Stand-byvergoeding is een term die wordt gebruikt in de banksector. Investeringsbankieren Investeringsbankieren is de afdeling van een bank of financiële instelling die overheden, bedrijven en instellingen bedient door middel van adviesdiensten over acceptatie (kapitaalverhoging) en fusies en overnames (M&A). Investeringsbanken treden op als tussenpersonen om te verwijzen naar het bedrag dat een lener aan een geldschieter betaalt als compensatie voor de toezegging van de geldschieter om geld te lenen. De lener vergoedt de uitlener voor het garanderen van een lening op een bepaalde datum in de toekomst. In ruil daarvoor geeft de geldschieter de zekerheid dat hij het overeengekomen geleende bedrag op een bepaalde datum in de toekomst zal verstrekken tegen een overeengekomen rentetarief Rentetarief Een rentetarief verwijst naar het bedrag dat een geldschieter aan een lener in rekening brengt voor elke vorm van schuld gegeven,algemeen uitgedrukt als een percentage van de hoofdsom. , ook als er tussentijds veranderingen zijn op de financiële markten.
In leningsovereenkomsten wordt de stand-byvergoeding meestal geassocieerd met ongebruikte kredietlijnen die in de toekomst door leners kunnen worden gebruikt. De lener maakt gebruik van de kredietlijn van de kredietverstrekker in het geval dat er geen kredietvoorwaarden van voorkeur zijn die toegankelijk zijn voor kredietverstrekkers. Als de lener de lening niet binnen de afgesproken termijn afsluit of de voorwaarden van de lening overtreedt, wordt de stand-byvergoeding verbeurd ten gunste van de uitlener.
Stand-byvergoeding versus rentetarief in leningsovereenkomsten
Berekening
De termen "standby-vergoeding" en "rentetarief" worden vaak door elkaar gehaald vanwege hun overeenkomsten en hun gebruik bij het afhandelen van krediet. Het belangrijkste verschil tussen deze twee termen is de manier waarop ze worden berekend. Terwijl een wachtgeldvergoeding wordt berekend over het bedrag van het ongebruikte krediet dat een lener bij de kredietgever heeft, wordt de rentevoet berekend over het kredietbedrag dat aan de kredietnemer is uitbetaald. De rentevoet van de lening kan worden berekend als een vaste periodieke aflossing of als een percentage van de lening op basis van afnemend saldo.
Terugbetalingsschema
Een ander verschil tussen de twee voorwaarden is het aflossingsschema. Schema van de schulden Een schuldschema zet alle schulden die een bedrijf heeft in een schema op basis van de looptijd en het rentetarief. Bij financiële modellen stromen de rentelasten. De stand-byvergoeding wordt als een eenmalige vergoeding aan de kredietgever betaald wanneer de kredietgever heeft beloofd krediet aan de kredietnemer te verstrekken. De vergoeding wordt betaald ongeacht of de kredietnemer de lening aangaat of niet, zolang de kredietgever de garantie had dat hij binnen een bepaalde tijd een lening zou verstrekken.
Aan de andere kant wordt er rente in rekening gebracht over het bedrag van de toegekende lening en uitbetaald aan een lener. De renteaflossing vindt periodiek plaats volgens de afgesproken rentetarieven en tijdlijnen, zoals maandelijkse of driemaandelijkse aflossingen.
Voorbeeld: stand-byvergoeding in leningsovereenkomsten
Bank ABC vereist dat alle leners een stand-byvergoeding van 0,25% betalen over het geleende kredietbedrag. Stel dat bedrijf XYZ, dat zich bezighoudt met wijnverwerking, een lening van $ 1 miljoen wil verkrijgen om de overname van bedrijf EFG, dat zich bezighoudt met de productie van wijnglazen, te vergemakkelijken.
Bank ABC stuurt een toezeggingsbrief naar bedrijf XYZ met daarin de voorwaarden van de lening, de stand-byvergoeding en andere kosten met betrekking tot de lening. Als de lener akkoord gaat met de voorwaarden van de lening, zal hij de toezeggingsbrief ondertekenen en terugsturen, samen met een standby-vergoeding van $ 2.500.
Voorbeeld: stand-byvergoeding bij hypotheek
In de vastgoedsector Vastgoed Vastgoed is vastgoed dat bestaat uit grond en verbeteringen, waaronder gebouwen, armaturen, wegen, constructies en nutsvoorzieningen. Eigendomsrechten geven een eigendomsrecht op het land, verbeteringen en natuurlijke hulpbronnen zoals mineralen, planten, dieren, water, enz., Hypotheekverstrekkers beoordelen vaak het vermogen van hun klanten om de hypotheek terug te betalen voordat ze beslissen of ze krediet willen vervroegen. Naast de rente die over de hypotheek in rekening wordt gebracht, kan de kredietverstrekker van de kredietverstrekker verlangen dat deze een stand-by- of commitment-vergoeding betaalt in ruil voor het feit dat de kredietgever ermee instemt de kredietlijn in de toekomst open te houden. De vergoeding kan echter door verschillende kredietverstrekkers anders worden bekeken. Sommige kredietverstrekkers beschouwen de bereidstellingsvergoeding als een algemene vergoeding voor het verwerken van leningen,terwijl anderen het misschien zien als een last voor het acceptatieproces.
Een ander scenario waarbij stand-byvergoeding van toepassing is in onroerend goed, is wanneer de lener denkt dat de rente in de toekomst waarschijnlijk zal stijgen wanneer hij mogelijk een hypotheek moet aangaan Hypotheek Een hypotheek is een lening - verstrekt door een hypotheekverstrekker of een bank - die een individu om een huis te kopen. Hoewel het mogelijk is om leningen af te sluiten om de volledige kosten van een huis te dekken, is het gebruikelijker om een lening te krijgen voor ongeveer 80% van de waarde van het huis. . De lener kan een overeenkomst sluiten met de geldschieter om het huidige rentetarief vast te zetten door een toezeggingsvergoeding te betalen. De overeenkomst zorgt ervoor dat wanneer de lener de hypotheek op een toekomstige datum aangaat, de hypotheek in rekening wordt gebracht tegen de geldende rente op het moment van betaling van de wachtvergoeding.
De vergoeding wordt gecombineerd met andere sluitingskosten die op de sluitingsdatum door leners worden betaald. Als de rentetarieven op die datum in de toekomst echter verder dalen, wordt de lener alsnog tegen de afgesproken rentevoet in rekening gebracht. Dit betekent dat de lener mogelijk gedwongen wordt om betere hypotheekvoorwaarden te zoeken bij andere kredietverstrekkers en de stand-byvergoeding verbeurt.
Standby Underwriting Commitment
Bij de uitgifte van aandelen aan het publiek, gaan het bedrijf dat de aandelen uitgeeft en de underwriter die belast is met het toezicht op de aandelenemissie een formele overeenkomst aan die een standby-verbintenis wordt genoemd. In de overeenkomst stemt de onderschrijver ermee in om een secundaire uitgifte te onderschrijven. Secundair aanbod In de financiële sector is er sprake van een secundair aanbod wanneer een groot aantal aandelen van een beursgenoteerd bedrijf wordt verkocht van de ene investeerder naar de andere op de secundaire markt. In dat geval ontvangt de naamloze vennootschap geen contanten en geeft ze geen nieuwe aandelen uit. van voorraden aan het publiek onder bepaalde overeengekomen voorwaarden. De underwriter ontvangt vervolgens een bereidstellingsvergoeding voor zijn acceptatiediensten, ongeacht het aantal verkochte aandelen.
De inzetvergoeding kan zo worden geregeld dat een initiële vergoeding wordt betaald bij de start, gevolgd door wekelijkse betalingen tijdens de aanbiedingsperiode. De vergoeding vertegenwoordigt de minimale betaling die een onderschrijver verdient voor het aangaan van de aanbieding.
Soms is de standby-acceptatie Overnemen Bij investeringsbankieren is acceptatie het proces waarbij een bank kapitaal voor een klant (bedrijf, instelling of overheid) ophaalt van investeerders in de vorm van aandelen of schuldbewijzen. Dit artikel is bedoeld om lezers een beter begrip te geven van de procedure voor het aantrekken van kapitaal of het overnemen van een proces, die kan voorzien in de betaling van extra vergoedingen boven de commitment fee. Als de underwriter bijvoorbeeld garandeert de onverkochte aandelen af te kopen, kan de emittent ermee instemmen een extra vergoeding te betalen ter compensatie van de acties van de underwriter. De extra vergoeding wordt standby-vergoeding genoemd. De emittent heeft zekerheid over fondsen nodig, en de stand-byvergoeding helpt ervoor te zorgen dat de emittent al het kapitaal krijgt dat hij van plan was te verzamelen uit de emissie.
Gerelateerd lezen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden . Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende financiële bronnen nuttig:
- Letter of Commitment Letter of Commitment Een letter of commitment is een formeel bindende overeenkomst tussen een geldgever en een geldnemer. Het beschrijft de voorwaarden van de lening en de aard van de toekomstige lening. Het dient als de overeenkomst die een officieel proces voor het lenen van leningen initieert.
- Vergoeding Vergoeding Vergoeding Vergoeding is een voorafbetaling die door een persoon wordt betaald voor de diensten van een adviseur, consultant, advocaat, freelancer of andere professional.
- Succesvergoeding Succesvergoeding Bij financiën is een succesvergoeding een commissie die wordt betaald aan een adviseur (doorgaans een investeringsbank) voor het succesvol voltooien van een transactie. De vergoeding is afhankelijk van het succesvol helpen van de cliënt bij het bereiken van zijn doel, en brengt dus de belangen van de cliënt en de adviseur op één lijn. Meestal een percentage van de dealwaarde
- Handelskrediet Handelskrediet Een handelskrediet is een overeenkomst of afspraak tussen agenten die zaken met elkaar doen en die de uitwisseling van goederen en diensten mogelijk maakt
