Vrije kasstroom naar eigen vermogen (FCFE) Vrije kasstroom naar eigen vermogen (FCFE) Vrije kasstroom naar eigen vermogen (FCFE) is het bedrag aan contanten dat een bedrijf genereert dat beschikbaar is om mogelijk aan aandeelhouders te worden uitgekeerd. Het wordt berekend als kasmiddelen uit bedrijfsactiviteiten min kapitaaluitgaven. Deze gids geeft een gedetailleerde uitleg van waarom het belangrijk is en hoe het moet worden berekend, en verschillende is het bedrag aan contanten dat door een bedrijf wordt gegenereerd dat mogelijk kan worden uitgekeerd aan zijn aandeelhouders - u kunt FCFE berekenen op basis van CFO (cashflow uit operaties). FCFE is een belangrijke maatstaf in een van de benaderingen in het waarderingsmodel van Discounted Cash Flow (DCF). Discounted Cash Flow DCF-formule de kracht van de periode #.In dit artikel wordt de DCF-formule opgesplitst in eenvoudige termen met voorbeelden en een video van de berekening. De formule wordt gebruikt om de waarde van een bedrijf te bepalen. Met behulp van de FCFE kan een analist de netto contante waarde (NPV) bepalen. De netto contante waarde (NPV) is de waarde van alle toekomstige kasstromen (positief en negatief) over de gehele looptijd van een investering, verdisconteerd tot de Cadeau. NPV-analyse is een vorm van intrinsieke waardering en wordt op grote schaal gebruikt in financiën en boekhouding voor het bepalen van de waarde van een bedrijf, investeringszekerheid, van het eigen vermogen van een bedrijf, die vervolgens kan worden gebruikt om de theoretische aandelenprijs van het bedrijf te berekenen.een analist kan bepalen dat de netto contante waarde (NPV) de netto contante waarde (NPV) is. De netto contante waarde (NPV) is de waarde van alle toekomstige kasstromen (positief en negatief) over de hele levensduur van een investering, verdisconteerd tot het heden. NPV-analyse is een vorm van intrinsieke waardering en wordt op grote schaal gebruikt in financiën en boekhouding voor het bepalen van de waarde van een bedrijf, investeringszekerheid, van het eigen vermogen van een bedrijf, die vervolgens kan worden gebruikt om de theoretische aandelenprijs van het bedrijf te berekenen.een analist kan bepalen dat de netto contante waarde (NPV) de netto contante waarde (NPV) is. De netto contante waarde (NPV) is de waarde van alle toekomstige kasstromen (positief en negatief) over de hele levensduur van een investering, verdisconteerd tot het heden. NPV-analyse is een vorm van intrinsieke waardering en wordt op grote schaal gebruikt in financiën en boekhouding voor het bepalen van de waarde van een bedrijf, investeringszekerheid, van het eigen vermogen van een bedrijf, die vervolgens kan worden gebruikt om de theoretische aandelenprijs van het bedrijf te berekenen.van het eigen vermogen van een bedrijf, dat vervolgens kan worden gebruikt om de theoretische aandelenprijs van het bedrijf te berekenen.van het eigen vermogen van een bedrijf, dat vervolgens kan worden gebruikt om de theoretische aandelenprijs van het bedrijf te berekenen.
FCFE verschilt van vrije kasstroom naar onderneming (FCFF) Vrije kasstroom naar onderneming (FCFF) FCFF, of vrije kasstroom naar onderneming, is de kasstroom die beschikbaar is voor alle financieringsverschaffers in een bedrijf. schuldeisers, preferente aandeelhouders, gewone aandeelhouders, wat het bedrag aangeeft dat aan alle houders van de effecten van het bedrijf (zowel investeerders als geldschieters) wordt gegenereerd.
FCFE van CFO Formula
Een van de benaderingen voor het berekenen van de vrije kasstroom naar het eigen vermogen is gebaseerd op het gebruik van de kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (CFO) uit het kasstroomoverzicht van het bedrijf Kasstroomoverzicht Een kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een bedrijf in een bepaalde periode heeft gegenereerd en gebruikt. Het bevat 3 secties: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, kasstroom uit investeringen en kasstroom uit financiering. . Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (ook bekend als bedrijfskasstroom) is het bedrag aan kasstroom dat door een bedrijf wordt gegenereerd uit zijn lopende bedrijfsactiviteiten, exclusief financierings- en investeringsactiviteiten.
In wezen is de bovengenoemde benadering een kortere weg naar de FCFE vanuit de netto-inkomstenbenadering. Bedenk dat het geld uit operaties wordt berekend met behulp van de onderstaande formule:
CFO = Netto-inkomen + afschrijving en afschrijving - ΔWerkkapitaal
Waar:
- CFO - Kasstroom uit operationele activiteiten
- ΔWerkkapitaal - Verandering in werkkapitaal
Tegelijkertijd wordt de FCFE uit het nettoresultaat berekend aan de hand van de volgende formule:
FCFE = netto-inkomen + afschrijvingen en amortisatie - ΔWerkkapitaal - CapEx + netto leningen
We kunnen de bovenstaande formule dus herschrijven door de eerste drie variabelen te vervangen door de cashflow from operations (CFO) -cijfer:
FCFE = CFO - CapEx + nettolening
De bovenstaande formule biedt een eenvoudigere benadering voor het berekenen van FCFE omdat hierdoor het aantal gebruikte variabelen wordt verminderd. Om deze reden is de rekenmethode geschikter in een financieel model omdat het model meer samenhangend en begrijpelijker wordt door de berekeningen binnen een model te vereenvoudigen.
FCFE van CFO Formula and Financial Statements
Een analist die de vrije kasstromen naar eigen vermogen in een financieel model berekent, moet snel door de financiële overzichten van een bedrijf kunnen navigeren. De belangrijkste reden is dat alle inputs die nodig zijn voor de berekening van de metriek worden overgenomen uit de financiële overzichten. De onderstaande richtlijnen zullen u helpen om de FCFE van CFO-berekening snel en correct in een financieel model op te nemen.
- Kasstroom uit bedrijfsactiviteiten (CFO): De CFO-maatstaf wordt berekend in het eerste deel van het kasstroomoverzicht van het bedrijf.
- CapEx: De kapitaaluitgaven (CapEx) zijn te vinden in het kasstroomoverzicht in het gedeelte Cash from Investing.
- Nettolening: Het nettoschuldbedrag staat ook in het kasstroomoverzicht onder Kasstroom uit financiering.
Gerelateerde metingen
Bedankt voor het lezen van de financiële gids voor het berekenen van FCFE van CFO. Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Kapitaaluitgaven Kapitaaluitgaven Een kapitaaluitgaven (afgekort capex) is de betaling met contant geld of krediet om goederen of diensten te kopen die op de balans worden geactiveerd. Anders gezegd, het is een uitgave die wordt gekapitaliseerd (dwz niet rechtstreeks in de resultatenrekening wordt opgenomen) en wordt beschouwd als een "investering". Analisten bekijken Capex
- Best practices voor financiële modellering Best practices voor financiële modellering Dit artikel is bedoeld om lezers informatie te geven over best practices voor financiële modellen en een eenvoudig te volgen, stapsgewijze handleiding voor het bouwen van een financieel model.
- Eigen Vermogen Aandeelhouders Eigen Vermogen (ook bekend als Eigen Vermogen) is een rekening op de balans van een bedrijf die bestaat uit aandelenkapitaal plus ingehouden winsten. Het vertegenwoordigt ook de restwaarde van activa minus passiva. Door de oorspronkelijke boekhoudkundige vergelijking te herschikken, krijgen we het eigen vermogen = activa - passiva
- Drie financiële overzichten Drie financiële overzichten De drie financiële overzichten zijn de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld
