Als belegger is het belangrijk om de verschillen tussen REIT en REOC te kennen. Een vastgoedbeleggingstrust (REIT) en een vastgoedexploitant (REOC) zijn soorten vastgoedbedrijven die handelen op een openbare beurs New York Stock Exchange (NYSE) De New York Stock Exchange (NYSE) is de grootste effectenbeurs in de wereld, met 82% van de S&P 500, evenals 70 van de grootste bedrijven ter wereld. Het is een beursgenoteerd bedrijf dat een platform biedt voor kopen en verkopen, maar met functionele en operationele verschillen. Een REIT is een vastgoedbedrijf dat investeerders in staat stelt om aandelen in het bedrijf te kopen en te profiteren van dividenduitkering aan het einde van het kwartaal of jaar.
REIT's investeren in verschillende soorten onroerend goed, zoals woonappartementen, kantoorcomplexen Kantoor-REIT's Kantoor-REIT's zijn REIT's die kantoorgebouwen bouwen, beheren en onderhouden, en zij verhuren de kantoren aan bedrijven die ruimte nodig hebben om hun magazijnen en winkelcentra te huisvesten , enz. REOC's staan investeerders daarentegen toe om aandelen van het bedrijf te kopen en hun inkomsten te herinvesteren in nieuwbouw en acquisities in plaats van de volledige inkomsten uit te keren aan de aandeelhouders. Bovendien zijn REOC's doorgaans flexibeler dan REIT's in de projecten die ze kunnen ondernemen.
Overzicht
- REIT's en REOC's zijn soorten vastgoedbedrijven die handelen op de openbare wisselmarkt.
- Een REIT bezit en beheert verschillende soorten onroerend goed, zoals kantoorgebouwen, hotels en winkelcentra, die moeten voldoen aan verschillende wettelijke vereisten om hun REIT-status te behouden.
- REOC's bieden meer flexibiliteit dan REIT's. Ze kunnen een groot deel van hun inkomsten herinvesteren in nieuwbouw, acquisities en het herontwerpen van panden die te koop staan.
Inzicht in REIT's
Een REIT is een vastgoedbedrijf dat onroerend goed bezit en beheert dat verspreid is over verschillende sectoren. De meeste REIT's richten hun energie en aandacht op een specifieke sector. Er zijn echter REIT's die hun beleggingen diversifiëren door in meerdere sectoren te beleggen, zodat ze verschillende soorten onroerend goed in portefeuille hebben.
REIT's verdienen geld door ruimte te leasen en te huren in eigendommen in hun portefeuille. Ze verdienen ook extra inkomsten door een deel van de eigendommen te verkopen, en verdienen ook rente uit de hypotheek die de eigendommen financiert.
Om hun REIT-status te behouden, moeten REIT's aan verschillende vereisten voldoen, waaronder:
- Minimaal 100 aandeelhouders
- Geen vijf aandeelhouders kunnen meer dan 50% van het totale aantal aandelen houden.
- Vijfenzeventig procent (75%) van het bruto inkomen moet afkomstig zijn van investeringen in onroerend goed.
- Het bedrijf moet ten minste 90% van het jaarlijkse netto-inkomen uitkeren.
- Investeer ten minste 75% van het inkomen in onroerend goed, Amerikaanse staatsobligaties of contanten.
REIT's die aan deze vereisten voldoen, behouden de REIT-status en zijn vrijgesteld van het betalen van standaard vennootschapsbelasting over hun bruto-inkomen. In plaats daarvan wordt ten minste 90% van hun belastbaar inkomen als dividend aan aandeelhouders uitgekeerd. De aandeelhouders moeten deze dividenden vervolgens aangeven bij het indienen van de belastingen bij de Internal Revenue Service (IRS).
Inzicht in REOC's
Een vastgoedbedrijf (REOC) bezit en beheert vastgoed in meerdere sectoren. Ze stellen aandeelhouders in staat aandelen van het bedrijf te kopen en verkopen op een openbare wisselmarkt. Ze werken op dezelfde manier als REIT's, maar ze genieten meer flexibiliteit in het soort eigendommen waarin ze kunnen investeren.
REOC's zijn niet onderworpen aan dezelfde operationele vereisten waaraan REIT's moeten voldoen om hun status te behouden. REOC's hebben bijvoorbeeld geen mandaat om hun netto-inkomen aan aandeelhouders uit te keren. Ze kunnen ook de netto-inkomsten uit bedrijfsactiviteiten herinvesteren in nieuwe aankopen of het renoveren van oude eigendommen voor wederverkoop.
Een ander voordeel dat REOC's ten opzichte van REIT's genieten, is de flexibiliteit om ontwikkelingen en kapitaalverbeteringen door te voeren op land dat ze bezitten. Ze kunnen bestaande eigendommen verwerven, de functies opnieuw ontwerpen of de armaturen en fittingen opknappen en de eigendommen vervolgens verkopen voor een prijs die hoger is dan wat ze oorspronkelijk hebben betaald. Ze kunnen ook nieuwe projecten financieren en de units verkopen als woonhuizen. Residentiële REIT's Residentiële REIT's zijn REIT's die woningen bezitten en beheren voor verhuur aan huurders. Residentiële REIT's kunnen worden onderverdeeld in eengezins- of meergezinsstructuren die beschikbaar zijn voor bewoning voor niet-zakelijke doeleinden. Dit kunnen flatgebouwen, vakantiehuizen, studentenhuisvesting, kantoren of magazijnen zijn.
De REOC behoudt de controle over de gemeenschappelijke ruimtes zoals de parkeerplaats, elektriciteit, water, vergaderzalen, gangenreiniging, enz. En rekent een maandelijkse vergoeding aan de bedrijven of bewoners. REOC's moeten echter standaard vennootschapsbelasting betalen, die REIT's zijn vrijgesteld van betaling.
REIT versus REOC: hoe kunnen ze worden vergeleken?
REIT's en REOC's hebben veel overeenkomsten in de manier waarop ze werken en de investeringen die ze doen. De soorten entiteiten hebben echter bepaalde functionele en strategische verschillen die hen onderscheiden.
1. Uitkering van nettowinst
Een van de belangrijkste verschillen tussen dergelijke soorten entiteiten is de manier waarop het netto-inkomen uit de belangrijkste operationele activiteiten wordt gebruikt. REIT's zijn verplicht om een meerderheid van het nettoresultaat als dividend uit te keren aan hun aandeelhouders.
Sommige REIT's kunnen ervoor kiezen om 100% van de inkomsten uit te keren, maar de wet vereist dat ze ten minste 90% van de netto-inkomsten als dividend uitkeren. Voor REOC's heeft het management de vrijheid om beleid vast te stellen over hoe de netto-inkomsten worden herbelegd in nieuwe projecten of worden uitgekeerd aan aandeelhouders.
2. Investeringsstrategie
REOC's kunnen hun portefeuilles snel aanvullen door interne fondsen te gebruiken om te investeren in nieuwbouw, acquisities en het herontwerpen van bestaande eigendommen, en deze vervolgens met winst te verkopen. Ze kunnen ook dienen als een beheermaatschappij die eigendommen beheert en huur int namens andere vastgoedbedrijven.
Aan de andere kant zijn REIT's verplicht om een meerderheid (ten minste 90%) van het nettoresultaat als dividend uit te keren. Dividend Een dividend is een aandeel in de winst en ingehouden winsten die een bedrijf uitkeert aan zijn aandeelhouders. Wanneer een bedrijf winst maakt en ingehouden winsten opbouwt, kunnen die winsten ofwel worden herbelegd in het bedrijf of als dividend aan aandeelhouders worden uitgekeerd. , wat betekent dat ze minder dan 10% van de nettowinst overhouden om te herinvesteren in nieuwe projecten. Ook maakt het verkopen van onroerend goed geen deel uit van de kernactiviteiten van REIT's en mag een dergelijke methode niet worden gebruikt om inkomsten te genereren. In plaats daarvan moeten ze constant nieuwe aandelen aan investeerders uitgeven om kapitaal aan te trekken voor investeringen.
Gerelateerde metingen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Cap Rate (REIT) Cap Rate (REIT) Cap rate is een financiële maatstaf die wordt gebruikt door vastgoedbeleggers om vastgoedinvesteringen te analyseren en hun potentiële rendement te bepalen op basis van
- Fondsen beschikbaar voor distributie (FAD) Fondsen beschikbaar voor distributie (FAD) Fondsen beschikbaar voor distributie (FAD), ook bekend als contanten beschikbaar voor distributie, worden gebruikt met verwijzing naar REIT-investeringen. Het toont de hoeveelheid netto
- Private REIT's versus openbaar verhandelde REIT's Private REIT's versus openbaar verhandelde REIT's Private REIT's versus openbaar verhandelde REIT's. Vastgoedbeleggingsfondsen (REIT's) kunnen worden ingedeeld in privé of openbaar, verhandeld of niet-verhandeld. REIT's investeren specifiek in de vastgoedsector en ze leasen en ontvangen huurinkomsten op de geïnvesteerde panden
- Risicofactoren van beleggen in REIT's Risicofactoren van beleggen in REIT's In dit artikel maakt u kennis met de verschillende risicofactoren van beleggen in REIT's. Real Estate Investment Trusts (REIT's) verwijzen naar investeringsaandelen die investeerders zijn
