De Financial Industry Regulatory Authority (of FINRA) is een niet-gouvernementele organisatie die optreedt als zelfregulerende organisatie voor effectenfirma's die actief zijn in de Verenigde Staten. Het doel van FINRA is om beleggers te beschermen door de integriteit van de financiële markten te beschermen Financiële markten Financiële markten, zoals de naam zelf zegt, zijn een soort marktplaats die een weg biedt voor de verkoop en aankoop van activa zoals obligaties, aandelen, deviezen , en derivaten. Vaak worden ze met verschillende namen genoemd, waaronder 'Wall Street' en 'kapitaalmarkt', maar ze betekenen allemaal nog steeds hetzelfde. .
Bron
Oprichting van de regelgevende instantie voor de financiële sector
FINRA nam de plaats in van de National Association of Securities Dealers, Inc. (NASD) National Association of Securities Dealers (NASD) De National Association of Securities Dealers (NASD) was een regelgevende instantie die verantwoordelijk was voor het toezicht op de effectenindustrie. Het was belast met beide, die in 1939 werd opgericht, om toezicht te houden op het gedrag van effectenfirma's die moesten voldoen aan SEC-voorschriften. Vele jaren later lanceerde de NASD een nieuw geautomatiseerd handelssysteem onder de naam NASDAQ, dat later werd afgesplitst in een afzonderlijke entiteit.
In 2007 keurde de SEC de oprichting van FINRA als een zelfregulerende organisatie goed door de fusie van de NASD en de regelgevende tak van de New York Stock Exchange.
Rollen - FINRA
De Financial Industry Regulatory Authority werkt onder toezicht van de Securities and Exchange Commission (SEC) Securities and Exchange Commission (SEC) De Amerikaanse Securities and Exchange Commission, of SEC, is een onafhankelijk agentschap van de Amerikaanse federale overheid dat verantwoordelijk is voor de uitvoering van federale effectenwetten en voorstellen voor effectenregels. Het is ook verantwoordelijk voor het onderhoud van de effectensector en aandelen- en optiebeurzen en fungeert als eerste toezichtslijn voor de makelaardijsector. Meer specifiek probeert FINRA ervoor te zorgen dat:
- Degenen die effecten verkopen zijn getest, gekwalificeerd en bevoegd om een passend niveau van professionaliteit en ethische normen in de sector te garanderen;
- Voor effectenproducten wordt op de juiste wijze reclame gemaakt en zonder informatie die beleggers zou kunnen misleiden;
- De verkochte beleggingsproducten voldoen aan de behoeften van de beleggers aan wie ze worden verkocht; en
- Beleggers begrijpen de risico's die een bepaald effect met zich meebrengt voordat ze het kopen.
FINRA reguleert de handel in effecten, zoals aandelen en bedrijfsobligaties en de meest populaire derivaten. De effectenfirma's die niet worden gereguleerd door andere specifieke entiteiten, worden over het algemeen gereguleerd door FINRA.
Als onderdeel van zijn regelgevende taken heeft FINRA verschillende verantwoordelijkheden. Om er bijvoorbeeld voor te zorgen dat een bepaald niveau van professionaliteit en competentie in de branche wordt gehandhaafd, FINRA:
- Voert periodiek regelgevende examens uit van zijn gereguleerde leden;
- Licentieverlening aan individuen en geeft bedrijven toegang tot de effectenindustrie; en
- Biedt educatieve diensten en kwalificatie-examens aan professionals in de effectenindustrie.
Om ervoor te zorgen dat de juiste ethische normen worden nageleefd en om investeerders te beschermen tegen misbruik door deelnemers uit de sector, heeft FINRA bovendien het volgende gedaan:
- Definieert specifieke regels om het gedrag van zijn leden te reguleren; en
- Onderneemt disciplinaire maatregelen tegen de effectenfirma's die zich niet houden aan de effectenwetten of -voorschriften van FINRA.
Belangrijkste afdelingen
Volgens officiële rapporten zijn de belangrijkste afdelingen bij FINRA de volgende:
- Afdeling voor ledenregulering (Risicotoezicht en operationele regelgeving, en verkooppraktijk) - bewaakt de naleving van de brancheregels en -voorschriften door haar leden;
- Market Regulation Department - Voert toezicht uit, onderzoekt en onderzoekt handelsactiviteiten in Amerikaanse aandelen, opties en vastrentende markten;
- Afdeling Handhaving - Onderzoekt mogelijk wangedrag en onderneemt indien nodig disciplinaire maatregelen;
- Afdeling Transparantiediensten - Richt zich op over-the-counter (OTC) Over-the-counter (OTC) Over-the-counter (OTC) is de handel in effecten tussen twee tegenpartijen die buiten de formele beurzen en zonder toezicht worden uitgevoerd van een exchange regulator. OTC-handel vindt plaats op over-the-counter-markten (een gedecentraliseerde plaats zonder fysieke locatie), via dealernetwerken. effecten en handel door databases bij te houden en real-time en historische marktinformatie te verspreiden;
- Registratie- en openbaarmakingsafdeling - Handelingen met het registreren en testen van personeel uit de effectenindustrie;
- Afdeling geschillenbeslechting - exploiteert een geschillenbeslechtingsforum voor investeerders, beursvennootschappen en hun geregistreerde werknemers.
Andere regelgevende handelingen
FINRA's andere belangrijke regelgevende activiteiten zijn onder meer:
- Het Office of General Counsel - Helpt de entiteit bij het aannemen en interpreteren van regels die van toepassing zijn op de makelaardijsector;
- Het Office of Fraud Detection and Market Intelligence - beoordeelt de beschuldigingen van fraude en schade aan investeerders en probeert handel met voorkennis op de Amerikaanse financiële markten op te sporen;
- The Office of Invest Education - Biedt financiële instrumenten en educatieve middelen aan investeerders, onder meer via de FINRA Investor Education Foundation;
- Advertentieregelgeving - bewaakt reclameactiviteit om ervoor te zorgen dat investeerders niet worden misleid;
- Bedrijfsfinanciering - Probeert ervoor te zorgen dat aanbiedingen van bedrijven niet frauduleus zijn en dat de compensatie voor acceptatie eerlijk is.
Onderwijs en licenties
Een van de doelstellingen van FINRA is om investeerders op te leiden en te zorgen voor een bepaald niveau van professionaliteit en competentie in de makelaardijsector.
Daarom moet elke makelaar in de Verenigde Staten een vergunning hebben van FINRA na het behalen van specifieke examens en het voldoen aan bepaalde vereisten voor permanente educatie. Om te worden geregistreerd, moeten effectenprofessionals slagen voor bepaalde kwalificerende examens, die variëren op basis van de specifieke rol.
FINRA in cijfers
Volgens officiële cijfers op haar website, in 2018, FINRA:
- Heeft 3.585 mensen in dienst;
- 921 disciplinaire maatregelen genomen wegens onethisch gedrag tegen zijn leden;
- Boetes opgelegd voor in totaal $ 61 miljoen;
- Bestelde de teruggave van $ 25,5 miljoen aan benadeelde investeerders;
- Heeft meer dan 900 gevallen van fraude en handel met voorkennis doorverwezen naar autoriteiten zoals de SEC; en
- Verwacht $ 822 miljoen aan bedrijfsopbrengsten te rapporteren voor 2019.
Aanvullende bronnen
Finance is de officiële aanbieder van de wereldwijde Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ CBCA ™ -certificering De Certified Banking & Credit Analyst (CBCA) ™ -accreditatie is een wereldwijde standaard voor kredietanalisten die betrekking heeft op financiën, boekhouding, kredietanalyse en cashflowanalyse , convenantmodellering, terugbetalingen van leningen en meer. certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen te helpen een financiële analist van wereldklasse te worden. Om uw carrière verder te ontwikkelen, zijn de onderstaande aanvullende bronnen nuttig:
- Zelfregulerende organisatie (SRO) Zelfregulerende organisatie (SRO) Een zelfregulerende organisatie of SRO is een organisatie die is opgericht om bepaalde beroepen of bedrijfstakken te reguleren. Ze zijn meestal niet-gouvernementeel
- Handel in effecten Handel in effecten Handel in effecten is effecten die door een bedrijf zijn gekocht met het oog op het behalen van kortetermijnwinst. Een bedrijf kan ervoor kiezen om op verschillende schuld- of aandeleneffecten te speculeren als het een ondergewaardeerd effect identificeert en van de mogelijkheid wil profiteren.
- Financiële compliance Financiële compliance Financiële compliance is de regulering en handhaving van de wetten en regels in de financiële wereld en de kapitaalmarkten. Het strekt zich uit over het hele financiële
- Securities Investor Protection Corporation (SIPC) Securities Investor Protection Corporation (SIPC) De Securities Investor Protection Corporation (SIPC) is een non-profit, door leden gefinancierde organisatie die zich inzet om klanten te beschermen tegen financieel verlies wanneer een
