden aan de prijsveranderingen van een effect. Beleggers en handelaren berekenen de volatiliteit van een effect om variaties in de prijzen uit het verleden te beoordelen
