Geld inzamelen bij een Venture Capital (VC) -bedrijf is een enorme uitdaging. De kans om een equitycheck van Andreessen Horowitz te ontvangen is slechts 0,7% (zie hieronder), en de kans dat uw startup daarna succesvol is, is slechts 8%. Gecombineerd is dat een slagingspercentage van 0,05% of 1 op 2000.
Afbeeldingsgegevensbron. Let op: de grafiek is niet op schaal.
Dus, hoe kunt u uw kansen vergroten om een bedrijf op te bouwen dat zal slagen?
Deze gids belicht waar de beste durfkapitaalbedrijven naar zoeken in een bedrijfsidee en in een oprichter.
De kans om te worden gefinancierd door een top VC
De kans om te worden gefinancierd door Andreessen Horowitz is ongeveer 0,7% .
Marc Andreessen (oprichter van Venture Capital-firma Andreessen Horowitz) gaf onlangs in een interview aan de Stanford Graduate Business School een interessante uitsplitsing van de kansen dat een startup financiering van zijn bedrijf ontvangt.
In het interview legt Andreessen uit dat er ongeveer 4.000 startups per jaar zijn die risicokapitaal willen aantrekken.
Van de 4.000 startups die op zoek zijn naar financiering, kijken ze naar ongeveer 3.000 per jaar , voornamelijk afkomstig van inkomende rente. Dat aantal komt neer op het bekijken van ongeveer 12 kansen per dag (50 weken per jaar, 5 dagen per week).
Van de 3.000 die ze screenen, kijken ze 200 heel serieus aan .
Uiteindelijk investeren ze in ongeveer 20 startups per jaar (0,7%).
De kans van slagen voor een startup die wordt gefinancierd door een top VC
Andreessen legt verder uit dat, vanuit een geaggregeerd perspectief, de top VC ongeveer 200 startups per jaar financiert.
Aangezien er 4.000 bedrijven op zoek zijn naar financiering, vertaalt zich dat in een kans van 5,0%.
Van de 200 euro die worden gefinancierd door top-VC's, zullen 15 van die startups bijna al het economische rendement genereren . De rest zal óf nul worden óf hinken zonder veel rendement te genereren.
Daarom, zelfs de tank van de top VC meer dan de helft van hun deals. Ze moeten dus heel voorzichtig zijn en zijn enigszins paranoïde over het feit dat ze ongelijk hebben.
De totale kans op succes is 1 op 2000
Als de kans om gefinancierd te worden 0,7% is en de kans dat een gefinancierd bedrijf slaagt 8%, is de totale kans op succes 0,05% (1 in 2000).
Waar zoeken VC's naar in een startup?
Als een sponsor als Andreessen overweegt om een startup te financieren, zijn er een paar belangrijke dingen waarnaar ze op zoek zijn.
De drie kwaliteiten die ze zoeken in een startup zijn:
- Enorme markt
- Onderscheidende technologie
- Ongelooflijke mensen
Deze criteria zijn heel logisch. Als de markt te klein is, maakt het niet uit hoe geweldig het product of de dienst is, het heeft gewoon geen grote impact. Als de technologie te veel lijkt op die van andere concurrenten, is de kans klein om uit het peloton te ontsnappen. Ten slotte, zonder ongelooflijke mensen, zijn geen van de andere twee criteria van belang.
Waar zoekt een top VC naar in een oprichter?
Van de bovengenoemde drie criteria (markt, technologie, mensen) zullen de meeste durfkapitaalbedrijven zeggen dat de beslissing grotendeels aan mensen komt, aangezien meningen over markten en technologie buitengewoon uitdagend zijn om juist te krijgen, en niet noodzakelijk zo relevant.
In termen van mensen zijn de twee belangrijkste eigenschappen:
- Moed - niet opgeven bij tegenspoed; vastbesloten om te slagen; kan leren van fouten
- Genius - ideeën, manier van denken; moeilijker om jezelf te dwingen / meer intrinsiek
Van die twee eigenschappen kan de ene worden geleerd (door conditionering), maar de andere niet.
We worden allemaal geboren met een bepaald moedquotiënt, maar dat cijfer kan aanzienlijk worden verbeterd door levenservaring, conditionering en training.
Genius daarentegen is erg moeilijk te ontwikkelen. Intelligentie kan worden verbeterd door te lezen, continu te leren, enz., Maar het zal uw kans op succes niet vergroten.
Dat wil niet zeggen dat genialiteit belangrijker is dan moed - helemaal niet. Wilskracht hebben en niet bij een obstakel stoppen is essentieel.
Wat maakt een goede pitch versus een slechte pitch?
Goede staanplaatsen
Volgens Andresseen kan een goede pitch je door het 'doolhof van ideeën' leiden van hoe ze van hun oorspronkelijke concept tot een commercieel idee zijn gekomen dat echt zal werken. Er is maar een korte tijd om aan een investeringscomité te presenteren, dus het verhaal moet zeer beknopt, logisch en overtuigend zijn.
Slechte standplaatsen
Een slechte pitch mist in wezen de kwaliteiten van een goede pitchlijst hierboven.
Concreet kan een slechte worp de volgende kenmerken hebben:
- - Idee-doolhof wordt niet goed uitgelegd (verdwaalt in het doolhof)
- - Kleine markt, gewone technologie, gewone mensen
- - Oprichter houdt niet vast aan zijn / haar standpunt wanneer hij erop wordt uitgedaagd
- - Een 'ik ook'-strategie (het is bijvoorbeeld net als snapchat, voor katten)
Handige bronnen voor startups en oprichters
Als u hoopt geld in te zamelen bij een vooraanstaande durfkapitaalfirma, dan heeft u zeker uw werk uit handen! Om je voor te bereiden op je pitch, hebben we tal van tools en bronnen om je te ondersteunen. Relevante bronnen zijn onder meer:
- Waarderingsgids voor particuliere bedrijven Waardering voor particuliere ondernemingen 3 technieken voor waardering van particuliere ondernemingen - leer hoe u een bedrijf kunt waarderen, zelfs als het privé is en met beperkte informatie. Deze gids biedt voorbeelden, waaronder vergelijkbare bedrijfsanalyse, analyse van contante geldstromen en de eerste Chicago-methode. Ontdek hoe professionals een bedrijf waarderen
- DCF-modelleringstechnieken Gratis gids voor DCF-modeltraining Een DCF-model is een specifiek type financieel model dat wordt gebruikt om een bedrijf te waarderen. Het model is simpelweg een voorspelling van de onbenutte vrije cashflow van een bedrijf
- Sjablonen voor financiële modellen
- Excel cursussen
