Common size-analyse, ook wel verticale analyse genoemd, is een hulpmiddel dat financiële managers gebruiken om financiële overzichten te analyseren. Drie financiële overzichten De drie financiële overzichten zijn de winst-en-verliesrekening, de balans en het kasstroomoverzicht. Deze drie kernverklaringen zijn ingewikkeld. Het evalueert financiële overzichten door elk regelitem uit te drukken als een percentage van het basisbedrag voor die periode. De analyse helpt om de impact van elk item in het financiële overzicht en de bijdrage ervan aan het resulterende cijfer te begrijpen.
De techniek kan worden gebruikt om de drie primaire financiële overzichten te analyseren, dwz balans Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële overzichten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans toont de totale activa van het bedrijf en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = passiva + eigen vermogen, resultatenrekening en kasstroomoverzicht Kasstroomoverzicht Een kasstroomoverzicht (officieel het kasstroomoverzicht genoemd) bevat informatie over hoeveel geld een bedrijf heeft gegenereerd en gebruikt gedurende een bepaalde periode. Het omvat 3 secties: kasstroom uit bedrijfsactiviteiten, kasstroom uit investeringen en kasstroom uit financiering. . In de balans is het gemeenschappelijke basisitem waarnaar andere posten worden uitgedrukt de totale activa, terwijl in de winst- en verliesrekeninghet zijn de totale inkomsten.
Formule voor analyse van algemene grootte
De analyse van de gemeenschappelijke financiële overzichten wordt berekend met behulp van de volgende formule:
Soorten algemene grootte-analyse
Een gemeenschappelijke grootte-analyse kan op twee manieren worden uitgevoerd, namelijk verticale analyse en horizontale analyse. Verticale analyse verwijst naar de analyse van specifieke regelitems in relatie tot een basisitem binnen dezelfde financiële periode. In de balans kunnen we bijvoorbeeld het aandeel van de voorraad beoordelen Voorraad Voorraad is een lopende activarekening die op de balans wordt gevonden, bestaande uit alle grondstoffen, onderhanden werk en afgewerkte goederen die een bedrijf heeft verzameld. Het wordt vaak beschouwd als het meest illiquide van alle vlottende activa - daarom wordt het uitgesloten van de teller bij de snelle berekening van de ratio. door de voorraadregel te delen met totale activa als basisitem.
Aan de andere kant verwijst horizontale analyse naar de analyse van specifieke regelitems en deze te vergelijken met een vergelijkbaar regelitem in de vorige of volgende financiële periode. Hoewel een algemene grootte-analyse niet zo gedetailleerd is als een trendanalyse met ratio's, biedt het financiële managers een eenvoudige manier om financiële overzichten te analyseren.
Analyse van gemeenschappelijke omvang van de balans
De balans Balans De balans is een van de drie fundamentele financiële staten. Deze verklaringen zijn essentieel voor zowel financiële modellering als boekhouding. De balans toont de totale activa van het bedrijf en hoe deze activa worden gefinancierd, hetzij via schulden of eigen vermogen. Activa = verplichtingen + eigen vermogen Bij de analyse van de gemeenschappelijke omvang wordt meestal de totale activawaarde als basiswaarde gebruikt. Op de balans is de totale activawaarde gelijk aan de waarde van de totale verplichtingen en het eigen vermogen. Eigen vermogen Eigen vermogen (ook wel bekend als eigen vermogen) is een rekening op de balans van een bedrijf die bestaat uit aandelenkapitaal plus ingehouden winsten. Het vertegenwoordigt ook de restwaarde van activa minus passiva. Door de oorspronkelijke boekhoudkundige vergelijking te herschikken, krijgen we Aandeelhoudersvermogen = Activa - Verplichtingen.Een financieel manager of investeerder gebruikt de analyse van de algemene omvang om te zien hoe de kapitaalstructuur van een bedrijf zich verhoudt tot die van rivalen. Ze kunnen belangrijke observaties doen door specifieke regelitems te analyseren in relatie tot de totale activa.
Als bijvoorbeeld de waarde van langlopende schulden in verhouding tot de totale vermogenswaarde te hoog is, blijkt dat de schuldenlast van het bedrijf te hoog is. Evenzo kan het bekijken van de ingehouden winsten in verhouding tot de totale activa als basiswaarde onthullen hoeveel van de jaarlijkse winst op de balans wordt ingehouden.
Laten we het voorbeeld nemen van bedrijf ABC waarvan de balans voor 2017 als volgt is:
Uit de bovenstaande tabel kunnen we afleiden dat contant geld 14,5% van de totale activa vertegenwoordigt, terwijl de voorraad 12% van de totale activa vertegenwoordigt. In de passiva sectie kunnen we afleiden dat crediteuren 15% vertegenwoordigen, salarissen 10%, langlopende schulden 30%, en eigen vermogen 40% van de totale passiva en het eigen vermogen.
Inkomstenoverzicht Gemeenschappelijke grootte-analyse
Het basisitem in de winst-en-verliesrekening Resultatenrekening De winst-en-verliesrekening is een van de belangrijkste financiële overzichten van een bedrijf die hun winst en verlies over een bepaalde periode weergeeft. De winst of het verlies wordt bepaald door alle opbrengsten te nemen en alle kosten van zowel operationele als niet-operationele activiteiten af te trekken. Deze verklaring is een van de drie verklaringen die worden gebruikt in zowel corporate finance (inclusief financiële modellering) als boekhouding. is meestal de totale verkoop of totale inkomsten. Gemeenschappelijke grootte-analyse wordt gebruikt om de nettowinstmarge te berekenen, evenals de bruto- en bedrijfsmarges. De ratio's vertellen investeerders en financiële managers hoe het bedrijf presteert in termen van inkomsten, en ze kunnen voorspellingen doen over toekomstige inkomsten. Bedrijven kunnen deze tool ook gebruiken om concurrenten te analyseren om te weten welk deel van de inkomsten naar advertenties gaat,onderzoek en ontwikkeling, en andere essentiële uitgaven.
We kunnen een analyse van de winst- en verliesrekening van gewone omvang berekenen voor ABC Company voor 2017.
Door naar deze resultatenrekening te kijken, kunnen we zien dat in 2017 de hoeveelheid geld die het bedrijf heeft geïnvesteerd in onderzoek en ontwikkeling (10%) en reclame (3%). Het bedrijf betaalt ook rente aan de aandeelhouders, dat is 2% van de totale jaaromzet. Het netto bedrijfsresultaat of de winst na rente en belastingen vertegenwoordigt 10% van de totale inkomsten en toont de gezondheid van de kernactiviteiten van het bedrijf. Het nettoresultaat kan worden vergeleken met het nettoresultaat van het voorgaande jaar om te zien hoe de onderneming jaar op jaar presteert.
Belang van gemeenschappelijke grootte-analyse
Een van de voordelen van het gebruik van een gemeenschappelijke grootte-analyse is dat het investeerders in staat stelt drastische veranderingen in de financiële overzichten van een bedrijf te identificeren. Dit geldt vooral wanneer de financiële gegevens worden vergeleken over een periode van twee of drie jaar. Elke significante wijziging in de financiële gegevens over meerdere jaren kan investeerders helpen beslissen of ze in het bedrijf willen investeren. Grote dalingen van de winst van het bedrijf in twee of meer opeenvolgende jaren kunnen er bijvoorbeeld op wijzen dat het bedrijf in financiële moeilijkheden verkeert. Evenzo kunnen aanzienlijke waardestijgingen van activa betekenen dat het bedrijf een uitbreidings- of overnamestrategie implementeert, waardoor het bedrijf aantrekkelijk wordt voor investeerders.
Gemeenschappelijke grootte-analyse is ook een uitstekend hulpmiddel om bedrijven van verschillende grootte maar in dezelfde branche te vergelijken. Door naar hun financiële gegevens te kijken, kunnen hun strategie en hun grootste uitgaven worden onthuld, waardoor ze een concurrentievoordeel hebben ten opzichte van andere vergelijkbare bedrijven. Sommige bedrijven kunnen bijvoorbeeld marges opofferen om een groot marktaandeel te verwerven, waardoor de inkomsten toenemen ten koste van de winstmarges. Met een dergelijke strategie kan het bedrijf sneller groeien dan vergelijkbare bedrijven, omdat ze meer de voorkeur hebben van investeerders.
Download de gratis sjabloon
Voer uw naam en e-mailadres in het onderstaande formulier in en download nu de gratis sjabloon!
Gerelateerde metingen
Finance is de wereldwijde leverancier van de Financial Modelling & Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma voor diegenen die hun carrière willen bevorderen. Om te blijven leren, zijn de volgende financiële bronnen nuttig:
- Analyse van financiële overzichten Analyse van financiële overzichten Hoe analyse van financiële overzichten uit te voeren. In deze gids leert u een analyse van de financiële overzichten van de resultatenrekening, de balans en het kasstroomoverzicht uit te voeren, inclusief marges, ratio's, groei, liquiditeit, hefboomwerking, rendement en winstgevendheid.
- Posten in de winst- en verliesrekening projecteren Posten in de resultatenrekening projecteren We bespreken de verschillende methoden voor het projecteren van posten in de winst- en verliesrekening. Het projecteren van regelitems in de winst-en-verliesrekening begint met verkoopopbrengsten en vervolgens met de kosten
- Vergelijkbare bedrijfsanalyse Vergelijkbare bedrijfsanalyse Hoe een vergelijkbare bedrijfsanalyse uit te voeren. Deze gids laat u stap voor stap zien hoe u een vergelijkbare bedrijfsanalyse ("Comps") opbouwt, inclusief een gratis sjabloon en vele voorbeelden. Comps is een relatieve waarderingsmethode die naar ratio's van vergelijkbare beursgenoteerde bedrijven kijkt en deze gebruikt om de waarde van een ander bedrijf af te leiden
- Verklarende woordenlijst financiële analyse ratio's Verklarende woordenlijst financiële analyse ratio's Verklarende woordenlijst met termen en definities voor veelgebruikte termen voor financiële analyse ratio's. Het is belangrijk om deze belangrijke termen te begrijpen.
