Overbodige activa zijn activa die inkomsten genereren Bedrijfsopbrengsten Bedrijfsopbrengsten, ook wel bedrijfswinst of Earnings Before Interest & Taxes (EBIT) genoemd, zijn de resterende opbrengsten na aftrek van operationele directe en indirecte kosten. Rentelasten, rentebaten en andere niet-operationele inkomstenbronnen worden niet in aanmerking genomen bij het berekenen van de bedrijfsopbrengsten voor het bedrijf, maar die zijn niet essentieel voor de normale bedrijfsvoering van het bedrijf. In eenvoudige bewoordingen zijn het activa die eigendom zijn van het bedrijf en die niet bijdragen aan de kernactiviteiten en inkomstengenererende activiteiten. Inkomstenstromen Inkomstenstromen zijn de verschillende bronnen waaruit een bedrijf geld verdient met de verkoop van goederen of het verlenen van diensten.De soorten inkomsten die een bedrijf op zijn rekeningen boekt, zijn afhankelijk van de soorten activiteiten die door het bedrijf worden uitgevoerd. Zie categorieën en voorbeelden van het bedrijf. Overbodige activa worden ook wel niet-operationele activa genoemd.
"Overbodig" is wellicht niet de beste term om deze activa te beschrijven, aangezien het doorgaans geen dubbele activa zijn, maar meer nog "extra" activa. Het belangrijkste punt om te onthouden is dat het activa zijn die niet worden gebruikt als onderdeel van de normale kernactiviteiten van een bedrijf.
Wanneer een bedrijf wordt geëvalueerd, worden overtollige activa uitgesloten van de waardering Financiële modellering en waardering om tot een eerlijke marktprijs te komen die de werkelijke waarde van het bedrijf weergeeft. De verkoper kan ervoor kiezen om de overtollige activa te behouden bij de verkoop van het bedrijf. Dit komt doordat de activa niet rechtstreeks nodig zijn voor de levering van de producten of diensten van het bedrijf. Hoewel ze worden erkend als activa, hebben ze geen essentieel bedrijfsdoel voor de onderneming. Daarom zijn ze onbelangrijk voor de koper en alleen belangrijk voor de verkoper.
Voorbeelden van overtollige activa
Overtollige activa komen het meest voor bij particuliere bedrijven. Dit komt doordat de eigenaren de vrijheid hebben om activa te kopen die niet noodzakelijkerwijs nodig zijn voor de normale bedrijfsvoering. Voorbeelden van overtollige activa zijn:
Materiële vaste activa die niet direct in de bedrijfsvoering worden gebruikt
In de loop van zijn activiteiten kan een bedrijf bepaalde soorten activa verwerven. Soorten activa Veel voorkomende soorten activa zijn onder meer vlottende, vaste, fysieke, immateriële, operationele en niet-operationele activa. Het correct identificeren en vergemakkelijken van de vlotte werking van het bedrijf. Deze activa kunnen boten, recreatievoertuigen of vliegtuigen zijn. Ze kunnen door de werknemers van het bedrijf worden gebruikt tijdens normale activiteiten of voor vrijetijdsactiviteiten. Het verwijderen van de activa uit het bedrijf heeft geen invloed op de normale bedrijfsvoering van het bedrijf. Als het bedrijf ze niet gebruikt, kan het ze verhuren aan andere bedrijven en daarmee inkomsten genereren.
Onroerend goed
Onroerend goed Onroerend goed Onroerend goed is onroerend goed dat bestaat uit grond en verbeteringen, waaronder gebouwen, armaturen, wegen, constructies en nutsvoorzieningen. Eigendomsrechten geven een eigendomsrecht op het land, verbeteringen en natuurlijke hulpbronnen zoals mineralen, planten, dieren, water, enz. Zijn overtollige activa wanneer het bedrijf zich niet bezighoudt met onroerend goed als onderdeel van zijn kernactiviteiten. Wanneer een bedrijf locaties bezit die niet langer operationeel zijn, worden de gebouwen verantwoord als niet-operationele activa. Dit komt omdat ze niet langer essentieel zijn voor de normale werking.
De gebouwen kunnen worden verhuurd aan andere bedrijven om niet-operationele inkomsten te genereren. Wanneer een vastgoedbedrijf daarentegen eigen residentiële en commerciële gebouwen bezit, worden deze activa erkend als bedrijfsactiva aangezien ze essentieel zijn voor de activiteiten van het bedrijf.
Verhandelbare effecten
Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten Verhandelbare effecten zijn onbeperkte financiële instrumenten op korte termijn die worden uitgegeven voor aandelen of voor schuldeffecten van een beursgenoteerde onderneming. De uitgevende vennootschap creëert deze instrumenten met het uitdrukkelijke doel om fondsen te werven om de bedrijfsactiviteiten en expansie verder te financieren. worden als overtollige activa beschouwd als het bedrijf niet actief is in de sector van verhandelbare effecten. Daarom haalt een bedrijf dat in effecten handelt buiten zijn kernactiviteiten, er niet-operationele inkomsten uit.
Deze activa moeten worden aangepast bij het berekenen van de reële marktwaarde van het bedrijf tijdens een fusie- of overnametransactie. Effecten worden alleen opgenomen als bedrijfsactiva indien de onderneming handelsactiviteiten ontplooit als onderdeel van haar kernactiviteit.
Overtollig niet-contant werkkapitaal
Wanneer een bedrijf niet-contant werkkapitaal registreert dat hoger is dan wat het bedrijf nodig heeft om de inkomsten te behouden, wordt het geclassificeerd als een overtollig actief. Het bedrijf heeft het overtollige werkkapitaal, zoals voorraad, niet nodig om zijn kernactiviteiten uit te voeren en inkomsten te genereren.
Verkopers dienen voorzichtig te zijn bij het bepalen van de hoeveelheid niet-contant werkkapitaal dat als overtollig wordt beschouwd, aangezien een te hoge of te lage waarde van het cijfer de werkelijke waardering van het bedrijf kan beïnvloeden. Verkopers kunnen samenwerken met ervaren waarderingsspecialisten. Bedrijfswaardering Specialist Bedrijfswaardering verwijst naar het proces van het bepalen van de werkelijke waarde van een bedrijf. Eigenaren werken samen met een bedrijfswaarderingsspecialist om hen te helpen een objectieve schatting van de waarde van hun bedrijf te verkrijgen. Ze hebben de diensten van bedrijfswaarderingsspecialisten nodig om de reële waarde van een bedrijf te bepalen, om het juiste bedrag te bepalen zonder de reële marktwaarde van het bedrijf negatief te beïnvloeden. bedrijf.
Hoe gebruiken bedrijven overtollige activa?
De belangrijkste reden waarom bedrijven in niet-operationele activa investeren, is om de risico's te spreiden. In periodes van financiële nood waarin de inkomsten niet voldoende zijn om het bedrijf te ondersteunen, kunnen niet-operationele activa voor extra kasstromen zorgen.
Inkomsten uit niet-operationele activa kunnen dienen als financiële back-up. Een distributiebedrijf dat meerdere magazijnen bezit, kan bijvoorbeeld een aantal van zijn magazijnen verhuren aan andere bedrijven. Het verdient dus niet-operationele inkomsten om zijn kerninkomsten aan te vullen.
Bedrijven kunnen ook investeren in overtollige activa zoals onroerend goed. Onroerend goed Onroerend goed is onroerend goed dat bestaat uit grond en verbeteringen, waaronder gebouwen, armaturen, wegen, constructies en nutsvoorzieningen. Eigendomsrechten geven een eigendomsrecht op het land, verbeteringen en natuurlijke hulpbronnen zoals mineralen, planten, dieren, water enz. En hotels als een manier om inkomen te verdienen, zelfs nadat het bedrijf is afgestoten. Als de verkoper bijvoorbeeld verschillende commerciële gebouwen bezit die geen deel uitmaken van de activiteiten van het bedrijf, kan de verkoper deze blijven verhuren, zelfs nadat het bedrijf is verkocht. In sommige gevallen wordt de koper de eerste huurder als hij ermee instemt het bedrijf voort te zetten op het terrein van de verkoper. Hetzelfde geldt voor andere niet-operationele activa, zoals hotels en recreatieauto's.
Het verwerven van niet-operationele activa kan ook een manier zijn om de bedrijfskosten te verlagen. Een bedrijf dat groenaanleg doet, kan bijvoorbeeld een kwekerij kopen om de leveringskosten te verlagen.
Waardering van overtollige activa
Bij het evalueren van een bedrijf worden niet-operationele activa anders behandeld dan operationele activa, maar ze kunnen nog steeds belangrijk zijn bij het berekenen van de totale waarde van het bedrijf. Dergelijke activa worden doorgaans buiten beschouwing gelaten bij het berekenen van de winstgevendheid en het nettoresultaat. Netto-inkomen Netto-inkomen is een belangrijk item, niet alleen in de winst-en-verliesrekening, maar in alle drie de financiële kernoverzichten. Terwijl het via de resultatenrekening wordt bereikt, wordt de nettowinst ook gebruikt in zowel de balans als het kasstroomoverzicht. van het bedrijf.
Overbodige activa mogen niet worden gewaardeerd volgens de kapitalisatie- of disconteringsmethode. In plaats daarvan moeten ze worden gewaardeerd tegen hun opbrengstwaarde na aftrek van distributie- en verkoopkosten. De verkregen waarde wordt toegevoegd aan de operationele waarde van het bedrijf om de bedrijfswaarde te krijgen.
Bij het afstoten van het bedrijf verwijderen verkopers meestal de overtollige activa uit de waardering van het bedrijf. Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als een continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en precedenttransacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering.Als de koper daarin geïnteresseerd is, moet de verkoper een passende vergoeding krijgen voor zowel operationele als niet-operationele activa. .
Niet-operationele inkomsten
Niet-operationele inkomsten, ook wel incidentele inkomsten genoemd, zijn inkomsten uit niet-kernactiviteiten van een bedrijf. Een deel van de inkomsten wordt verkregen uit niet-operationele activa, terwijl andere uit andere bronnen worden gehaald. Voorbeelden van niet-operationele inkomsten uit niet-operationele activa zijn onder meer huurinkomsten uit onroerend goed en inkomsten uit beëindigde activa Soorten activa Veel voorkomende soorten activa zijn onder meer vlottende, vaste, fysieke, immateriële, operationele en niet-operationele activa. Correct identificeren en van het bedrijf.
Andere inkomsten die onder niet-operationele inkomsten worden ingedeeld, omvatten wisselkoersinkomsten, winsten op verhandelbare effecten, waardeverminderingen van activa en dividendinkomsten.
Aanvullende bronnen
Bedankt voor het lezen van Finance's uitleg over overtollige activa. Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Ondernemingswaarde Ondernemingswaarde Ondernemingswaarde, of bedrijfswaarde, is de volledige waarde van een onderneming die gelijk is aan zijn eigen vermogen, plus nettoschuld, plus een eventueel minderheidsbelang, gebruikt bij de waardering. Er wordt gekeken naar de volledige marktwaarde in plaats van alleen naar de waarde van het eigen vermogen, dus alle eigendomsbelangen en activavorderingen van zowel schulden als eigen vermogen zijn inbegrepen.
- Inventaris Inventaris Inventaris is een lopende activarekening die op de balans wordt aangetroffen en die bestaat uit alle grondstoffen, onderhanden werk en afgewerkte goederen die een bedrijf heeft verzameld. Het wordt vaak beschouwd als het meest illiquide van alle vlottende activa - daarom wordt het uitgesloten van de teller bij de snelle berekening van de ratio.
- Bedrijfsopbrengsten Bedrijfsopbrengsten Bedrijfsopbrengsten, ook wel bedrijfswinst of Earnings Before Interest & Taxes (EBIT) genoemd, is het bedrag aan opbrengsten dat overblijft na aftrek van operationele directe en indirecte kosten. Rentelasten, rentebaten en andere niet-operationele inkomstenbronnen worden niet in aanmerking genomen bij het berekenen van de bedrijfsopbrengsten
- Bedrijfsopbrengsten Real Estate Investment Trust (REIT) Bedrijfsopbrengsten, ook wel bedrijfswinst of Earnings Before Interest & Taxes (EBIT) genoemd, is het bedrag aan inkomsten dat overblijft na aftrek van operationele directe en indirecte kosten. Rentelasten, rentebaten en andere niet-operationele inkomstenbronnen worden niet in aanmerking genomen bij het berekenen van de bedrijfsopbrengsten
