Wat is een maat voor afwijkingsrisico's?

Afwijkingsrisicometing is een functie die wordt gebruikt om financieel risico te meten en verschilt van algemene risicometingen. Risicometing wordt voornamelijk gebruikt in de financiële sector om de beweging en volatiliteit te meten. Volatiliteit Volatiliteit is een maatstaf voor de snelheid van fluctuaties in de prijs van een effect in de loop van de tijd. Het geeft het risiconiveau aan dat is verbonden aan de prijsveranderingen van een effect. Beleggers en handelaren berekenen de volatiliteit van een effect om eerdere variaties in de prijzen van een investering te beoordelen.

Bij het beleggen in aandelen, opties Opties: calls en putten Een optie is een vorm van derivatencontract dat de houder het recht geeft, maar niet de verplichting, om een ​​actief tegen een bepaalde datum (vervaldatum) te kopen of verkopen tegen een bepaalde prijs ( uitoefenprijs). Er zijn twee soorten opties: oproepen en putten. Amerikaanse opties kunnen op elk moment worden uitgeoefend, en andere investeringen, handelaren zijn geïnteresseerd in de waarschijnlijkheid dat de prijs van de investering in een bepaalde richting beweegt, wat resulteert in winst of verlies. Om hun doelstellingen te bereiken, gebruiken handelaren verschillende functies om het risico en de volatiliteit van een aandeel te bepalen, waarbij het meten van het afwijkingsrisico een van de meest gebruikte functies is.

Afwijkingsrisicomaatregel

Wat is standaarddeviatie?

Standaarddeviatie is een wiskundig concept dat wordt gebruikt in verschillende disciplines, zoals financiën, economie, boekhouding en statistiek. Basisstatistiekconcepten voor financiën Een gedegen kennis van statistieken is van cruciaal belang om ons een beter begrip van financiën te geven. Bovendien kunnen statistische concepten investeerders helpen bij het monitoren. Het meet hoe gespreid individuele gegevenspunten zijn vanaf de gemiddelde waarde. De standaarddeviatie wordt berekend door het gemiddelde van elke waarde af te trekken, de vierkantswortel te berekenen, ze bij elkaar op te tellen en het gemiddelde van de verschillen te vinden om de variantie te verkrijgen. Variantie meet hoe getallen in een dataset worden verspreid, en het wordt gebruikt als een indicator van vluchtigheid in een dataset.

Bij het evalueren van onderlinge fondsen Beleggingsfondsen Een beleggingsfonds is een pool van geld die van veel beleggers wordt verzameld om te beleggen in aandelen, obligaties of andere effecten. Beleggingsfondsen zijn eigendom van een groep investeerders en worden beheerd door professionals. Lees meer over de verschillende soorten fondsen, hoe ze werken, en de voordelen en afwegingen van beleggen in deze fondsen of effecten om in te beleggen, traders geven er de voorkeur aan om de standaarddeviatie als risicometing te gebruiken vanwege het vermogen om de volatiliteit van een transactie aan te tonen. Handelaren berekenen doorgaans het jaarlijkse rendement van elke portefeuille om de waarschijnlijkheid te bepalen dat de portefeuille in de toekomst een consistent rendement oplevert.

Een sterk groeiende beveiliging zal bijvoorbeeld een hogere standaarddeviatie laten zien, aangezien het rendement blijft stijgen en terugdraaien voordat het zich op een specifiek punt vestigt. Het betekent dat de beveiliging zeer volatiel is en een hoger risico met zich meebrengt waar een risicomijdende belegger zich ongemakkelijk bij zal voelen. Integendeel, oude effecten met een staat van dienst in het leveren van consistente rendementen zullen een lage variantie produceren, wat aantoont dat het effect een laag risico met zich meebrengt.

Hoe de afwijking het risico meet?

Bij het gebruik van standaarddeviatie om het risico te meten, willen analisten weten hoe de jaarlijkse rente Effectieve jaarlijkse rente De effectieve jaarlijkse rente (EAR) is de rente die wordt aangepast voor samenstellen over een bepaalde periode. Simpel gezegd, het effect is verspreid, wat dicteert hoe riskant de investering is. Effecten met een groter bereik en een onvoorspelbare beweging brengen meer risico met zich mee en zullen gepaard gaan met veel onzekerheden over de richting van de koers.

Een op groei gericht aandeel zal bijvoorbeeld veel pieken en omkeringen meemaken, en de richting ervan zal onzeker zijn. Een risicozoekende belegger geeft de voorkeur aan dergelijke onvoorspelbare aandelen, omdat ze een groter winstpotentieel bieden op het juiste moment. Vrij constante aandelen brengen een laag risico met zich mee, aangezien ze waarschijnlijk lange tijd binnen hetzelfde bereik zullen blijven. Een voorbeeld is een aandeel dat gedurende een volledig handelsjaar 7% -10% oplevert.

Risicomaatstaf op de aandelenmarkt

Bij het verhandelen van effecten op de aandelenmarkt gaan handelaren ervan uit dat effecten een normale verdeling volgen. Een normale verdeling vormt een belvorm, met één hoogste punt op de bocht en twee naar beneden aflopende lijnen aan weerszijden van de bocht. Het hoogste punt vertegenwoordigt de meest waarschijnlijke uitkomst, terwijl de andere lijnen andere mogelijke uitkomsten laten zien.

Bij het analyseren van potentiële effecten om in te investeren, is de verwachting dat de waarden één afwijking van het gemiddelde 68% van de tijd zullen dalen, terwijl 95% van de tijd de waarden twee afwijkingen van het gemiddelde zullen afvallen. Beleggers en aandelenanalisten gebruiken de normale verdeling van de historische prestaties van een aandeel om het verwachte toekomstige rendement te berekenen.

Consistentie van standaarddeviatie

De consistentie van de standaarddeviatie maakt het populair als risicometingsfunctie. Als u bijvoorbeeld zegt dat de waarden in 95% van de gevallen twee standaarddeviaties ten opzichte van de gemiddelde tijd vallen, blijft een dergelijke consistentie hetzelfde, of het nu gaat om leeftijd, gewicht of gewasopbrengsten. Het betekent dat beleggers met zekerheid kunnen voorspellen dat de gemeten kenmerken de gecreëerde range niet zullen overschrijden.

Beperkingen van het gebruik van standaarddeviatie als meetinstrument voor risico's

De standaarddeviatie als maatstaf voor het meten van risico's laat alleen zien hoe het jaarlijkse rendement van een investering is gespreid, en het betekent niet noodzakelijk dat de uitkomsten in de toekomst consistent zullen zijn. De beleggingen kunnen worden beïnvloed door andere niet-gerelateerde factoren, zoals renteschommelingen en marktconcurrentie, en het jaarlijkse rendement kan buiten het voorspelde bereik vallen. Dit betekent dat de standaarddeviatie niet als het laatste instrument voor risicometing moet worden gebruikt, maar naast andere risicometingfuncties.

Een andere zwakte van het meten van het afwijkingsrisico is dat het uitgaat van een normale verdeling van gegevenswaarden. Het betekent dat er een uniforme kans is om waarden boven of onder het gemiddelde te bereiken. In 68% van de gevallen vallen alle individuele waarden bijvoorbeeld één standaarddeviatie verwijderd van het gemiddelde. De aanname is mogelijk niet van toepassing op alle soorten beleggingen, zoals hedgefondsen, die de neiging hebben om in één richting te scheuren.

Aanvullende bronnen

Finance is de officiële aanbieder van de Financial Modelling and Valuation Analyst (FMVA) ™ FMVA®-certificering Sluit je aan bij 350.600+ studenten die werken voor bedrijven als Amazon, JP Morgan en Ferrari-certificeringsprogramma, ontworpen om iedereen om te vormen tot een financiële analist van wereldklasse.

Om uw kennis van financiële analyse te blijven leren en ontwikkelen, raden we de onderstaande aanvullende bronnen ten zeerste aan:

  • Investeren: een gids voor beginners Investeren: een gids voor beginners De gids Investeren voor beginners in financiën leert u de basisprincipes van beleggen en leert u hoe u aan de slag kunt. Lees meer over verschillende strategieën en technieken om te handelen, en over de verschillende financiële markten waarin u kunt beleggen.
  • Paren Trading Paren Trading Parenhandel is een strategische handelsoptie die wordt gebruikt om winst te genereren, ongeacht de marktrichting. Handelaren die de parenstrategie gebruiken, bepalen
  • Risicogecorrigeerde rendementsverhoudingen Risicogecorrigeerde rendementsverhoudingen Er zijn een aantal voor risico gecorrigeerde rendementsverhoudingen die beleggers helpen bij het beoordelen van bestaande of potentiële investeringen. Deze ratio's kunnen nuttiger zijn dan eenvoudige meetwaarden voor het beleggingsrendement die geen rekening houden met het beleggingsrisico.
  • Handelsmechanismen Handelsmechanismen Handelsmechanismen verwijzen naar de verschillende methoden waarmee activa worden verhandeld. De twee belangrijkste soorten handelsmechanismen zijn koersgestuurde en ordergestuurde handelsmechanismen

Aanbevolen

Is Crackstreams afgesloten?
2022
Is het MC-commandocentrum veilig?
2022
Verlaat Taliesin een cruciale rol?
2022