De verhouding tussen de beurskapitalisatie en het bbp verwijst naar een maatstaf die wordt gebruikt om te evalueren of een bepaalde markt al dan niet nauwkeurig wordt gewaardeerd in overeenstemming met het historische gemiddelde. De ratio kan worden berekend voor een specifieke markt, zoals de London Stock Exchange (LSE) London Stock Exchange (LSE) De London Stock Exchange (LSE), die is gevestigd in Londen, het Verenigd Koninkrijk, is een van de toonaangevende aandelenmarkten in de wereld. De LSE, eigendom van de London Stock Exchange Group, werd opgericht in 1571 en is daarmee een van de oudste effectenbeurzen ter wereld, of zelfs toepasbaar op de wereldmarkt. Het wordt berekend door de beurskapitalisatie van een economie te delen door het bruto binnenlands product van dat gebied.
De term werd gepopulariseerd door een ervaren investeerder en een van de rijkste mensen ter wereld, Warren Buffet Warren Buffett - EBITDA Warren Buffett staat erom bekend dat hij niet van EBITDA houdt. Warren Buffett wordt gecrediteerd omdat hij zei: "Denkt het management dat de tandenfee betaalt voor CapEx?", En werd later bekend als de "Buffet Indicator." Hij beweert dat dit de beste maatstaf is voor waar de waardering van een bepaald effect op een bepaald moment in de tijd staat.
Overzicht
- De verhouding tussen de beurskapitalisatie en het bbp verwijst naar een maatstaf die wordt gebruikt om te evalueren of een bepaalde markt al dan niet nauwkeurig wordt gewaardeerd in overeenstemming met het historische gemiddelde.
- De formule voor hetzelfde is: marktkapitalisatie naar bbp = (SMC / bbp) * 100
- De waarde van de marktkapitalisatie / bbp-ratio wordt beïnvloed door het aandeel van de bedrijven dat openbaar is, in tegenstelling tot het aantal particuliere bedrijven en de IPO-trends in een economie.
Wiskundige uitdrukking voor de verhouding tussen beurskapitalisatie en bbp
De verhouding tussen de beurskapitalisatie en het bbp wordt uitgedrukt in een verhouding of een percentage en wordt berekend met behulp van de volgende formule:
Marktkapitalisatie naar BBP = (SMC / GDP) * 100
Waar:
- SMC - Beurskapitalisatie
- BBP - Bruto binnenlands product
De totale waarde van alle openbaar verhandelde aandelen in de VS kan worden berekend met behulp van de Wilshire 5000 Total Market Index. De index vertegenwoordigt de totale waarde van alle aandelen op de Amerikaanse financiële markten. Het BBP-nummer dat wordt gebruikt, is een nummer dat op kwartaalbasis wordt gerapporteerd.
Gevolgtrekkingen uit de verhouding tussen beurskapitalisatie en bbp
De beurskapitalisatie-verhouding tot het bbp is een technische maatstaf voor de waarde van alle beursgenoteerde aandelen van alle bedrijven in een bepaalde economie gedeeld door het bruto binnenlands product van die economie. De ratio maakt een vergelijking mogelijk van de waarde van de aandelen van een economie, gemiddeld, met de waarde van de totale output die door die economie in een bepaalde periode wordt geproduceerd. Het geeft dat percentage van het BBP weer dat representatief is voor de waarde van de aandelenmarkt.
In het algemeen, in een situatie waarin de ratio groter is dan 1, of 100%, betekent dit dat de markt momenteel overgewaardeerd is . Aan de andere kant, wanneer de ratio kleiner is dan 0,5 of 50%, toont dit aan dat het aandeel van die economie ondergewaardeerd is . Het historisch gemiddelde van de Amerikaanse markt is 0,5.
In een situatie waarin de ratio ergens tussen 0,5 en 0,75 of 50% tot 75% daalt, wordt gezegd dat de markt op dit moment nauwkeurig of bescheiden wordt gewaardeerd . Als de ratio daalt tussen 0,75 en 0,9, of 75% tot 90%, wordt deze bescheiden gewaardeerd of redelijk gewaardeerd. Als de ratio tenslotte binnen het bereik van 0,9 tot 1,15 of 90% tot 115% valt, wordt dit beschouwd als een bescheiden overwaardering van de markt.
Factoren die van invloed zijn op de verhouding tussen beurskapitalisatie en het bbp
De waarde van de marktkapitalisatie ten opzichte van het bbp wordt beïnvloed door het aandeel bedrijven dat openbaar is, in tegenstelling tot het aantal particuliere bedrijven in de economie. Bovendien, trends in de beursintroducties (IPO's) Initial Public Offering (IPO) Een Initial Public Offering (IPO) is de eerste verkoop van aandelen die door een bedrijf aan het publiek zijn uitgegeven. Voorafgaand aan een IPO wordt een bedrijf beschouwd als een privébedrijf, meestal met een klein aantal investeerders (oprichters, vrienden, familie en zakelijke investeerders zoals venture capitalists of angel-investeerders). Lees wat een IPO is van nieuwe beursgenoteerde bedrijven, ook van invloed op de waarde van de ratio.
Praktisch voorbeeld
Beschouw eens een voorbeeld waarbij de totale waarde van de Amerikaanse aandelenmarkt $ 15 biljoen is en het reële kwartaalbnp van het land $ 26 biljoen is. De marktkapitalisatie in verhouding tot het bbp zou ongeveer 1,66 (25 biljoen / 15 biljoen) bedragen. Het zou betekenen dat de aandelenmarkt momenteel overgewaardeerd is, aangezien 166% van het bbp de beurswaarde vertegenwoordigt.
Meer middelen
Finance is de officiële aanbieder van de Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse, cashflowanalyse, convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om van iedereen een financiële analist van wereldklasse te maken.
Om u te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden en uw carrière ten volle te ontwikkelen, zullen deze aanvullende bronnen zeer nuttig zijn:
- Kapitalisatiegewogen index Kapitalisatiegewogen index De kapitalisatiegewogen index (kapitalisatiegewogen index, CWI) is een type aandelenmarktindex waarin elke component van de index wordt gewogen ten opzichte van zijn totale marktkapitalisatie. In een kapitalisatiegewogen index hebben bedrijven met een grotere marktkapitalisatie een grotere impact op de indexwaarde.
- Economische indicatoren Economische indicatoren Een economische indicator is een maatstaf die wordt gebruikt om de algehele gezondheidstoestand van de macro-economie te beoordelen, meten en evalueren. Economische indicatoren
- Nominaal bbp versus reëel bbp Nominaal bbp versus reëel bbp Nominaal bruto binnenlands product (bbp) en reëel bbp kwantificeren beide de totale waarde van alle goederen die in een land in een jaar worden geproduceerd. Het reële bbp wordt echter gecorrigeerd voor inflatie, terwijl het nominale bbp dat niet is.
- New York Stock Exchange (NYSE) New York Stock Exchange (NYSE) De New York Stock Exchange (NYSE) is de grootste effectenbeurs ter wereld, met 82% van de S&P 500, evenals 70 van de grootste bedrijven ter wereld . Het is een beursgenoteerd bedrijf dat een platform biedt voor aan- en verkoop
