De Acid-Test Ratio, ook bekend als de quick ratio Quick Ratio De Quick Ratio, ook wel bekend als de Acid-test, meet het vermogen van een bedrijf om zijn kortlopende verplichtingen te betalen met activa die direct in contanten kunnen worden omgezet, is een liquiditeitsratio dat meet hoe toereikend de kortetermijnactiva van een bedrijf zijn. Soorten activa Veel voorkomende soorten activa zijn onder meer vlottende, vaste, fysieke, immateriële, operationele en niet-operationele activa. De kortlopende verplichtingen correct identificeren en dekken. Kortlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen zijn financiële verplichtingen van een bedrijfsentiteit die binnen een jaar opeisbaar en betaalbaar zijn. Een bedrijf toont deze op de balans. Een verplichting doet zich voor wanneer een bedrijf een transactie heeft ondergaan die een verwachting heeft gewekt voor een toekomstige uitstroom van geldmiddelen of andere economische middelen. . Met andere woorden,de acid-test ratio is een maatstaf voor hoe goed een bedrijf kan voldoen aan zijn korte termijn (lopende) financiële verplichtingen. In deze gids wordt stap voor stap uitgelegd hoe u de ratio kunt berekenen en worden de implicaties ervan besproken.
De zuur-testverhouding formule
De formule voor het berekenen van de ratio is als volgt:
De volgende posten zijn allemaal te vinden op de balans van een bedrijf Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans geeft de totale activa van het bedrijf weer en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen:
- Geldmiddelen en kasequivalenten zijn de meest liquide vlottende activa op de balans van een bedrijf, zoals spaarrekeningen, een termijndeposito met een looptijd van minder dan 3 maanden, en T-bills Treasury Bills (T-Bills) Treasury Bills (of T-bills) Bills voor short) zijn een kortlopend financieel instrument dat wordt uitgegeven door de Amerikaanse schatkist met een looptijd variërend van enkele dagen tot 52 weken (één jaar). Ze worden beschouwd als een van de veiligste investeringen omdat ze worden gesteund door het volledige vertrouwen en krediet van de Amerikaanse regering. .
- Verhandelbare effecten zijn liquide financiële instrumenten die gemakkelijk in contanten kunnen worden omgezet.
- Debiteuren zijn het geld dat aan het bedrijf verschuldigd is uit het leveren van goederen en / of diensten aan klanten.
- Kortlopende schulden zijn schulden of verplichtingen die binnen een jaar vervallen.
De formule van de zuur-testverhouding kan ook als volgt worden weergegeven:
Waar:
- Vlottende activa zijn activa die redelijkerwijs binnen een jaar in contanten kunnen worden omgezet.
- Voorraden zijn de waarde van materialen en goederen die door een bedrijf worden aangehouden met de bedoeling deze aan klanten te verkopen.
De logica hier is dat voorraad vaak traag kan zijn en dus niet gemakkelijk in contanten kan worden omgezet. Bovendien, als het snel in contanten zou moeten worden omgezet, zou het hoogstwaarschijnlijk worden verkocht met een sterke korting op de boekwaarde op de balans.
Voorbeeld van de zuur-testverhouding
Overweeg drie hypothetische bedrijven:
Hier zijn de berekeningen van de zuur-testverhouding voor elk bedrijf:
- Bedrijf A: ($ 95.125 - $ 5.412) / ($ 75.231 - $ 45.232) = 2,99
- Bedrijf B: ($ 102.343 - $ 6.454) / ($ 85.010 - $ 34.142) = 1,89
- Bedrijf C: ($ 152.342 - $ 10.343) / ($ 95.010 - $ 53.434) = 3,42
Opmerking : om de kortlopende verplichtingen voor elk bedrijf te bepalen, worden de totale verplichtingen afgetrokken van de langlopende verplichtingen.
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Interpretatie van de zuur-testverhouding
De acid-test ratio wordt gebruikt om aan te geven dat een bedrijf in staat is om zijn kortlopende verplichtingen af te betalen. Kortlopende verplichtingen Kortlopende verplichtingen zijn financiële verplichtingen van een bedrijfsentiteit die binnen een jaar opeisbaar en betaalbaar zijn. Een bedrijf toont deze op de balans. Een verplichting doet zich voor wanneer een bedrijf een transactie heeft ondergaan die een verwachting heeft gewekt voor een toekomstige uitstroom van geldmiddelen of andere economische middelen. zonder afhankelijk te zijn van de verkoop van inventaris of het verkrijgen van aanvullende financiering. De voorraad wordt niet meegerekend bij de berekening van de ratio, aangezien het gewoonlijk geen actief is dat gemakkelijk en snel in contanten kan worden omgezet. Vergeleken met de huidige ratio - een liquiditeits- of schuldratio waarbij de voorraadwaarde wel wordt meegerekend - wordt de acid-test ratio beschouwd als een meer conservatieve schatting van de financiële gezondheid van een bedrijf.
Hoe hoger de ratio, hoe beter de liquiditeit en de algehele financiële gezondheid van het bedrijf. Een ratio van 2 houdt in dat het bedrijf $ 2 aan liquide middelen bezit om elke $ 1 aan kortlopende verplichtingen te dekken. Het is echter belangrijk op te merken dat een extreem hoge quick ratio (bijvoorbeeld een ratio van 10) niet als gunstig wordt beschouwd, omdat dit erop kan wijzen dat het bedrijf overtollige liquide middelen heeft die niet verstandig worden gebruikt om zijn bedrijf te laten groeien. Een zeer hoge ratio kan er ook op wijzen dat de debiteuren van het bedrijf te hoog zijn - en dat kan duiden op incassoproblemen.
Het optimale zuur-testverhoudinggetal voor een specifiek bedrijf hangt af van de branche en marktplaatsen waarin het bedrijf actief is, de exacte aard van de activiteiten van het bedrijf en de algehele financiële stabiliteit van het bedrijf. Een relatief lage zuur-testratio is bijvoorbeeld minder significant voor een gerenommeerd bedrijf met langetermijncontractinkomsten, of voor een bedrijf met een zeer solide krediet, zodat het gemakkelijk toegang heeft tot kortetermijnfinanciering als dat nodig is.
Nadelen van de zuur-testverhouding
Zoals met vrijwel elke financiële maatstaf, zijn er een aantal beperkingen en mogelijke nadelen aan het gebruik van de quick ratio:
- De acid-test ratio alleen is niet voldoende om de liquiditeitspositie van het bedrijf te bepalen. Andere liquiditeitsratio's zoals de huidige ratio Current Ratio-formule De Current Ratio-formule is = vlottende activa / kortlopende verplichtingen. De huidige ratio, ook bekend als de werkkapitaalratio, meet het vermogen van een bedrijf om aan zijn kortetermijnverplichtingen te voldoen die binnen een jaar verschuldigd zijn. De ratio houdt rekening met het gewicht van de totale vlottende activa versus de totale kortlopende verplichtingen. Het geeft aan dat de financiële gezondheid van een bedrijf of de cashflow-ratio vaak wordt gebruikt in combinatie met de acid-test-ratio om een completere en nauwkeurigere schatting te geven van de liquiditeitspositie van een bedrijf.
- De ratio sluit voorraad uit van de berekening omdat voorraad over het algemeen niet als een liquide activa wordt beschouwd. Sommige bedrijven zijn echter in staat om hun voorraad snel te verkopen. Inventaris Inventaris is een lopende activarekening die op de balans staat en bestaat uit alle grondstoffen, onderhanden werk en afgewerkte goederen die een bedrijf heeft verzameld. Het wordt vaak beschouwd als het meest illiquide van alle vlottende activa - daarom wordt het uitgesloten van de teller bij de berekening van de snelle ratio. tegen een eerlijke marktprijs. In dergelijke gevallen kwalificeert de voorraad van het bedrijf als een actief dat gemakkelijk in contanten kan worden omgezet.
- De ratio geeft geen informatie over de timing en het niveau van kasstromen. Waardering Gratis taxatiegidsen om de belangrijkste concepten in uw eigen tempo te leren. In deze artikelen leert u best practices voor bedrijfswaardering en hoe u een bedrijf kunt waarderen met behulp van vergelijkbare bedrijfsanalyses, discounted cashflow (DCF) -modellering en precedenttransacties, zoals gebruikt in investeringsbankieren, aandelenonderzoek, die belangrijke factoren zijn bij het nauwkeurig bepalen van een het vermogen van het bedrijf om zijn verplichtingen na te komen wanneer deze verschuldigd zijn.
- De acid-test ratio gaat ervan uit dat debiteuren gemakkelijk en direct beschikbaar zijn voor incasso, maar dat is misschien niet het geval.
Andere bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Verhouding schuld / vermogen Financiën De financiële artikelen van Finance zijn bedoeld als zelfstudiegidsen om belangrijke financiële concepten online in uw eigen tempo te leren. Blader door honderden artikelen!
- Schuldencapaciteit Schuldencapaciteit Schuldencapaciteit verwijst naar het totale bedrag aan schulden dat een bedrijf kan aangaan en terugbetalen volgens de voorwaarden van de schuldovereenkomst.
- Analyse van financiële overzichten Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid.
- Waarderingsmethoden Waarderingsmethoden Bij het waarderen van een bedrijf als continuïteit, worden er drie belangrijke waarderingsmethoden gebruikt: DCF-analyse, vergelijkbare bedrijven en eerdere transacties. Deze waarderingsmethoden worden gebruikt bij investeringsbankieren, aandelenonderzoek, private equity, bedrijfsontwikkeling, fusies en overnames, leveraged buyouts en financiering
