Wat is een oprichtende partner?

Founding partner is doorgaans een term die wordt gebruikt om de aandeelhouder of aandeelhouders aan te duiden van een van de eerste bedrijven die zijn overgenomen door een door eigen vermogen gesteund platformbedrijf. De gebruikelijke procedure is dat het platformbedrijf eerst een groot bedrijf koopt met een solide infrastructuur en een sterk managementteam, met bolt-on acquisities. platform. De overnemende partij is meestal een groot bedrijf dat later wordt opgericht. De aandeelhouders die aandelen hebben verworven in het oorspronkelijke, grote bedrijf, worden oprichtende partners genoemd omdat ze eerst bij de entiteit waren, vóór fusies en overnames Fusies Overnames M & A-proces Deze gids leidt u door alle stappen in het M & A-proces.Lees hoe fusies en overnames en deals worden voltooid. In deze gids schetsen we het overnameproces van begin tot eind, de verschillende soorten overnemers (strategische versus financiële aankopen), het belang van synergieën en transactiekosten en veranderde aandelenkoersen.

Oprichtende partner

Roll-ups en bolt-on acquisities

Om een ​​beter idee te krijgen van wat een founding partner is, is het belangrijk om de termen "roll-up" en "bolt-on" te begrijpen. Een roll-up roll-up-strategie Een roll-up-strategie is het proces van het verwerven en samenvoegen van meerdere kleinere bedrijven in dezelfde branche en ze consolideren tot een groot bedrijf. Door kleine bedrijven samen te voegen tot een groter bedrijf, kunnen de laatste hun middelen bijeenbrengen, de operationele kosten verlagen en de inkomsten verhogen. is in wezen de oprichting van een groter bedrijf door meerdere, kleinere bedrijven. Ook bekend als consolidatie, vindt het typisch plaats in een gefragmenteerde marktruimte waar verschillende kleinere bedrijven concurreren en geen van hen over voldoende middelen beschikt om alleen de markt te domineren.

Meestal is er één groter bedrijf dat een sleutelrol speelt op de markt. Dit bedrijf werkt meestal samen met een private-equityfirma Top 10 private-equityfirma's Wie zijn de top 10 private-equityfirma's ter wereld? Onze lijst met de tien grootste PE-bedrijven, gesorteerd op totaal opgehaald kapitaal. Gemeenschappelijke strategieën binnen PE zijn onder meer leveraged buyouts (LBO), risicokapitaal, groeikapitaal, noodlijdende investeringen en mezzaninekapitaal. , is de eerste in de roll-up, met andere kleinere bedrijven die dezelfde of gerelateerde goederen en diensten verkopen, die later worden overgenomen.

Aanschaf-acquisities worden vervolgens toegevoegd aan het grotere platformbedrijf en gebruikt om zijn aanwezigheid op of dominantie van de markt uit te breiden. In veel gevallen kiest de private-equityfirma die met de consolidatie is begonnen, bedrijven met complementaire goederen en diensten om zich aan te sluiten bij hun grote bedrijf en de kleinere bedrijven die er al mee zijn geconsolideerd. De bolt-on acquisities zijn doorgaans kleine bedrijven met een beperkte capaciteit om zelf te groeien, maar die technologie of geografische diversificatie kunnen bieden aan het platformbedrijf.

Uitbreiding op Founding Partners

Tijdens het roll-up-proces is het belangrijk dat aandeelhouders op het grondniveau van een roll-up instappen. Door vroeg in het proces aan boord te zijn, hebben de oprichtende partners de aandelen tegen de oorspronkelijke aandelenkoers gekocht. Aandeelhouders van bolt-on bedrijven, omdat ze later toetreden, ontvangen doorgaans aandelen tegen aanzienlijk hogere prijzen naarmate het bedrijf groeit en de aandelenkoersen stijgen.

De hogere voorraadwaardering vindt meestal plaats wanneer het roll-up-proces soepel verloopt en de private-equityfirma die verantwoordelijk is voor de roll-up de aandelenkoersen hoger waardeert naarmate de markt met meer succes wordt gedomineerd door het platformbedrijf. Het betekent ook dat oprichtende partners doorgaans minder verwatering zien bij de waardering van hun eigen aandelen. Aangezien elke acquisitie wordt afgerond en het bedrijf meer transacties uitvoert, zijn er bij elke deal minder aandelen met een hogere waarde nodig.

Een aanvullende opmerking om op te letten is dat, naast de voordelen van een betere aandelenwaardering, veel oprichtende partners posities kunnen innemen in het managementteam. Bedrijfsstructuur Bedrijfsstructuur verwijst naar de organisatie van verschillende afdelingen of bedrijfseenheden binnen een bedrijf. Afhankelijk van de doelstellingen van een bedrijf en de branche tijdens het oprolproces. Soms vullen oprichtende partners bestuurszetels voor het platformbedrijf. Uiteindelijk blijkt het vruchtbaar zijn als founding partner van een bedrijf, zowel financieel als qua plaatsing en verantwoordelijkheid binnen het bedrijf.

Aanvullende bronnen

Finance biedt de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière naar een hoger niveau willen tillen. Om te blijven leren en uw carrière vooruit te helpen, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:

  • Cliff Vesting Cliff Vesting Cliff vesting is een proces waarbij werknemers op een bepaalde datum recht hebben op de volledige voordelen van de gekwalificeerde pensioenregelingen van hun bedrijf
  • Equity Syndicate Equity Syndicate Een aandelensyndicaat verwijst naar een groep investeerders die samenkomen om de prijs te bepalen en nieuwe IPO's aan het publiek te verkopen. Het syndicaat houdt rekening met verschillende overwegingen zoals risico en de financiële toestand van de onderneming bij het beslissen over de prijs van de beursgang.
  • Preferente aandelen Preferente aandelen Preferente aandelen (preferente aandelen, preferente aandelen) zijn de klasse van aandelenbezit in een onderneming die een prioriteitsvordering heeft op de activa van de onderneming boven gewone aandelen. De aandelen zijn hoger dan gewone aandelen, maar zijn lager in verhouding tot schulden, zoals obligaties.
  • Sweat Equity Sweat Equity Sweat equity verwijst naar de niet-geldelijke bijdrage die de individuen of oprichters van een bedrijf leveren aan een zakelijke onderneming. Startups met geldkrapte

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022